Brug af internationale ETF'er til at opbygge en diversificeret portefølje
I denne artikel tager vi et kig på, hvordan den gennemsnitlige investor kan opbygge en global portefølje ved hjælp af billige internationale ETF'er samt nogle automatiserede værktøjer, der gør det for dem.
Bestem Asset Allocation
Det første skridt i opbygningen af en global portefølje er at vurdere din risikotolerance og bestemme den rigtige aktivfordeling . Afhængigt af din risikotolerance kan du justere deres eksponering over for bestemte klasser af aktier og obligationer, der er mere eller mindre risikable end andre.
Investorer, der er komfortable med at tage høj risiko, kan helst foretrække at opbygge en portefølje, der hovedsagelig ejer aktier og få obligationer, mens de, der er mere risikofylte, måske vil se på en større andel dedikeret til obligationer. Hvad angår aktivklasser, kan risikobetonede investorer måske overveje småkapitalbeholdninger, vækstmarkeder og virksomhedsobligationer, mens de risikofylde kan have store cap aktier, udviklede markeder og statsobligationer .
Der er flere forskellige risici at overveje. Beta koefficienten er en fælles måde at kvantitativt måle et aktivs volatilitetsniveau - det vil sige, hvor meget dets pris svinger over tid. Generelt foreslår højere beta-koefficientværdier, at investeringer kan være risikere end lave værdier. Investorer bør også overveje kvalitative risikofaktorer - ligesom geopolitiske risici og obligationsrating - ud over at se på kvantitative risikobestemmelser.
Finde de rigtige ETF'er
Det andet trin i opbygningen af en global portefølje er at identificere de bedste indenlandske og internationale ETF'er til at opbygge eksponering for disse aktiver. Mens en ETFs omkostningsforhold er vigtig at overveje, er der en række andre faktorer, der ikke bør ignoreres.
De vigtigste overvejelser omfatter:
- Omkostningsforhold - Lavere omkostningsforhold er at foretrække, da de automatisk øger det potentielle afkast over tid ved at reducere omkostningerne. Generelt anses Vanguard og Charles Schwab for at være førende inden for billige ETF'er.
- Aktiver / Likviditet - Nogle ETF'er har ikke meget handelsvolumen, hvilket kan gøre dem vanskelige at købe og sælge til en god pris. Det betyder, at investorer skal sørge for, at ETF'er, de køber, handler med et tilstrækkeligt antal aktier hver dag.
- Beholdninger - Forskellige ETF'er har forskellige regler for de aktier eller obligationer, de har, samt regler for afdækning af valutaer eller indeksering, hvilket kan have en væsentlig indvirkning på deres churn rate og bundlinje.
Investorer kan finde alle disse oplysninger ved at besøge udsteders hjemmesider og læse fondsprospekter. For eksempel er Vanguard ETF'er skitseret på sin hjemmeside, og iShares ETF'er er skitseret på sin hjemmeside.
Det er vigtigt at læse omhyggeligt gennem denne litteratur for at sikre, at du har alle de oplysninger, de har brug for til at træffe en velinformeret beslutning.
Bygning og genopførelse
Det tredje trin i opbygningen af en global portefølje er at beregne antallet af aktier, der skal købes for at opnå den korrekte aktivfordeling, sikre tilstrækkelig kapital til at reducere provisionomkostningerne og faktisk foretage indkøbene til at opbygge porteføljen.
Investorer bør begynde med at multiplicere deres startkapital med procentdelen af hver tildeling og derefter opdele dollarfiguren med prisen pr. Aktie for at bestemme antallet af aktier, der skal købes i hver ETF. I de fleste tilfælde bør investorer forsøge at begrænse deres beholdninger til mellem otte og 15 ETF'er for at minimere omkostningerne ved køb og salg samt at holde deres strategi relativt simpelt frem for alt for kompliceret.
Efter at porteføljen er oprettet, kan investorer også finde det nødvendigt at periodisk afbalancere porteføljens beholdninger for at bevare de samme aktivbevillinger. Emerging Markets kan for eksempel overgå i løbet af flere måneder og holde en overdreven position i en portefølje, hvilket øger risikoen for porteføljen. Investorer kan måske sælge nogle af disse beholdninger og investere det i udviklede markeder for at reducere risikoen.
Nøgleudtagningspoint
- Den gennemsnitlige amerikanske investor har for meget indenlandsk egenkapital, som kan sætte deres afkast i fare, når hjemmemarkederne udfører dårligt.
- Investorer kan nemt oprette en diversificeret global portefølje ved at følge et simpelt sæt trin eller ved at bruge automatiserede løsninger som Wealthfront eller Betterment.