Skal du betale din gæld eller investere?

Svaret er: det er kompliceret.

En fælles situation, som folk står overfor, er afgørende mellem at betale gæld eller investere. Begge er beundringsværdige og nødvendige.

At udbetale din gæld betyder reduceret stress, lavere risiko og større evne til at modstå personlige nødsituationer. Levende gældsfri vil også gøre det lettere at udholde en økonomisk recession eller depression, og du får øget fleksibilitet, som kan maksimere personlig lykke .

Investering betyder at opbygge en reserve, der kan beskytte dig og din familie og give dig kilder til passiv indkomst.

Måske vigtigst betyder det at akkumulere nok penge til at gå på pension komfortabelt.

Hvad skulle du gøre? Teoretisk set bør det mest intelligente handlingsforløb, når du beslutter dig for at betale din gæld og investere, være at sammenligne to variabler:

1. Den rente efter skat rente du betaler på din gæld
2. Den efter skattede afkast, du forventer at tjene på din investering

Med andre ord, hvis du kan tjene et højere afkast af dine investeringer end renten på din gæld, bør du investere. Ellers skal du betale din saldo. En illustration ville være milliardær investor Warren Buffett forsynet med et pant i hjemmet i Omaha, Nebraska indtil de seneste årtier, fordi han vidste, at han kunne sætte pengene på arbejde andetsteds i sin investeringsportefølje og gøre meget mere i det lange løb.

Dette er dog ikke altid optimalt, når du har overvejet risikojustering . I stedet anbefaler mange finansielle planlæggere i disse dage, hvad jeg anser for at være et mere intelligent sæt retningslinjer, der giver det bedste fra begge verdener.

Hvilken gæld skal tilbagebetale og hvilke investeringer der skal finansieres

Jeg foreslår følgende hierarki:

1. Fund enhver pensionskonto, du og din ægtefælle har på arbejde, såsom 401 (k) planlægge , op til mængden af ​​eventuelle gratis matchende penge, du modtager. For mange virksomheder varierer matchende mængder mellem 50% og 150% af den første [x]%.

1. Opbyg din nødfond i en meget flydende, FDIC-forsikret kontrol, besparelse, pengemarked eller sammenlignelig konto.
2. Hvis du opfylder retningslinjerne for støtteberettigelse, kan du fuldt ud finansiere en Roth IRA for både dig og, hvis du er gift, din ægtefælle. Du skal kontrollere de gældende bidragsrammer i et givet skatteår. For eksempel i 2018 kan et ægtepar, der tjener mindre end $ 135.000 i justeret bruttoindkomst, bidrage med op til $ 5.500 af arbejdsindkomst per ægtefælle ($ 6.500 per ægtefælle hvis 50 + år).
3. Udbetale enhver høj rente kreditkort gæld, studielån gæld eller andre forpligtelser . Personligt ville jeg sandsynligvis prioritere studielånegæld, fordi det kan være sværest at aflade i konkurs. Hold dig til det, indtil du er gældsløs og stop med at tilføje det til næsten alle omkostninger.
4. Cirkle rundt og bidrage til din og din ægtefælles 401 (k) konti op til det maksimale beløb, som din plan eller skattereglerne tillader.
5. Hvis du er seriøs om pensionsbesparelser, skal du undersøge en strategi, der indebærer at bruge HSA (Health Savings Accounts) som en anden type de facto IRA oven på din Roth IRA.
6. Begynd at opbygge aktiver i fuldt skattepligtige mæglerkonti , udbytteinvesteringsplaner , direkte indehaver af fondekonti eller endda købe andre pengestrømsfrembringende aktiver, der ligger inden for dit ekspertiseområde. For eksempel kunne en fast ejendom investor købe lejlighedskomplekser, kontorbygninger, industrielle varehuse. Alternativt kan du overveje at finansiere en skole 529 opsparingsplan for dine børn og / eller børnebørn.

Ved at opføre sig på denne måde opnår du flere ting:

1. Du minimerer din skatteregning, hvilket betyder flere penge i din egen lomme.
2. Du skaber betydelig konkursbeskyttelse for dine pensionsaktiver. Din arbejdsgiverbaserede pensionsplan, som f.eks. 401 (k), har ubegrænset konkursbeskyttelse i henhold til gældende regler, mens din Roth IRA har $ 1.283.025 i konkursbeskyttelse fra 2018. (Dette vil justere opad igen i april i 2019.)
3. Du reducerer din gæld over tid. Der kommer et punkt, hvor de helt tilbagebetales, og dit frie cash flow går gennem taget.
4. Du laver kun risikofyldte investeringer i skattepligtige konti, når alle dine øvrige grundlæggende behov er opfyldt. For eksempel, hvis du har en masse gæld og en lille pensionskonto, skal du sandsynligvis ikke investere i IPO'er .

En anden metode

Alternativt er det ikke en forfærdelig ide at være helt gældsløs og tegne en linje omkring dine aktiver, så du aldrig behøver at bekymre dig om at få dem taget fra dig.

Jeg kender til folk, der undvigede nogen investering overhovedet, indtil de ejede deres eget hjem, ligefrem, afskedigede college og havde opbygget en nødfond, der arbejdede almindelige job i hele tyverne og begyndelsen af ​​trediverne. Da de nærmer sig middelalderen, havde de et fundament, der gjorde det muligt for deres investerbare aktiver at svæve, fuldstændig uhindret af de økonomiske krav, der synes at hjemsøge visse enkeltpersoner og familier i evighed. Med andre ord, deres svar var altid at betale gæld først, så - og først da begynde at investere. Og for mange mennesker fungerer dette meget godt i det lange løb.

Bundlinjen: Du er den variable, der vedrører

I sidste ende er min opfattelse, at adfærdsmæssig økonomi skal inddrages i din beslutning. Du skal beslutte mellem at investere og afbetale gæld, som 1. du kan leve med, 2. du vil sandsynligvis holde fast, indtil den er afsluttet, og 3. lader dig sove godt om natten. Så længe du fortsætter, skal du i sidste ende komme til slutspils målet, som er at have ingen gæld og en overflod af store, lukrative investeringer, der giver en behagelig levestandard for din familie. Med tilstrækkelig tålmodighed og hårdt arbejde er dette et mål, du kan opnå.