"Mit råd til trustee kunne ikke være mere simpelt: Sæt 10% af kontanterne i kortfristede statsobligationer og 90% i en meget billig S & P 500 indeksfond", noterede han sig i Berkshire Hathaway's 2013 årsbog til aktionærer .
Alligevel investerer de rige, trods Buffett's råd , typisk ikke i de enkle, lave gebyrmarkedsførende indeksfonde. I stedet investerer de i enkelte virksomheder, plus kunst , fast ejendom, hedgefonde og andre typer investeringer med høje adgangs omkostninger. Disse risikable investeringer kræver generelt store indkøbsomkostninger og bærer høje gebyrer, samtidig med at man giver mulighed for ekstraordinære gevinster.
Hvordan den velhavende investere
Steve Ballmer, tidligere administrerende direktør i Microsoft, rapporterer en nettoværdi i størrelsesordenen 32 milliarder dollars. Efter at have forladt Microsoft købte Ballmer LA Clippers for et rekord på 2 milliarder dollars. På trods af at han forlader Microsoft ejer han 330 millioner aktier i selskabsbeholdninger, en andel på 4% af firmaet fra 2014. På dagens pris på $ 69,94 er det en kæmpestor investering på 23,08 mia.
Men Microsofts største aktionær har også andre investeringer. Ballmer ejer omkring 450 millioner dollars i kvidreaktier plus ejendomsinvesteringer i Hunts Point, Washington og Whidbey Island.
Det betyder, at hans rigdom er koncentreret i et par investeringer - langt fra "investere i lave gebyrindeksmidler", spioneret af Buffett og de fleste personalekonomiske eksperter.
Thomas J. Stanley, forfatter af The Millionaire Next Door, bemærker, at de fleste millionærer er virksomhedsejere. Så det er ingen overraskelse, at disse iværksættere foretrækker at investere i virksomheder, deres egne og andre.
De rige har også penge til at købe, hvad de elsker og se det værdsætte. Fra sjældne kunst til fast ejendom til samleobjekter nyder de rige deres investeringer, mens de vokser i værdi.
Hedgefonde er ligeledes populære hos de rige. Disse rige midler kræver, at investorer viser $ 1.000.000 eller mere i nettoværdi og bruger sofistikerede strategier til at slå markedet. Men hedgefonde opkræver ca. 2% af gebyrerne og 20% af overskuddet. Investorer har brug for at få enorme afkast for at støtte de høje gebyrer!
De rige ejer også traditionelle aktier, obligationer og investeringsinvesteringer. Men deres rigdomme og interesser åbner døre for andre typer spændende og eksklusive investeringer, som typisk ikke er tilgængelige for den gennemsnitlige person.
Hvorfor investerer ikke den rigelige i lavprisindeksfonde?
I løbet af de sidste 90 år har S & P 500 gennemsnitlig en årlig afkast på 9,53%. Du ville tro de rige ville være tilfredse med den slags afkast på deres investeringer. For eksempel er $ 10,038,47 investeret i S & P 500 i 1955 værd $ 3.286.458,70 ved udgangen af 2016. Investering i hele markedet med indeksfonde giver konsekvent afkast, samtidig med at risikoen er forbundet med individuelle aktier og andre investeringer.
Men de rige har råd til at tage nogle risici for at multiplicere deres millioner (eller milliarder). For at tage et eksempel, kig på den verdensberømte investor og spekulant George Soros, der en gang lavede 1,5 mia. Dollars om en måned ved at vædde på, at det britiske pund og flere andre europæiske valutaer blev overvurderet over det tyske Deutsche-mærke.
Hedgefonde lover ekstraordinære gevinster, selv om de seneste år ikke har overskredet aktiemarkedsindeksene. Men de kan også betale sig på en stor måde for deres rige kunder. Sidste år tjente James Simons of Renaissance Technology sine investorer 21,5% uden gebyrer. Og Simons selv tjente en smuk 1,5 milliarder dollar. De velhavende er villige til at risikere store købsgebyrer på $ 100.000 til $ 25 millioner for muligheden for at høste store afkast.
De procentvise investeringsvaner har også en tendens til at afspejle deres interesser.
Da de fleste velhavende mennesker tjente deres millioner (eller milliarder) fra erhvervslivet, ser de denne vej som en måde at fortsætte med at maksimere deres økonomi. De nyder også kunst, biler, boliger og samleobjekter; købe disse luksuser forbedrer deres livsstil, og den fremtidige påskønnelse er en god bonus.
De rige er forskellige fra dig og mig, med massive indkomster, nettoværdier og muligheder. Selv om de søger unike investeringer i håb om spektakulære afkast, betaler ikke alle deres ventures af med afkast større end en lavprisindeksfond. En simpel investeringsstrategi i low-fee indeksfonde er god nok til Warren Buffett, og det er godt nok for den gennemsnitlige investor.
Barbara A. Friedberg er en tidligere porteføljeforvalter og universitetsinvesteringsinstruktør. Hendes skrivning vises på forskellige hjemmesider, herunder Robo-Advisor Pros.com og Barbara Friedberg Personal Finance.