Det samme gælder for økonomiske katastrofer.
Vi talte til finansielle planlæggere på tværs af landet om de katastrofer, de har set, spore kundernes planer - og præcis hvordan du kan undvige dem.
Sætte Off Køb Livsforsikring
"Hvis du elsker dine børn, få livsforsikring", siger Chris Chen, rigestrategist ved Insights Financial Strategists i Waltham, Massachusetts. Blunt, ja, men også ret på målet. Livsforsikring er ikke valgfri, når du har andre mennesker afhængigt af din indkomst, forklarer han. Kelly Graves, certificeret finansiel planlægger hos Charlotte-baserede Carroll Financial Planners, er enig - og han har set denne katastrofe på den første side med en familie med fire unge børn. "Du kan ikke nødvendigvis undgå døden," siger han, "men du kan undgå den finansielle katastrofe." Hvad angår hvor meget livsforsikring at købe? Ti gange er din løn et godt udgangspunkt, men det er vigtigt at huske, at du ikke bare erstatter indkomst, men også fordele, sygesikring, pensionsbidrag, collegeundervisning og meget mere.
Før du køber det, kan det være en god ide at tale med en finansiel planlægger ( kun en rådgiver, som vil forsøge at sælge dig livsforsikring) for at sikre, at du køber det rigtige beløb for dig og din familie. Du kan finde en, der oplader i timen gennem Garrett Planning Network.
Køb et nyt hus, før du sælger den gamle
Ligesom det sjældent er en god idé at forlade et job, før du har underskrevet papirarbejdet på den næste, bør du undgå at købe et nyt hus, indtil du officielt har solgt den gamle - eller i hvert fald indtil kontrakter er underskrevet. . Ellers løber du større risiko for, at salget trækker på (eller falder igennem), hvilket giver dig mulighed for at håndtere to boliger, såvel som to sæt ejendomsskatter, vedligeholdelse og alle andre omkostninger forbundet med boligejendomme. "Det kan tage [folk] ned", siger Susan Kaplan, formand for Kaplan Financial Services Inc. i Newton, Massachusetts, der i øjeblikket har to kunder i denne situation. "Der er ikke noget så smertefuldt som at støtte to boliger." Hvad er årsagen til, at noget salg falder igennem? Folk bliver ofte følelsesmæssigt knyttet til hvor de bor, så de kan overvurdere værdien, forsinke og komplicere salget. Fixen? Ligegyldigt hvor rosenrødt et forestående salg ser ud - selvom en ejendomsmægler fortæller dig, at det er en "sikker ting" - skal du ikke trække udløseren på et nyt hus, før du lukker den gamle aftale.
Hjælp til voksne børn ... For meget
"En af de største farer, jeg har set hos mine pensionister, er støtte fra [voksne børn]," siger Kaplan.
Her er bundlinjen: Selv par, der er fuldt klar til at gå på pension og har nok i besparelser, har sandsynligvis ikke nok penge til at støtte deres voksne afkom på lang sigt, især hvis de voksne børn har egne familier. Selvom pensionsudgifter sandsynligvis forbliver relativt konstante (indtil udgifterne til sundhedsydelser vokser i senere liv), vil udgifterne til voksne afkom sandsynligvis stige hvert år. Ved at hoppe ind straks for at hjælpe, når et barn taber et job eller ikke har nok penge til at købe et første hjem, "forsinker du kun det uundgåelige," siger Kaplan. Betydning: At de i sidste ende skal have et andet job, skifte felter, flytte eller gemme mere. Og hvis du cosign et pant og dit barn taber et job, kan du være på krogen for hele summen.
Kelly Graves har set lignende problemer spore nogle af hans egne kunders finansielle planer.
"På et tidspunkt," siger Graves, "skal du være egoistisk. Du må sige, 'Jeg har dette barn gennem college, fik dem til at gå så langt - jeg er nødt til at bekymre sig om mig selv nu.' 'Så hvis du ser dit voksen barn på en glidende skråning, skal du bede om støtte og tee op en sit-down samtale. Prøv at være støttende ved at tilbyde kontakter, råd og information, samtidig med at de ved, at selv om du altid vil være der med følelsesmæssig støtte, kan du ikke hjælpe økonomisk.
Sparer for pension for sent i spillet eller ...
Her er en god tommelfingerregel: Spar for pensionering, selvom du tror, du aldrig går på pension. "Jeg har aldrig mødt nogen, der har fortalt mig, at de er ked af, at de sparer så meget som de gjorde", siger Chen. Eller så tidligt som de gjorde. Disse dollars stødt væk i din 20'erne og 30'erne er som en god batch sourdough starter. De kan vokse i årtier, og du kan se den magiske sammensætning i handling. Til: Tag en 30-årig tjener $ 60.000 om året, som sætter 10 procent af sin indkomst før skat væk til pensionering - eller $ 500 om måneden. Ved 65, forudsat en 7 procent årlig afkast, vil hun have mere end $ 906.000. Hvis hun fik rejser langs vejen og øgede sine bidrag til at matche, ville hun have meget mere. Men hvis hun ventede indtil 40 år for at begynde at sætte $ 500 væk, ville hun kun have 407.000 dollars i alderen 65 år. Selvom hun startede med et højere bidragsniveau - sige 750 dollar om måneden, ville hun ikke komme ind. Hun havde ramt 65 med kun $ 611.000. Punktet: Start tidligt. Gem ofte.
... Robbing Retirement Stash du har bygget
Og mens du er i det, undgå at tage et lån mod din 401 (k) , siger Davon Barrett, analytiker på New York-baserede Francis Financial. Sophia Bera, grundlægger af Gen Y Planning, havde kunder i denne situation efter at have lidt store omkostninger, og hun ser det også hos folk, der forsøger at afbetale kreditkortgæld. Reglerne for et 401 (k) lån fastsætter, at du betaler renten for dig selv på lånet i det lange løb, men der er faldgruber, som mange ikke overvejer, når de låner kontanter. Pengene vil være ude af planen, hvilket betyder, at du går glip af den vækst. Mens du betaler dig tilbage, kan du muligvis ikke fuldt ud finansiere yderligere bidrag. Og-biggie-hvis du forlader virksomheden af en eller anden grund, bliver lånet automatisk forfalden inden for 60 dage. Hvis du ikke kan tilbagebetale det, behandles det som en tilbagetrækning, hvilket betyder at du skal betale indkomstskat og en 10 procent straf.
Pensionering tidligt uden at kontrollere din sygesikringsstatus eller plan B
Ligesom ideen om pensionering tidligt? Hvem gør det ikke? Men gør din forskning før du trækker udløseren - især hvis du planlægger at træde ud af arbejdsstyrken, før du træder 65 år og er berettiget til Medicare. "Jeg har kunder, der betaler så meget som $ 2.000 pr. Par om måneden for sundhedsforsikring, fordi de gik på pension før de var Medicare-berettigede," siger Graves. Sundhedsforsikring kan koste top dollar, når din virksomhed ikke tager på nogle af omkostningerne. Selvom du udnytter COBRA-programmet, som giver de berettigede personer fortsat adgang til deres sundhedsmæssige fordele på arbejdspladsen i 18 måneder efter at have forladt et job, bliver disse priser ikke subventioneret. Loven stiller simpelthen fordelene til rådighed for dig, men uden en arbejdsgiver hjælp vil du shelling ud det samme beløb, de bruger per person på sygesikring. Løsningen: Gør al matematikken, før du beslutter dig for at gå på pension for at sikre dig, at du er økonomisk klar. AARP har en pensionskalkulator, der kan komme i gang.
På samme måde, hvis du går på pension tidligt tænker, vil du arbejde deltid eller afhente sidegigs, men når det kommer til det, kan du finde det sværere end du troede. "Du skal have ting på plads, før du træder væk fra transportbåndet," siger Kaplan. Så før du træder væk fra din heltidspille, er det vigtigt at vide, at du har tilstrækkelig pensionsindkomst. (Vanguard har en pensionsindkomstberegner, der sammenligner hvad du måske har nu med hvad du har brug for.)
Forsøger at Time markedet
Endelig har undersøgelser igen og igen vist, at passivt administreret indeks i gennemsnit trompiller aktivt forvaltede fonde. Som mennesker, vi kan lide at tro, vi ved bedre - det instinkt kan fortælle os, hvor vores penge vil vokse hurtigst og at vores tarm vil advare os, når det er tid til at komme ud. Virkeligheden er, at den slags overbevisning kan sætte os tilbage, når det kommer til markedsafkast. I sidste sommer følte en af Barretts kunder på grund af Brexit og valgusikkerhed det amerikanske marked for en korrektion. På trods af advarsler fra rådgivere flyttede han alle sine penge til en konto i kontanter, forventer at han ville sætte den tilbage på markederne efter korrektionen var sket. Han gik glip af 15 procent afkast på det amerikanske aktiemarked sidste år. "I det lange løb vil du ikke sætte alle dine æg i en kurv og satse på noget, der er usikkert," siger Barrett. Lad være med at risikere din økonomiske fremtid på en hunch-husk at du spiller det lange spil.
Med Hayden Field