En smart måde at allokere pensionspenge på
Tidssegmentering er en strategi, du kan bruge til at investere til pensionering. Det indebærer en proces med at matche dine investeringer op med det tidspunkt, hvor du bliver nødt til at trække dem tilbage for at opfylde dine pensionsindkomstbehov. Lad os se på et eksempel.
Lad os antage, at Harry og Sally er 60 år. De planlægger at gå på pension på 65 år. De vil gerne vide, at deres første ti år med pensionsindkomst er sikre. Hvis de bruger en tidsinddelt tilgang, kan de købe cd'er, obligationer eller faste annuiteter (eller en kombination af disse ting) i mængder, der er designet til at modne og være tilgængelige i det år, de ville have brug for dem.
Eksempel på tidssegmentering i aktion
Antag at Harry og Sally ved i alderen 65 - 70 skal trække $ 50.000 om året for at dække deres leveomkostninger. De finder en række cd'er og obligationer tjener 2% til 4% for at modne i de år, de har brug for pengene. Dette kaldes en laddered bond eller laddered CD strategi . Det ville fungere som følger:
- CD 1 betaler 2% - modnes ved Harolds alder 65 år
- CD 2 betaler 2,5% - modnes i Harolds alder 66
- Obligation 1 betaler 3% - moders i Harolds alder 67
- Obligation 2 betaler 3,5% - modnes ved Harolds alder 68
- Obligation 3 betaler 3,75% - modnes ved Harold alder 69
- 10 års fast annuitet betaler 4% - modnes i Harolds alder 70 år
- Obligation 4 betaler 4% - modnes i Harolds alder 71
- Obligation 5 betaler 4,1% - modnes i Harolds alder 72
- Obligation 6 betaler 4,15% - modnes i Harolds alder 73
- Obligation 7 betaler 4,2% - modnes i Harolds alder 74
Ved hjælp af ovenstående skema har jeg i de efterfølgende punkter vist den nødvendige investering, der er nødvendig i Harolds alder 60 år, for investeringen (inklusive den rente, den ville tjene) for at levere den nødvendige $ 50.000.
- CD 1 betaler 2% - $ 45.286
- CD 2 betaler 2,5% - $ 43,114
- Obligation 1 betaler 3% - $ 40.654
- Obligation 2 betaler 3,5% - $ 37,970
- Obligation 3 betaler 3,75% - $ 35,898
- 10 års fast livrente betaler 4% - $ 34.601
- Obligation 4 betaler 4% - $ 32.479
- Obligation 5 betaler 4,1% - $ 30,871
- Obligation 6 betaler 4,15% - $ 29,471
- Obligation 7 betaler 4,2% - $ 28,107
Samlet nødvendigt: $ 358.451
Lad os antage, at Harry og Sally har en IRA, en 401 (k) og andre opsparings- og investeringskonti på i alt 600.000 dollars. Efter at have brugt nogle af deres besparelser til at dække tidssegmenterne ovenfor (hvilket svarer til deres første ti år efter deres pensionering), efterlader de dem med $ 241.549 tilbage. Denne del af deres besparelser og investeringer ville ikke være nødvendig i 15 år. Hvis de investerer alt i aktier (fortrinsvis i form af aktieindeksfonde ), antages en 8% afkastning, vil den vokse til $ 766.234. Jeg kalder dette vækstdelen af deres portefølje. I år, hvor vækstdelen går godt, vil de sælge nogle af deres aktier og udvide deres tidssegment. Ved løbende at gøre dette kan de altid se frem til syv til ti år ved at vide, at de har sikre investeringer, der modnes for at dække deres udgifter. De har fleksibilitet til at sælge vækst i gode år og give det tid til at komme sig, når det har et dårligt år.
Noter om disse beregninger
I disse beregninger antager jeg, at alle renter kunne geninvesteres til den angivne sats, hvilket i virkeligheden ofte ikke er muligt.
Jeg regner heller ikke med inflationen. I virkeligheden ville Harry og Sally have brug for mere end $ 50.000 om fem år for at købe det samme antal varer og tjenester, som 50.000 dollars ville købe i dag.
Jeg kunne opblussen den $ 50.000, der kræves hvert år med 3% for antallet af år, indtil det var nødvendigt, og derefter efterfølgende rabat det tilbage ved afkastet på den pågældende investering, der skal bruges. Du skal lave matematikken baseret på dine egne personlige behov og antagelser om inflationen.
Hvis Harry og Sally forsinker starten af deres sociale sikring til 70 år, kan indkomstbehovene fra deres investeringer måske ikke være lige så meget som $ 50.000 hvert år. De kan få brug for mere tidligt og derefter mindre når deres maksimale antal social sikring begynder. De kan bruge en tidslinje for pensionsindtægter til at kortlægge dette og justere deres investeringer efter deres behov.
Fordele ved Time Segmentation
Når du bruger en tidsinddelt tilgang, behøver du ikke at bekymre dig om, hvad aktiemarkedet gjorde i dag, eller endda hvad det gør i år.
Vækstdelen af din investeringsportefølje vil ikke være nødvendig i femten år.
Tidssegmentering er helt anderledes end den traditionelle tilgang af aktivallokeringen med systematiske tilbagekøb. En traditionel kapitalfordeling angiver, hvilken procentdel af dine midler der skal være i kontanter, obligationer og aktier baseret på, hvor meget årlig volatilitet du er villig til at opleve. Derefter opretter du det, der kaldes en systematisk tilbagetrækningsplan for at sælge så meget af hver aktivklasse hvert år (eller hver måned) for at opfylde dine pensionsindkomstbehov. Med en tidsinddelt tilgang er årlig volatilitet irrelevant for dine mål.
Få mere at vide om tidssegmentering
I min artikel er pålidelige pensionsindkomst værd 10 minutter af din tid, giver jeg et andet eksempel på tidssegmentering og et link til en kort video, der gør et godt stykke arbejde med at forklare konceptet.
Et lignende koncept til tidssegmentering er at bruge forskellige spande af penge, som er omtalt i bogen Buckets of Money . Konceptuelt er jeg enig med ideerne i bogen, men jeg er ikke nødvendigvis enig i de investeringer, de anbefaler, at du bruger til at fylde hver buket.