R-kvadreret definition, fordele og anvendelser med investering i gensidige fonde
Men før du analyserer R-kvadreret, eller R2, af en investeringsfond, er det vigtigt at kende dens definition og hvordan man bruger den i gensidig fondanalyse.
Medmindre du har en mastergrad i matematik eller du er en statistikfan, er det sandsynligt, at du ikke ville have nogen viden om R-kvadrat før din fondforskning. Selv om R2 kan virke kompleks i starten, er det et simpelt værktøj at bruge, når du lærer at bruge det.
Her er hvad man skal vide om en investeringsfonds R2:
R-kvadreret definition
R-kvadreret (R2) er et statistisk mål anvendt til investeringsanalyse og forskning, som investorer kan bruge til at bestemme en bestemt investerings sammenhæng med (lighed med) et givet benchmark.
Her er definitionen af R2, ifølge Morningstar , et af de bedste onlineforskningsredskaber til fonde:
R-kvadrat afspejler procentdelen af en fonds bevægelser, der kan forklares af bevægelser i sit benchmarkindeks. En R-kvadrat på 100 angiver, at alle bevægelser i en fond kan forklares ved bevægelser i indekset.
I forskellige ord er benchmarket et indeks, som S & P 500 , der får en værdi på 100. En bestemt fonds R-kvadrat kan betragtes som en sammenligning, der afslører, hvordan lignende fonden udfører i indekset. Hvis fx R-kvadreret er f.eks. 97, betyder det, at 97% af fondens bevægelser (op- og nedture i præstationer) forklares af bevægelser i indekset.
Fordele ved R-kvadreret for Investor
R-kvadrat kan hjælpe investorer med at vælge de bedste midler ved at planlægge diversificering af deres portefølje af midler. For eksempel vil en investor, der allerede ejer en S & P 500 Index fond eller en anden fond med en høj R-kvadrat til S & P 500 , ønske at finde en fond med en lavere korrelation (lavere R-kvadrat) for at være sikker på at de bygger en portefølje af diversificerede fonde .
R-kvadreret kan også være nyttigt ved at gennemgå eksisterende midler i en portefølje for at være sikker på, at deres stil ikke har "drevet" i forhold til benchmarken. F.eks. Kan en mid-cap-aktiefond vokse i størrelse, og fondschefen kan i stigende grad købe store cap aktier over tid. Til sidst var det oprindeligt en mid-cap stock fond, da du købte den, nu en fond, der ligner din S & P 500 Index fond.
Skal du bruge R-Squared?
Nu for det spørgsmål, du vil svare: Skal jeg bruge R-kvadreret til at vælge fonde? Måske er det bedste svar på dette spørgsmål, selv om det er en vag, "ikke nødvendigvis". R-kvadreret er et nyttigt redskab til diversificering, men den simple praksis at sikre, at midlerne i din portefølje repræsenterer forskellige typer af gensidige fondskategorier, vil oftest være tilstrækkelige til at opbygge en stor portefølje af fonde . Derudover og afhængig af typen af fond kan der opnås tilstrækkelig diversificering med mindst 3 midler, men ikke mere end 8 midler.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.