Nogle virksomheder kræver, at du tager din pensionsplan i form af en livrente udbetaling; i det væsentlige månedlige betalinger for dit liv.
Flere og flere virksomheder giver dig mulighed for at tage din pension som en engangsbeløbet i stedet for en annuitetsudbetaling. Eller i nogle tilfælde kan du tage del i det som en livrente og en del som et engangsbeløb. Nedenfor er de elementer, der skal overvejes, og et eksempel på, hvordan du gør beregningerne for at sammenligne muligheder.
Fordele og ulemper ved Lump Sum Distribution
De fleste mennesker kan lide ideen om at tage et fast beløb. Her er hvorfor:
- Adgang til penge at gøre med som du vil.
- Hvis det lykkes korrekt, kan du muligvis generere det samme beløb, som livrenten vil give, og bevare kontrollen over hovedstolen for at videregive til arvinger.
Men mange mennesker overvejer ikke risiciene ved at tage det faste beløb. Her er de:
- At have adgang til et engangsbeløb gør det nemt at bruge det for hurtigt.
- Hvis penge forvaltes ukorrekt, investeres dårligt, eller markederne ikke klarer sig godt i løbet af de første ti år med pensionering, kan du løbe tør for penge.
Fordele og ulemper ved en livrente
En livrente med en anstændig udbetalingsrate har nogle væsentlige fordele som:
- Garanteret indkomst for livet. Du kan ikke overleve din indkomst.
- Ingen investeringsstyringsbeslutninger eller ansvar.
Ulemperne ved at tage livrente tilbuddet er:
- Hvis du har en stor pension, er en del af din fremtidige pensionsforsikring baseret på din tidligere arbejdsgivers økonomiske stabilitet. Fordele kan reduceres betydeligt, hvis de ikke forvalter deres pensionsfond korrekt. Men med de fleste pensioner er en del af din pensionsydelse forsikret af PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
- Et fast månedligt beløb vil ikke holde trit med inflationen. (Nogle pensionsydelser har en levestilpasning indbygget, men de fleste gør det ikke.)
Når du forstår fordele og ulemper, skal du se på den potentielle afkast af hvert valg og sammenligne det med de involverede risici.
Nedenfor er et eksempel. Tal er fra en ægte pensionist, der forsøgte at afgøre, om han skulle tage et engangsbeløb eller en annuitetsfordeling.
Eksempel: Pensionsforpligtelse i form af engangsbeløb eller annuitet
Lad os antage, at Joe er 62 år, går på pension, og han har følgende muligheder for, hvordan han indsamler sin pension.
- Enkelt livrente på $ 2.250 per måned
- 50% fælles og efterladte livrente: $ 2.078 per måned
- 100% fælles og efterladte livrente: $ 1.931 per måned
- Livrente med 10 år sikkert: $ 2.182 pr. Måned
- Engangsbeløb for engangsbeløb: $ 347.767, der skal rulles over til hans IRA
Forklaring af pensionsrenter valg
Hvis Joe vælger en enkelt livrente , får han $ 2.250 så længe han lever. Den månedlige ydelse stopper, når han dør, så hvis han lever kun et år, vil der ikke blive udbetalt yderligere midler. Hvis han er gift, vil hans ægtefælle ikke modtage en efterladteydelse.
Hvis Joe vælger 50% fælles og overlevende livrente , vil han modtage 2.078 dollars om måneden, og ved hans død vil hans ægtefælle modtage $ 1.039 per måned, så længe hun lever.
Hvis Joe vælger den 100% fælles og overlevende mulighed, vil han og hans ægtefælle modtage $ 1,931 pr. Måned, så længe nogen af dem stadig lever. I dette scenario tager Joe $ 319 mindre om måneden, så hans ægtefælle vil fortsat have en betydelig fordel ved hans død. Tænk på det $ 319 / måned som at købe livsforsikring.
Hvordan Disse Pension Annuity Choices Sammenlign til at tage en Lump Sum Distribution
For at besvare dette skal Joe beregne den interne afkast af livrenten og sammenligne den med den forventede interne afkast af de investeringer, han ville gøre, hvis han tog engangsbeløbet.
For at beregne den interne afkast af det enkelt livrente pension valg, skulle Joe overveje nogle få forventede levealder. Først skal du bruge en nutidsværdi på $ 347.767, månedlige betalinger på $ 2.250 hver måned i tyve år, og intet tilbage i slutningen.
Dette svarer til en 4,76% intern afkast. Brug derefter de samme numre med betalinger i 25 år. Det svarer til lige over en 6% intern afkast, og få Joe til 87 år, hvilket er et rimeligt forventet levetidskøn .
For den 100% fælles og efterladte livrente option, og en 25-årig udbetaling, er afkastet 4,49%. Hvis Joe's kone er yngre, og en 30-årig udbetaling opstod, stødter det tilbage til 5,29%.
Hvis Joe tager en engangsbeløb, modtager han 347.767 dollar. Han kan derefter vælge at investere disse midler, men han ønsker. Hvis han følger et disciplineret sæt tilbagetrækningsregler , kan han muligvis skabe en indkomststrøm på 5% om året, have evnen til at øge denne indkomst hvert år for at kompensere for inflationen og bevare kontrollen over hans hovedstol. han ville dog have brug for en konsekvent investeringsstrategi over en lang periode for at opnå dette, og selvfølgelig er der ingen garanti for, at det ville fungere under alle markedsforhold. Hvis det virker, er det den indtjening, Joe kunne forvente:
$ 347.767 x .05 (5%) = $ 17.388 / år oprindeligt eller $ 1.449 pr. Måned, med en forventet stigning hvert år for at kompensere for inflationen. (Da Joe når 82, hvis investeringerne kan understøtte en stigning på 2% om året, vil hans udlodninger stige til $ 2.239 pr. Måned.)
Ved en nutidsværdi på $ 347.767, månedlige betalinger på $ 1.449, der stiger hvert år med 2% om året, og Joe's enkelt forventede levetid på ca. 20 år og en fremtidig værdi på $ 347.767, ville dette svare til en intern afkast på ca. 6,5% . Denne afkast forudsætter, at midlerne forvaltes hensigtsmæssigt, hvilket giver de inflationsjusterede udbytter samtidig med at de opretholder hovedstol.
Sammenligning af pensionsannrigt til Lump Sum Distribution
Det spørgsmål, Joe nu skal spørge, er: "Er det ekstra potentielle afkast værd at Joe tager risikoen for at administrere aktiverne selv?" Nogle mennesker føler sig absolut ikke komfortable med de resterende midler i selskabets pensionsplan. Andre føler sig ikke godt i stand til at rulle midlerne ud af planen til en IRA og administrere det selv eller ansætte nogen til at klare det.
Du skal vurdere fordele og ulemper, og de tilsvarende afkast, og træffe din egen beslutning. Tidligere havde omkring en tredjedel af tiden en velafvaltet portefølje opnået en gennemsnitlig årlig intern afkast på mindre end 6%. Dette skyldes, at noget, der kaldes sekvensrisiko, kan have stor indflydelse på dine afkast, når du trækker penge ud. Stol ikke på markedet for at levere over gennemsnittet afkast ved pensionering.
Mange livrente tilbud er ret attraktive, især hvis du faktor i potentialet for at leve længe. Pass ikke over livrente tilbudet uden en analyse og en stærk begrundelse for hvorfor det faste beløb ikke giver mening i din situation.