Indekset består i øjeblikket af følgende 19 råvarer: Aluminium, Kakao, Kaffe, Kobber, Korn, Bomuld, Råolie, Guld, Olieolie, Lean Hogs, Levende Kvæg, Naturgas, Nikkel, Appelsinjuice, Sølv, Sojabønner, Sukker, Blyfri gas og hvede.
Råvarer har tendens til at bevæge sig i langsigtede cykler, der varer i gennemsnit ca. 18 år. Der var et tyremarked i 1970'erne for varer, der varede indtil begyndelsen af 1980'erne. Mange mennesker vil huske dette som det tidspunkt, hvor guldpriserne ramte en usædvanlig $ 850 en ounce, og jagtbroren kørte sølv til $ 50 per ounce.
Andre værktøjer til langsigtet forskning
Mens hver vare har idiosynkratiske egenskaber, har råvarepriserne tendens til at bevæge sig sammen som en aktivklasse. Derfor er det altid en god ide at se på vareindeksdiagrammer for at identificere tendenser. Før du investerer i eller handler nogle specifikke varer, skal du altid sørge for, at den generelle tendens i råvarepriserne understøtter en lang eller kort position.
Jo flere lektier du gør, desto bedre er dine chancer for et vellykket resultat.
CRB er det mest populære vareindeks, men der er andre, der afspejler bestemte sektorer inden for aktivklasse. For eksempel er XLE eller Energy Select Sector SPDR et godt indeks for overvågning af bullish eller bearish trends på råoliemarkedet.
Den cykliske adfærd på råvaremarkederne synes at have forkortet de seneste år. Et samlet bullmarked udviklet i 2003 og varede indtil 2011/2012. Det følgende fireårige bjørnemarked ser ud til at være gået til ophør med mange varer, der finder bundbund i begyndelsen af 2016 . Forskning er en vigtig øvelse når det gælder vellykket handel og investering på råvaremarkeder.
Der er et historisk omvendt forhold mellem dollar og råvarepriser. Derfor, hvis du ser på et diagram over den amerikanske valuta, viser det ofte den nøjagtige modsætning til råvarepriserne. Det skyldes, at dollaren er verdens reservervaluta og benchmark for de fleste råvarepriser. Når værdien af dollaren sættes pris på, har råvarer tendens til at bevæge sig lavere og omvendt. Når man analyserer råvaretendenser, kan dollarkursen fortælle dig meget om den fremtidige stigning i råvarepriserne.
Højere rentesatser har tendens til at være bjørneagtige og lavere priser tendens til at være tyrlige
Renterne spiller også en vigtig rolle i vejen for mindste modstand for råvarepriser. Højere renter øger omkostningerne ved at føre varebeholdninger, så de har tendens til at være en bearish faktor. Lavere renter gør det modsatte og har tendens til at være en bullish faktor.
Når renten i Europa og Japan flyttede til negativt territorium i 2016, steg priserne på mange varer tilbage fra flereårige lows. Overvågning af rentesatser er en god måde at måle den generelle udvikling af råvarepriserne på.
En anden måde at kigge efter bullish eller bearish tegn i råvaresektoren er at overvåge valutaerne i nationer, der afhænger af råvarer til indtægter. Valutaer af råvareproducerende lande som Australien, Brasilien , Canada og Rusland har tendens til at bevæge sig hurtigt med råvarepriserne.
Langsigtede indeksdiagrammer i råvarer giver en hurtig billed af den nuværende status for langsigtede tendenser, men dollarkursen, renten og råvarevalutaerne er ofte gode beregninger, der skal ses, når man forsøger at etablere en samlet langsigtet tendens i aktivet klasse.
Det seneste bullmarked i råvarer begyndte i 1999 og nåede højest i 2008, da mange varer ramte rekordhøjder.
Råvarer blev mere almindelige som en investeringsinvestering, og mange nye råvare-ETF'er blev oprettet. Dette tyremarked er lidt anderledes end tyrmarkedet på 1970'erne, der afspejler en høj inflation.
Det nuværende tyr marked blev primært drevet af øget efterspørgsel fra hurtigt voksende økonomier i Kina, Indien og Sydamerika. Yderligere undersøgelser og langsigtede vareindeksoversigter findes på ThomsonReuters.com. De har flere oplysninger om beregning, historie og kortlægning af vareindekset.