To af de vigtigste er din down payment og lukning omkostninger. Ifølge den nationale sammenslutning af ejendomsmæglere var den typiske boligudbetaling 11 procent af købsprisen i 2016.
Det ville komme til $ 22.000 for et hjem på $ 200.000. Lukkekostnader, som inkluderer administrationsgebyrer og andre omkostninger til at afslutte dit realkreditlån, tilføjer yderligere 2 procent til 5 procent af boligens købspris på det samlede beløb.
Selvom sælgeren kan betale nogle af de afsluttende gebyrer, kan du stadig være ansvarlig for at påtage sig en del af prisen. Når du planlægger dit hjem køb, kan du undre dig over, om du kan låne fra et 401 (k) hus, hvis du ikke har likvide kontantbesparelser til nedbetaling eller lukning. Det korte svar er ja, men det vigtigste spørgsmål er, skal du?
Lån fra en 401 (k) til et hus: Få et 401 (k) lån
Hvis du gerne vil låne fra din 401 (k) for at dække dine forskudsbeløb eller lukning omkostninger, er der to måder at gøre det på: et 401 (k) lån eller en tilbagetrækning. Det er vigtigt at forstå sondringen mellem de to og de finansielle konsekvenser af hver mulighed.
Når du tager et lån fra din 401 (k), skal det tilbagebetales med renter.
Tildelt, du tilbagebetaler renterne tilbage til dig selv, og satsen kan være lav, men det er ikke gratis penge, du har adgang til. Noget andet at bemærke om 401 (k) lån er, at ikke alle planer tillader dem. Hvis din plan gør det, skal du være opmærksom på, hvor meget du kan låne. Internal Revenue Services begrænser 401 (k) lån til 50 procent af din indregnede kontosaldo eller $ 50.000, alt efter hvad der er mindre.
For eksempel, hvis din kontosaldo er $ 50.000, er det maksimale beløb du kan låne $ 25.000, forudsat at du er fuldt interesseret.
Med hensyn til tilbagebetaling skal et 401 (k) lån tilbagebetales inden for fem år. Dine betalinger skal foretages mindst kvartalsvis og inkluderer både hovedstol og renter. En vigtig advarsel at bemærke: Lån betalinger behandles ikke som bidrag til din plan. Faktisk kan din arbejdsgiver vælge at midlertidigt suspendere nye bidrag til planen, indtil lånet er tilbagebetalt. Det er vigtigt, fordi 401 (k) bidrag sænker din skattepligtige indkomst. Hvis du ikke laver nye bidrag i løbet af din tilbagekøbsperiode for lån, kan det med tiden øge din skatteforpligtelse.
At tage et lån fra din plan kan også påvirke din evne til at kvalificere sig til et pant. Hvis du allerede har lånt, er disse månedlige indbetalinger inkluderet i din gældsindtægt, hvilket er hvor meget af din indkomst der går mod gældsafdrag hver måned. Ideelt set bør din gældsindtægt være 43 procent eller mindre for at kvalificere sig til et realkreditlån.
Gør en 401 (k) tilbagetrækning for at købe et hjem
Sammenlignet med et lån synes en tilbagetrækning fra din 401 (k) som en meget mere ligetil måde at få de penge, du har brug for til at købe et hjem.
Pengene behøver ikke at blive tilbagebetalt, og du er ikke begrænset i det beløb, du kan trække tilbage, som du ville være med et lån. Det er ikke så nemt som det ser ud til at låne fra en 401 (k) til et hus med en tilbagetrækning.
Den første ting at forstå er, at din arbejdsgiver måske ikke engang tillader tilbagetrækninger fra din plan før alderen 59 1/2. Hvis de gør det muligt for medarbejderne at trykke 401 (k) midler tidligt, må du muligvis bevise, at du oplever en økonomisk trængsel, før de giver mulighed for en tilbagetrækning. I henhold til IRS-reglerne passer forbrugerkøb generelt ikke i modstrid med retningslinjerne.
Men du kan muligvis trække sig ud af en 401 (k) plan, du har efterladt hos en tidligere arbejdsgiver. Dette er dog, hvor tingene kan blive vanskelige.
Hvis du er under 59 1/2, og du beslutter dig for at udbetale en gammel 401 (k) , skal du skylde både en 10 procent tidlig tilbagetrækning straf på det tilbagebetalte beløb sammen med almindelig indkomstskat.
Tyve procent af det distribuerede beløb tilbageholdes automatisk for føderale afgifter, hvilket betyder, at hvis du trækker $ 40.000 tilbage, vil $ 8.000 blive afsat til skat.
Med et 401 (k) lån ville den tidlige tilbagetrækningsbøde og indkomstskat ikke finde anvendelse, med en meget vigtig undtagelse. Hvis du forlader dit arbejde, vil en resterende lånebalance blive betalt fuldt ud. Hvis du ikke betaler det, du skylder, bliver hele beløbet behandlet som en afgiftspligtig fordeling. I dette scenario betaler du indkomstskatter og straffen, hvis du er under 59 år.
Gør et 401 (k) lån eller tilbagetrækning mere mening?
Når du overvejer den potentielle skattebid, der er forbundet med en tidlig tilbagetrækning, kan et 401 (k) lån være den mere attraktive mulighed, hvis den rente, du vil tilbagebetale, er mindre end hvad du skylder i skatter. Selvfølgelig er der en ulempe med begge muligheder: Du mindsker dine pensionsbesparelser.
Med et 401 (k) lån vil du have mulighed for at erstatte disse penge over tid. Hvis du udbetaler en gammel 401 (k), er der dog ingen måde at sætte pengene tilbage. I begge tilfælde savner du ud af kraften i sammensatte interesser for at vokse din pensionsformue over tid.
En opadgående beslutning om at låne fra en 401 (k) til et hus - uanset om du tager et lån eller gør en tilbagekaldelse - er, at det kan lade dig undgå at betale privat pantforsikring, hvis du tilbyder långiveren en stor nok forskudsbetaling. Privat pant forsikring er forsikring, der beskytter långiveren og det er påkrævet, hvis du sætter mindre end 20 procent ned. Du betaler en forhåndspræmie for dækning, sammen med en månedlig præmie, som tilføjes på dit realkreditlån. Privat pant forsikring kan elimineres, når du når 20 procent egenkapital i hjemmet, men det kan øge omkostningerne ved bolig ejerskab i de første år af dit pant.
Alternativer til lån fra din 401 (k)
Før du låner fra en 401 (k) for at købe et hjem, skal du overveje, om der findes andre muligheder. For eksempel:
- Nedsættelsesbistandsprogrammer: Nedsættelsesbistandsprogrammer er designet til at hjælpe berettigede købere med nedbetalings- og lukningsomkostninger. Nogle programmer tilbyder tilskud til kvalificerede købere, som ikke skal tilbagebetales. Andre tilbyder matchende opsparingsprogrammer, der svarer til en 401 (k), der matcher hver dollar, du sparer til din forskudsbetaling, op til et vist beløb.
- Down payment gaver: Hvis du har familiemedlemmer, der ønsker at støtte dig i din indsats for at købe et hjem, kan du overveje at bede dem om at gave dig penge til en forskudsbetaling. Mængden af midler, der kan være begavet, og det beløb, du skal lægge til nedbetaling ud af din egen fond, kan variere, baseret på den type pant du får. Det vigtigste ved at huske med nedbetalingsgaver er, at de skal dokumenteres grundigt. Ellers kan långiveren nu tillade dig at bruge disse midler til din forskud.
- IRA-tilbagekaldelse: Hvis du har en IRA, kan du hæve op til $ 10.000 fra din konto til en forskudsbetaling på et hjem uden at pådrage den 10 procent tidlige tilbagetrækningstraff. Pas på, at hvis du trækker tilbage fra en traditionel IRA, er du stadig skyldig i indkomstskat på det beløb, du trækker tilbage.
Låner fra en 401 (k) har visse fordele, hovedsagelig at du ikke behøver at komme op med en stor sum penge i lommen. Effekten på din pensionering og muligheden for at skylde mere i afgifter skal dog vejes omhyggeligt, før du begår dig.