10 Bedste High Yield Bond Funds

Disse Obligationsobligationer er de øverste valgmuligheder for investorer med høj ydeevne

Hvis du ønsker at opbygge en diversificeret portefølje af indtægtsgenererende investeringer, skal du have high yield obligationsfonde til at supplere dine udbyttefonde .

Når du søger efter high yield obligationsfonde, skal du bare være sikker på, at du ikke kun leder efter de højeste udbytter. Der er andre kvaliteter at overveje, når man leder efter de bedste midler til at købe.

Hvad er high yield obligationer?

Også kendt som junk obligationer er high yield obligationer obligationer, der betaler højere udbytter på grund af lave relative kreditvurderinger.

Mere specifikt har obligationerne eller de enheder, der udsteder obligationerne, kreditkvalitetsvurderinger under investeringsklasse (en rating under BBB af Standard & Poor's eller under Baa af Moodys kreditvurderingsbureauer. AAA er højest). En obligation kan modtage en lavere kreditvurdering på grund af risikoen for misligholdelse fra den enhed, der udsteder obligationen.

På grund af denne højere relative risiko vil de enheder, der udsteder disse obligationer, derfor betale højere renter for at kompensere investorerne for at tage risikoen for at købe obligationerne og dermed navnet højt udbytte .

Tænk på en personlig kredit score. Låntagere med dårlige (lavere) kreditværdier betaler generelt højere renter på deres lån eller kreditkortbalancer end låntagere med god eller fremragende kredit. Det er det samme koncept med udstedende enheder af obligationer, som kan være selskaber, offentligt ejede forsyningsvirksomheder og statslige, lokale og føderale regeringer.

Sådan vælges de bedste High yield-obligationer

Før du køber high yield obligationsfonde eller nogen anden investering, er der en række overvejelser, der skal foretages under forskning og analyse.

Her er nogle af hovedpunkterne eller kriterierne for at vælge de bedste high yield obligationsfonde:

• Kontotype: Hvis fonden skal holdes på en skattepligtig konto, kan du overveje at købe en højkapitalforvaltningsfond, der vil producere indkomst, der er skattefri på det føderale indkomstniveau. Skattepligtig indkomst er ikke vederlag for skattefordelte konti, såsom IRA og 401 (k) s, fordi indtægten ikke er skattepligtig over for investoren, mens højrenteobligationsfonden opbevares på kontoen.

• Skattebøjle: Forstærkning og præcisering af det foregående punkt er skattefri obligationsfonde især fordelagtige for investorer i højere skattebeslag, hvor minimering af skattepligtig indkomst sandsynligvis er højere prioritet i forhold til investorer i lavere skattebeslag. For at måle fordelen ved at bruge skattefri obligationsfonde kan investorer beregne det skatteækvivalente afkast , undertiden kaldet det skatteeffektive afkast.
• Skat-ækvivalent udbytte: Skatteækvivalent udbytte = rentesats ÷ (1 - din skatteprocent)
• Risiko Tolerance: High-yield obligationsfonde kan have aktielignende afkast, hvilket betyder, at præstationer kan gennemsnitligt højere end konventionelle obligationsfonde; dog kan nedgangen være mere alvorlig. For eksempel faldt kreditkrisens højste kalenderår i 2008 med 5 til 10 procent, mens de fleste konventionelle obligationsfonde havde en stigning på 5 til 10 procent. I det følgende år 2009 hoppede højtrentede obligationsfonde 10 til 20 procent, mens konventionelle obligationsfonde forblev stabile i en rækkevidde på 5 til 7 procent. Nederste linje: Hvis du ikke er ok med volatilitet i pris, kan højrentekapitalfonde måske ikke være det bedste valg for dig. En bedre overvejelse kan være en obligationsindeksfond som Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), som sporer Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index .

• Øvrige porteføljebeholdninger: Selv om de højtstående obligationsfonde er højere i markedsrisiko end konventionelle obligationsfonde, kan de tilpasse sig en diversificeret portefølje af fonde. For eksempel, hvis du allerede har en obligationsindeksfond, samt en række fondsmidler, kan en high yield obligationsfond være et godt kompliment, der tilføjer diversificering til din portefølje.

Bedste High-yield Bond Funds

Da der ikke findes nogen størrelse, der passer til alle udbydere med høj rente, fremhæver vi ti standouts, som kan være en fin tilføjelse til at komplimentere en diversificeret portefølje.

I ingen særlig rækkefølge er her vores topvalg for high yield obligationsfonde:

1. Vanguard High-Yield Tax-Exempt (VWAHX): Hvis du leder efter høje udbytter, og du vil minimere beskatningsbar indkomst med en billig, ubegrænset investeringsfond , kan VWAHX være den bedste tilpasning til dine behov. Porteføljen består af mere end 2.000 kommunale obligationer, som er skattefrie på føderalt niveau. SEC Yield for VWAHX er 2,87 procent, og omkostningsforholdet er kun 0,19 procent eller $ 19 for hver $ 10.000 investeret. Den minimale indledende investering er $ 3.000. Som det er tilfældet med de fleste Vanguard-fonde, kan du få et lavere omkostningsforhold, hvis du køber Admiral-aktier, som normalt har en minimumsinvestering på $ 50.000.

1. Vanguard Long Term Investment Grade Bond (VWESX): Sammen med høje udbytter bør investorer forvente højere markedsrisiko sammenlignet med den gennemsnitlige obligationsfond. VWESX har dog en god kombination af højt udbytte og lavere relativ risiko sammenlignet med de mest uønskede obligationer. Langfristede obligationer betaler generelt højere udbytter end kort- og mellemfristede obligationer, og den gennemsnitlige kreditrisiko for obligationer i VWESX ligger lige under kreditkvaliteten for investeringskvalitet . Nuværende udbytte for VWESX er 3,57 procent, udgifterne er kun 0,22 procent, og den minimale indledende investering er $ 3.000. Forsigtighed på langfristede obligationer: Renterisikoen er højere end obligationsfonde, der har obligationer med lavere gennemsnitlig varighed. Oversættelse: Priserne kan falde i et stigende rentemiljø; Langsigtet resultat forventes dog at være højere end obligationer med kortere varighed.
2. T. Rowe Price Corporate Income (PRPIX): En anden topobligationsfond, der betaler anstændigt udbytte uden at indtage for stor kreditrisiko, er PRPIX. Også, som en mellemfristet obligationsfond , bærer PRPIX ikke så meget renterisiko som langsigtede obligationsfonde. Kombiner disse topkvaliteter med lave omkostninger (0,60 procent) og erfaren ledelse (siden 2003), og du har en af ​​de bedste high yield obligationsfonde til at købe. Den minimale indledende investering for PRPIX er 2.500 dollars.
3. Fidelity High Income (SPHIX): Hvis din højeste prioritet er afkast, er SPHIX et godt valg. Det nuværende afkast på 5,23 procent er blandt de bedste for obligationer gensidige fonde, og omkostningsprocenten på 0,72 procent er rimelig; Kreditkvaliteten på de fleste af beholdningerne er dog under investeringsklasse. Derfor, hvis du leder efter en god uønsket obligationsfond, er SPHIX absolut et besøg værd. Den minimale indledende investering er 2.500 dollars.
4. Fidelity Short Duration High Income (FSAHX): Investorer, der ønsker høje udbytter, men lav renterisikoen vil gerne kigge på FSAHX. Den lave kreditkvalitet skaber sin egen markedsrisiko, men frafaldet er et højt udbytte (4,03 procent), og den kortsigtede gennemsnitlige varighed minimerer renterisikoen, hvilket især er markant i et stigende rentemiljø. Udgifter til FSAHX er 0,80 procent, og den minimale indledende investering er 2.500 dollars.
5. Fidelity Capital & Income (FAGIX): Denne fond er unik i high yield-rummet, idet den fordeler en del af aktiverne (ca. 20 procent) til udbyttebeholdninger. Denne eksponering for aktier giver en smule markedsrisiko, men det kan også yde ydeevne over tid. Nuværende udbytte for FAGIX er 3,60 procent, og omkostningsprocenten er 0,73 procent. Den minimale indledende investering er 2.500 dollars.
6. Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX): Investorer, der søger højt udbytte og ønsker at tage den ekstra risiko for at få dem, vil lide det, de ser i VWEHX. Størstedelen af ​​porteføljen består af obligationer under investeringsklasse, men udbyttet på 4,78 procent og lave omkostninger på 0,23 procent kan være en god handel for investorer med højt udbytte. Den minimale indledende investering er $ 3.000.
7. Vanguard Langsigtet Corporate Bond Index (VLTCX): Hvis du elsker lave omkostningsindeksmidler, og du vil have høje udbytter, skal VLTCX være på din kort liste for en tilføjelse til din portefølje. Selvom denne fond kun er tilgængelig i Vanguards admiralaktier, hvilket betyder at du skal opfylde minimumsinvesteringen på $ 10.000 for at komme i gang, gør den lave omkostningsprocent på kun 0,07 procent og den nuværende rente på 4,07 procent denne fond værdig til din betragtning.
8. California Langsigtet skattefritagelse (VCITX): Selvom VCITX er en statslig kommunal obligationsfond, er indkomsten fra fonden fri for skat på føderalt niveau og på statsniveau (hvis du bor i den stat, hvor de kommunale obligationer udstedes ). Kommunale obligationsfonde tilbyder ikke altid de højeste udbytter. Men når du bor i en stat med høje skatter, kan det statslige og føderale kombinerede skatteeffektive udbytte være betydeligt. Udbyttet for VCITX er 2,30 procent. Når du faktor i det skatteækvivalente udbytte stiger det til næsten 3,5 procent. Udgifter til VCITX er 0,19 procent, og den minimale indledende investering er $ 3.000.
9. New York Long Term Tax Exempt (VNYTX): Af samme grund kan VCITX være et smart valg for højtydende investorer i Californien. New York-investorer kan overveje VNYTX. Husk at fordelene ved skattefritagne midler kun er for skattepligtige konti. Udbyttet for VNYTX er 2,27 procent, og det samlede skatteækvivalente udbytte for de fleste New York-borgere vil være højere end 3,0 procent. Udgifterne til VNYTX er 0,19 procent, og den minimale indledende investering er $ 3.000.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.