Hvad er privat realkreditforsikring og hvordan man undgår det
Privat pant forsikring, eller PMI, er forsikring, som långivere kræver låntagere at have, når de får et pant og ikke har nok egenkapital i hjemmet. For mange købere, der søger et realkreditlån, forhindrer den ekstra omkostning ved PMI at komme op med en 20% forskudsbetaling, når man køber et hjem .
Desværre er det ikke altid nemt for nye boligkøbere at komme med den slags penge, men der er et par andre muligheder for at undgå at betale PMI-præmier.
Hvad er Privat Mortgage Insurance (PMI)?
Selvom det i første omgang private realkreditforsikring kan virke som en del af din realkreditbetaling, er det faktisk et meget vigtigt og separat risikostyringsværktøj for långivere. Denne type låntagers pantforsikring beskytter långiverne mod større tab, hvis låntageren misligholder lånet . En aktiv PMI-kontrakt giver långiveren mulighed for at inddrive de penge, de lånte til homebuyer, selvom hjemmet ikke længere er værd nok til at afregne balancen.
Det er standard praksis for realkreditinstitutter at kræve privat realkreditforsikring for lån med en låneværdi (LTV) på mere end 80%, hvilket normalt sker, når låntageren lægger mindre end 20% af boligens værdi ved køb. I denne forstand kan PMI også være et nyttigt værktøj for låntagere.
At acceptere at betale PMI-præmier giver en homebuyer mulighed for at købe et hjem uden at komme op med den fulde 20% ned og i stedet lave en mindre forskudsbetaling.
Mens det er økonomisk planmæssigt set, er det en god idé at få penge til at lægge ned på et nyt boligkøb, det kan også tage flere år at spare bare for at nå op på det 20% antal.
Med PMI på plads kan homebuyers lægge færre penge og købe hjemmet før, mens realkreditlåneren er beskyttet mod, hvad der kunne betragtes som et mere risikabelt lån. Udbyttet for låntageren er en forhøjet månedlig pant betaling, da det omfatter omkostningerne til PMI præmie.
Ud over en månedlig præmie er der også en forhånds-PMI-præmie, der skal betales ved begyndelsen af lånet. Dette beløb kan betales med dine lukkekostnader eller rulles ind i lånet selv.
Sådan elimineres PMI
Traditionelt er låntagere kun forpligtet til at beholde den private realkreditforsikring, så længe værdien er mindre end 80%, hvilket betyder, at de kun skal betale forsikringspræmierne, indtil de har erhvervet tilstrækkelig egenkapital i hjemmet, så långiveren betragter ikke længere realkreditlånet "højrisiko".
For låntagere, der i øjeblikket betaler PMI-præmier som en del af deres månedlige realkreditbetalinger, er der to måder, hvor PMI-delen af betalingen kan fjernes med en annullering af politikken:
- Låner-anmodet PMI aflysning
- Automatisk udlåner PMI aflysning
Begge er bestemt af låntagerens akkumulerede egenkapital . En låntager har ret til at anmode om annullering eller opsigelse af PMI-politikken, når han eller hun har betalt pantbalancen til det punkt, at den svarer til 80% af den oprindelige købspris eller den vurderede værdi af dit hjem på det tidspunkt lånet blev opnået , alt efter hvad der er mindre.
Denne rute kræver, at låntageren aktivt forvalter pantet og træffer foranstaltninger, når PMI ikke længere er påkrævet.
Den anden mulighed er, at långiveren automatisk annullerer PMI-politikken. Men der er en fangst. En långiver vil ikke automatisk stoppe PMI-betalinger, før du har akkumuleret 22% egenkapital i hjemmet i stedet for 20%. Mens en låntager har ret til at annullere PMI ved 20% egenkapitalen, vil en långiver ikke automatisk annullere politikken for yderligere 2 procent, hvilket betyder at låntageren vil bruge penge på unødvendige PMI-præmier, da deres månedlige pantbetalinger hjælper dem med at erhverve det yderligere 2% i egenkapitalen. Kort sagt, låntagere spilder penge, hvis de ikke annullerer deres PMI efter at have ramt 20% egenkapitalen.
Prisen for PMI
Omkostningerne ved private realkreditforsikringer varierer lidt fra politik til politik, men en låntager kan generelt forvente at betale ca. $ 40- $ 50 hver måned pr. $ 100.000 lånt, eller 0,25% til 2% af pantbalancen pr. År.
Så for en $ 200.000 lån kan en låntager betale næsten $ 100 / måned på PMI-præmier eller over $ 1000 hvert år.
Når du tænker på det, begynder dette beløb virkelig at tilføje op. Det er klart, jo større realkreditlånet og jo mindre nedbetalingen i procent af, jo større PMI-betalingen. Hvis en låntager ender med at betale PMI-præmier i mange år, kan det bogstaveligt talt koste tusindvis af dollars. Som sådan skal de ekstra omkostninger ved PMI inddrages i din beslutning, når du bestemmer, hvor meget hus du har råd til, og hvor meget af en forskud du vil tilbyde.