For eksempel kan en umiddelbar annuitetswebsted oplyse en annuitetsrente som 7%. Dette betyder for et $ 100.000 umiddelbar annuitetskøb, du vil modtage $ 7.000 om året. Dette er ikke det samme som en afkast på 7%, og det er heller ikke det samme som et udbytte på 7%, fordi med hver annuitetsbetaling modtaget får du en del af din hovedstol tilbage.
Du bør ikke tage denne 7% udbetalingsrente og sammenligne den med en anden investering som en CD, obligationsfond eller pensionskassefond. Det er ikke en rimelig sammenligning.
Øjeblikkelige livrenter er risikostyringsprodukter, ikke investeringer, så der er normalt ikke en tvingende grund til at sammenligne afkastet til andre investeringer, men du vil måske gerne vide afkastet af andre årsager. Beregning af den faktiske afkast på en umiddelbar annuitet er vanskeligere end det lyder som den afkast, som en umiddelbar annuitet leverer, afhænger helt af din forventede levetid.
Sådan beregnes afkastet på en livrente
Den bedste måde at forklare er at se på et eksempel. Her er oplysningerne:
- Mand, 65 år, køber en enkelt livsindkomst øjeblikkelig livrente
- Annuitet købsbeløb: $ 100.000
- Garanteret indkomst: $ 700 pr. Måned ($ 8.400 pr. År)
Ved første øjekast synes en garanteret indkomst på $ 8.400 om året at svare til et 8,4% afkast.
I markedsføringsmateriale, der beskriver annuiteten, vil det henvise til 8,4% som udbetalingsfrekvens. Ja, livrenten udbetaler 8,4% af dit investeringsbeløb hvert år, men en del af hver betaling er et afkast af din hovedstol. Hvis du lever længe nok, at de returnerer din hovedstol til dig, har de garanteret, at de vil fortsætte med at betale dig $ 8.400 om året så længe du bor.
Lyder godt. Men vent…
Med en enkelt livrente, stopper indkomsten, når du dør, og det indledte beløb investeres tilhører forsikringsselskabet. Du skulle vide din forventede levetid til at beregne en estimeret intern afkast.
Lang levetid er lig med øget tilbagevenden
I ovenstående eksempel må vi antage, at denne 65-årige mand har en forventet levetid på 18 år. Ved $ 700 pr. Måned, efter 18 år, ville annuitet have udbetalt i alt 151.200 $.
For at beregne den interne afkast skal du tilslutte tallene til en finansiel regnemaskine eller til et Excel-regneark.
Du bruger $ 100.000 som nutidsværdi, $ 8.400 som den årlige betaling ($ 700 månedlig betaling), 18 år som termen (eller 216 måneder hvis du beregner månedligt), og du løser for afkastet, hvilket i dette sagen er omkring 5%.
En 5% garanteret afkast er ikke dårlig.
Hvis den samme person levede 30 år, går afkastet op til 7,50%, da den oprindelige investering på $ 100.000 har givet 252.000 dollars af indkomsten.
En 7,5% garanteret retur lyder fantastisk.
Men hvad hvis du kun lever 5 år?
Kort levetid forventes lig med lavere afkast
Hvis du køber en livrente, og kun lever 5 år, er din afkast faktisk negativ.
Ved $ 700 pr. Måned over 5 år udbetales i alt 42.000 dollars. I dette tilfælde tabte livrenteinvesteringen faktisk $ 58.000.
Ikke så stor.
Som du kan se, jo længere du bor, desto større er det afkast, som en fast udbetalt umiddelbar annuitet giver. Dette er, hvad der gør denne type livrente et risikostyringsværktøj. Du køber det ikke for afkastet; Du køber det for at beskytte din indkomst over et potentielt langt liv.
Du kan bruge en øjeblikkelig annuitetsrente til at sammenligne en umiddelbar annuitet til en anden, men du bør ikke bruge den, når du sammenligner livrente med andre investeringsindstillinger.