En primer om grundlæggende og tekniske indikatorer
Lageranalyse falder i to hovedlejre: grundlæggende analyse og teknisk analyse. Fundamentalanalyse fokuserer på virksomhedens økonomiske resultater, såsom indtægter, omkostninger, aktiver, forpligtelser og pengestrømme. Teknisk analyse er fokuseret på nylige og langsigtede aktiehandelstendenser.
For de fleste nybegyndere er fokus på fundamentale nøglen til succes. Teknisk analyse bruges kraftigt af kortsigtede erhvervsdrivende, mens langsigtede investorer har tendens til at læne sig på fundamentale forhold. Med grundlæggende analyse er fokuset at finde den sande, indre værdi af et lager for at afgøre, om det er en god investering. Med teknisk analyse fokuserer investorer på trendlinjer for at beslutte, om de skal investere eller ej.
Vækstindtægter og fortjeneste
Begynd med fundamentals, se på indtægter og fortjeneste trend af en bestand du overvejer at købe. Din mæglervirksomhed er en kilde til disse oplysninger, ligesom mange gratis investeringswebsteder rundt om i nettet.
Når du leder efter disse oplysninger, kan du se både kvartalsvise og årlige historier.
Se på både indtægter og overskud over tid, og se efter en vækstfremgang. Et dårligt år eller kvartal skal ikke ryste dig for meget, men et nyligt dårligt resultat eller en negativ tendens skal være nok til at springe over denne aktie og gå videre til en anden investeringsidee.
Rimelige forhold
Hvis indtægterne og overskuddet overgår trendtesten, er det næste sted at se fundamentale forhold. Tre bemærkelsesværdige og brugervenlige forhold er pris / indtjeningsforholdet, "syretesten" og den bogførte værdi efter andel.
- Pris / indtjening: Pris / indtjeningsforholdet eller PE-forholdet fortæller dig, hvordan aktiekursen vedrører selskabets overskud . PE-forholdet har tendens til at variere efter sektor, men hvis et selskab er langt væk fra branchens jævnaldrende, kan det være et tegn på en kommende pris swing.
- Acid Test: Acid Test ratio, også kaldet quick ratio, er et mål for likviditet. Denne test opdeler nuværende aktiver med kortfristede forpligtelser for at hjælpe med at forstå selskabets evne til at betale sine regninger.
- Bogført værdi pr. Aktie: Kampen som en vigtig indikator af Warren Buffett, bogførte værdi pr. Aktie viser værdien af aktiverne på bøgerne efter at have udtaget forpligtelser.
Dette er kun en lille smag af forholdene og testene tilgængelige for investorer, men alle tre er et godt sted at komme i gang med lageranalyse inden dit første køb.
Mind trenderne
Mens grundlæggende analyse er vigtigere for nye investorer, ignorerer ikke de tekniske indikatorer. Mens den daglige trendlinje introducerer en masse støj, er en nyttig men ofte overset teknisk indikator Bollinger Bands, der er opkaldt efter analytiker John Bollinger.
Bollinger Bands omfatter tre centrale tekniske indikatorer: det glidende gennemsnit og de øverste og nederste bånd baseret på statistisk analyse af de seneste resultater. Resultatet viser sandsynligvis øvre og nedre prispoint med et gennemsnit i midten. Generelt bør du undgå at købe, hvis den aktuelle pris er over øvre bånd og forsøge at købe, hvis prisen er under det nederste bånd. Men hvis prisen bevæger sig dramatisk på baggrund af virksomheds- eller markedsnyt, kan disse indikatorer blive mindre nyttige. For eksempel er her Bollinger Bands til Apples lager.
Check ind med analytikerne
Et sidste sted at se før du køber er analysen. Mens aktieanalytikere er langt fra ufejlbare, er de en stor ressource at tjekke ind inden køb eller salg. Ligesom oplysningerne ovenfor kan du generelt finde analytikere anmeldelser eller resuméer på din mæglerkonto.
I stedet for at se på hver eneste analytiker skal du se på middelværdierne og konsensusnumrene blandt analytikere. Dette giver dig en oversigt over, hvilke uddannede, fuldtids investorer tænker på bestanden.
Følg numrene og din tarm når du investerer
Mens investeringsgevinster og -tab er sort / hvid, fører beslutningen om at investere ofte til mange grå områder. For at træffe den bedste beslutning skal du gennemgå både de grundlæggende og tekniske indikatorer sammen med den overordnede stemning fra investeringsanalytikerne. For nye investorer bør grundlæggende indikatorer holde størst vægt i din beslutning.
Men der er en investeringsguide, du vil aldrig få et nummer til: din tarm. Og lige som du måske finder et stort rødt flag fra at se på en virksomheds tal, så kan dine tarminstinkter på et lager svinge dig på en eller anden måde.
Når dine instinkter og tallene stemmer overens, har du sandsynligvis fundet en vinder. Hvis den passerer grundlæggende analysetest og tekniske trendlinjer; investeringsanalytikerne giver tommelfingeren op; og dine instinkter siger at købe, er det tid til at gå videre og klikke på "buy" knappen. Selvom der ikke er nogen garanti, vil bestanden gå op, du kan være sikker på at du har lavet dine lektier.