Hvis en virksomhed eller en person handler for egen regning klassificerer den dem som en erhvervsdrivende snarere end en mægler.
Generelt råder råvaremæglere og udfører ordrer til at købe eller sælge på vegne af klienter. Men det nuværende lovgivningsmiljø i USA definerer mange forskellige markedsdeltagere som råvaremæglere. Følgende personer og / eller firmaer er omfattet af en generel paraply af råvaremæglere:
Physical Commodity Broker
Disse mæglere har eksisteret længst på råvaremarkederne. De fungerer som mellemled mellem købere og sælgere af faktiske fysiske råvarer. Købere og sælgere bruger denne form for mægler til at bevare anonymitet, når de handler på de fysiske markeder.
OTC Broker
Disse mæglere opererer i over-the-counter-markederne for at samle købere og sælgere af OTC-kontrakter. Mange OTC-mæglere opererede ureguleret før Dodd Frank Wall Street Reform og Consumer Protection Act fra 2010.
I dag falder OTC-markederne i USA under CFTC's tilsyn, der regulerer disse markeder på samme måde som futures, optioner på futures og andre finansielle derivatmarkeder.
Floor Broker eller Trader
Disse personer handler råvare futures og optioner kontrakter på gulvet i en vareudveksling.
Når disse personer udfører købs- eller salgsordrer til kunder, fungerer de som mæglere. Men når de køber eller sælger for egen regning, fungerer de som handlende. Derfor spiller disse personer en dobbelt rolle på markederne. Så mange råvare futures markeder er flyttet fra pit eller gulv handel til elektroniske handelsplatforme, rolle og antal gulvmæglere eller handlende er faldet i de seneste år.
Futures Commission Merchant (FCM)
FCM er en enkeltperson eller et firma, der anmoder og / eller accepterer ordrer til at købe og sælge futures og optioner, der handles på børser. Derudover har FCM de klientmidler, der er nødvendige for at marchere markedspositioner.
Introducing Broker (IB)
IB forpligter og accepterer ordrer til at købe og sælge futures- og optionskontrakter, der handles på børser, men de indsamler ikke nogen midler fra kunderne. IB arbejder sammen med en FCM, der samler kundefonde til marginalformål.
Commodity Trading Advisor (CTA)
CTA er en virksomhed eller individ, der rådgiver kunder om handel med råvare futures eller optioner kontrakter om kompensation. CTAs udøvelsesbeføjelse (via fuldmagt) over kundekonti, men som en IB CTA arbejder sammen med en FCM, der samler kundefonde til marginalformål.
Commodity Pool Operator (CPO)
I råvareverdenen fungerer en råvarepølje som en fond. Disse markedsdeltagere kan være enkeltpersoner eller firmaer og ligesom IB og CTA arbejder de sammen med en FCM.
Registreret varerepræsentant (RCR) eller associeret person (AP)
Disse markedsdeltagere kan være medarbejdere, partnere eller officerer i en FCM, IB, CTA eller CPO. CFTC kræver, at RCR'er og AP'er registrerer sig hos NFA.
I alle tilfælde kan en enkeltperson eller en virksomhed være registreret og operere i mere end en kapacitet. Med meget få undtagelser skal fagfolk i råvareverdenen registrere sig hos NFA og CFTC og skal bestå serie 3-eksamen . Prøven tester for færdigheder på disse markeder både fra et praktisk og lovmæssigt perspektiv.
Varemæglerens rolle har eksisteret i lang tid - disse markedsdeltagere begyndte som fysiske mæglere, men i dag er de fleste involveret i afledte markeder.
De, der udfører ordrer til at købe eller sælge og modtage en provision for deres ydelser, er råvareforhandlere. Commodity mæglere er matchmakers, bringe købere og sælgere sammen på råvareudvekslinger og i relaterede afledte og endda fysiske markeder.