Du har flere midler til at anvende både lovovertrædelse og forsvar til din investering, herunder:
- Blanding af aktier , obligationer og kontanter
- Diversificering efter størrelse og industri
- Blanding af værdi og vækstbeholdninger
Et andet værktøj, du har, er at blande cykliske og ikke-cykliske aktier i din portefølje for at modvirke en skiftende konjunkturcyklus.
Når markedet føler tandpasta gange kommer i økonomien, vil det bevæge sig mod ikke-cykliske eller defensive lagre og væk fra cykliske problemer.
Aktiekurserne på cykliske og ikke-cykliske aktier vedrører, hvordan konjunkturændringen ændres. Cykliske aktier bevæger sig mere dramatisk, både op og ned, med cyklen, mens ikke-cykliske aktier viser ringe bevægelse i forhold til cyklussen.
Det store billede
Ideen bag cykliske og ikke-cykliske aktier er enkel. Når penge er stramt, hvad kan du gøre uden eller slukke, og hvad har du faktisk brug for?
Du vil måske have en ny bil, men hvis dit budget er meget stramt, må det måske vente. Imidlertid kan tandpasta, toiletpapir og elektricitet ikke vente.
Cycliske aktier repræsenterer de varer og tjenesteydelser til forbrugere og virksomheder, de køber, når tilliden til økonomien er høj.
Ikke-cykliske aktier repræsenterer de varer og tjenesteydelser til forbrugere og virksomheder, som de ikke kan afskære, uanset økonomiens tilstand.
Standard & Poors klassificerer aktier i ti sektorer . To af sektorerne, forbrugsstifter og hjælpeprogrammer er ikke-cykliske aktier, og resten er cykliske. Se den komplette liste i slutningen af denne artikel.
Her er lidt mere detaljeret om ikke-cykliske og cykliske aktier.
Ikke-cykliske aktier
Ikke-cykliske aktier eller defensive aktier går godt i konjunkturnedgang, da efterspørgslen efter deres produkter og tjenester fortsætter uanset økonomien.
Det klassiske eksempel på ikke-cykliske aktier er forsyningsselskaber. Alle fra forbrugere til virksomheder har brug for vand, gas og elektricitet. Når økonomien vokser, har disse lagre tendens til at ligge bagud, dog under økonomiske nedturer; deres stabile afkast kan se godt ud.
Et andet klassisk eksempel på ikke-cykliske aktier er husholdningsholdige varer, som f.eks. Tandpasta, toiletpapir, rengøringsmidler.
Cykliske bestande
Cykliske aktier følger en opadgående tur i konjunkturcyklusen, når virksomheder og forbrugere bruger penge.
Automobile selskaber er klassiske cykliske aktier. Når økonomien er god, og folk arbejder, fungerer bilsalget godt. Men hvis der er afskedigelser og usikkerhed eller højrentesatser, kan folk beslutte at holde fast i deres bil endnu et år.
Virksomheder udvides i gode tider. De køber nyt udstyr og bygger nye faciliteter, så salg og konstruktion af udstyr er cykliske aktier.
Når økonomien køler ned, går virksomhederne ned i lagerbeholdninger, afskrækker udvidelser og forsinker køb. Cykliske aktier som stålproduktion og -salget lider, når erhvervslivet sænker.
Konklusion
Det betaler sig at holde øje med konjunkturcyklusen og vide, hvor den er, og hvor den går. For investorer, der ønsker en mere konservativ arbejdsstilling, skal ikke-cykliske aktier - hvoraf mange også betaler godt udbytte - udgøre en del af din portefølje.
Du bør forstå, at denne relative sikkerhed kommer med en pris som alt andet på markedet, og der mangler vækstmuligheder i et eksklusivt marked.
Standard & Poors Sektorer
Her er hvordan S & P klassificerer lagre efter sektor:
- Forbrugernes diskretionære
- Forbrugsstifter
- Energi
- Finans
- Sundhedsvæsen
- Industri
- Informationsteknologi
- Materialer
- Telekommunikationstjenester
- Hjælpeprogrammer
Ikke alle følger S & P sektor breakouts, så vær ikke overrasket, hvis du besøger et websted som MorningStar, for eksempel, og find et helt andet sæt af sektoridentifikatorer.