Hvordan og hvornår skal du genoprette din portefølje

Rebalancing Strategies Made Simple for Mutual Funds

Genopførelse af en investeringsportefølje af fonde er en nem og ansvarlig måde at "købe lavt og sælge højt." Men hvad betyder det at genbalancere en portefølje? Hvor ofte er genbalancering nødvendig, og hvad er de bedste strategier og tider til at gøre det?

Her er hvad man skal vide om rebalancering af din portefølje af fonde.

Den Fondsbaserede Portefølje: Definition af Rebalance

Når du endelig er færdig med at opbygge din portefølje af fonde, skal du stadig gøre vedligeholdelse med jævne mellemrum, selvom du er en købs- og investorer .

Genopbygning af en portefølje af fonde er simpelthen handlingen med at returnere de nuværende investeringsbevillinger tilbage til de oprindelige investeringsallokeringer. Derfor skal genbalancering kræve køb og / eller salg af aktier i nogle eller alle dine fonde for at bringe tildelingsprocenterne tilbage i balance . I forskellige ord er rebalancering et vigtigt vedligeholdelsesaspekt ved opbygningen af ​​en portefølje af fonde , ligesom en olieændring eller tune-up er den løbende vedligeholdelse af din bil.

Ideen om genbalancering er ret simpel, men timingen og hyppigheden af ​​rebalancering kan tilføje noget strategi i processen. Faktisk gør mange investorer omlægning mere kompleks, end det skal være. Finansielle planlæggere og pengeforvaltere argumenterer ofte over, hvor ofte en investor skal genbalancere. Skal det være månedligt, kvartalsvis, årligt eller noget andet?

Asset Allocation - En Balancing Act

Før du tænker på rebalancering, vil du måske gerne genoptage balanceringen .

Balancen i en investeringsportefølje består af dets aktivfordeling og de underliggende investeringstyper. For eksempel kan en investor begynde med en aktivfordeling på 80% aktier og 20% ​​obligationer. Inden for denne tildeling kan investor have 5 investeringsforeninger, såsom 4 aktiebevillinger til 20% tildeling af hver og en obligationsfond på 20%.

Denne aktivfordeling eller -balance er en, som er baseret på investorens risikotolerance og investeringsmål (dvs. investeringsgrundlag, tidsramme for investering).

Hvorfor skal du genoprette din Porftolio?

Grunden til, at investorer rebalancer deres porteføljer i første omgang er vigtigt at forstå. Ofte vil visse fonde eller fonde typer gøre det bedre end andre i en given periode. For eksempel antager i løbet af et år, at dine børsmidler virker yderst godt, men dine obligationsfonde udfører dårligt. Hvis din oprindelige tildeling var 80% aktier og 20% ​​obligationer, kan din slutning af året nu være 90% aktier og 10% obligationer. Du er nu ude af balance, og denne nye, mere aggressive tildeling kan udsætte dig for uønsket risiko. Omvendt, hvis lagrene dør dårligt og obligationer gør det godt, kan det næste år være lavere risiko og måske gå glip af gevinster på aktiemarkedet.

Hvordan og hvornår: Bedste tid til at genopbygge gensidige fonde

For at genbalancere, gør du simpelthen de rette handler for at returnere dine fonde tilbage til deres målfordeling. Hvis du f.eks. Vender tilbage til vores 5 porteføljeeksempel, vil du købe og sælge aktier af de relevante midler for at komme tilbage til den oprindelige 20% -fordeling for hver fond.

Selvfølgelig vil du sælge aktier i de midler, der gjorde det bedste i løbet af året, for at bringe dem tilbage til 20% og købe aktier af de midler, der gjorde dårligt, så du kan få dem tilbage til 20%. Du har så heldigt solgt vinderne og købt taberne - en solid investeringsstrategi.

Men hvor ofte skal en investor genoprette hans eller hendes portefølje? Det er sjældent, at store svingninger på de finansielle markeder vil medføre, at din portefølje af investeringsforeninger ændrer dine oprindelige tildelingsprocenter dramatisk. Hvis du tildeler 20% til en bestemt fond, vil det ofte ikke svinge mere end 3 eller 4 procentpoint ud over denne allokering inden for et givet år. Der kan også være handelsomkostninger forbundet med køb og salg af midler. Så rebalancering for ofte kan mindske de potentielle positive virkninger af at gøre det.

En gang om året er en tilstrækkelig frekvens til at genbalancere din fondsportefølje. Mange mennesker gør det ved årets udgang, når andre strategier i slutningen af ​​året, som f.eks. Skatteløsning , er kloge at overveje. Du kan også vælge en mindeværdig dato, såsom et jubilæum eller en fødselsdag. Også, før du genbalancerer, skal du sørge for, at dine økonomiske udsigter og investeringsmål ikke er ændret på en sådan måde, at du skal ændre din aktivfordeling .

En sag for ikke at genbalancere din portefølje .