Faktisk foreslår selv konservative pengeforvaltere og investeringsrådgivere, at deres kunder opretholder 5-10 procent af deres samlede investeringsportefølje i det gule metal. Guld er historisk en hedge mod inflation. Det er bærbart, en 100 ounce bar værd $ 125.000 til en pris på $ 1250 per ounce vejer kun 6,857 pund, og til den pris, en million dollars værdi af metal vejer mindre end 55 lbs.
Mange mennesker køber og sælger guld i et forsøg på at tjene penge fra handel eller investering. Der er fire spor til at se, når det kommer til at forudsige vejen for mindste modstand mod guld.
Tekniske mønstre
Et prisdiagram er et billede af fortiden, og som historien har tendens til at gentage sig, er tekniske analytikere eller chartister på udkig efter udviklingen af mønstre, der sandsynligvis vil ske i fremtiden. Et prisoversigt er en slags krystalkugle, når det kommer til at forudsige den fremtidige vej med mindst modstand for guld eller noget andet aktiv.
Teknikere ser på mange faktorer i et forsøg på at bestemme en prisretning. De måler dynamikken og styrken af en trend ved hjælp af statistiske værktøjer som stokastik eller relative styrkeindekser. Teknikker forsøger at identificere områder af prisstøtte og modstand baseret på tidligere præstationer. Kortsigtede handlende har tendens til at se på kortsigtede diagrammer eller prismønstre, der opstår inden for en dag eller over et par handelssessioner.
Mellemlang og lang sigt handlende har tendens til at studere ugentlige, månedlige eller andre langsigtede billedbilleder til at forstå prisadfærd.
Mens tidligere præstationer aldrig er et perfekt mål for at forudsige fremtiden, ved en erfaren teknisk analytiker, at mange andre teknikere, der ser på det samme diagram, vil komme med de samme konklusioner. Derfor er der mange gange, når teknisk analyse vil skabe besætningsadfærd i et marked og en selvopfyldende profeti når det kommer til den mindste modstands vej for pris. I guld og andre markeder går priserne højere, når der er flere købere end sælgere, og går lavere, når der er mere salg end køb. Derfor er forståelse af retningen for besætningen af købere og sælgere i et marked et vigtigt ledtråd for prisveje og tekniske mønstre, ofte indblik i mange gange.
Prisen på sølv og andre varer
Varer som guld har tendens til at bevæge sig sammen med andre råvarer, der kan tjene som erstatning. For eksempel har folk et valg af hvad man skal spise til et måltid. Derfor er der et forhold mellem priserne på kvæg og hog futures. Hvis kvæg bliver dyrt sammenlignet med svinekød, kan efterspørgslen efter svin øges, og prisen har tendens til at følge.
Hvis prisen på olie bevæger sig betydeligt højere, kan folk skifte til et andet brændsel som naturgas for at varme deres hjem, og det kan påvirke priserne. Inter-commodity spreads er prisforskellene mellem to råvarer. Når man kan være en erstatning for den anden, kan disse differentieringer tilbyde værdifulde spor om værdien. Det langsigtede gennemsnitlige niveau for et prissammenhæng kan tjene som en fair value benchmark. Et skridt væk fra det langsigtede gennemsnit gør ofte en vare, der er en erstatning for en anden billig eller dyr på værdi.
Når det kommer til guld, spredes mellemvareprodukter mellem det gule metal og sølv eller platin værdifulde spor om, hvorvidt guld er billigt eller dyrt historisk. Det 40-årige gennemsnit af sølv-guld-forholdet eller antallet af ounces sølvværdi i hver ounce af guldværdi er omkring 55: 1.
Når forholdet er under 55: 1, eller det tager mindre end 55 ounce sølv at købe en ounce guld, er guld historisk billigt i forhold til sølv. Når det tager mere end 55 ounce sølv at købe en ounce guld, er det gule metal traditionelt dyrt og sølvbilligt.
Platin har også et langsigtet værdi forhold til guld. Platin er et sjældnere ædelmetal, har en højere produktionsomkostning end guld og har flere industrielle applikationer på per ounce produceret basis. Derfor har platinens kaldenavn ofte været " rigmands guld ". Når platin handler med en enorm præmie til guld på over 200 dollar pr. Ounce, er guld historisk billigt i forhold til platin. Når platin handler med rabat til det gule metal, er guld traditionelt dyrt ved hjælp af sammenligningen.
Brug af inter-commodity spreads er et værktøj til at forstå værdien af guld til den nuværende pris og kan tilbyde betydelige spor som den fremtidige pris handling, fordi langsigtede prisforhold har tendens til at vende tilbage til gennemsnitlige niveauer efter perioder med divergens.
Udbud og efterspørgsel
Fundamentalanalyse er undersøgelsen af udbud og efterspørgsel efter en vare. Når det kommer til guldmarkedet, er metal sjældent, hvis det nogensinde er forbrugt, det er kun i en persons besiddelse for en levetid. Når jeg ser på fundamentet for guld , undersøger jeg den nuværende årlige produktion, som har en tendens til at ligge på omkring 2.800 tons. Jeg ser også på købs- og salgsadfærd for regeringer, der besidder ædle metaller som en del af deres valutareserver. Den Internationale Valutafond offentliggør kvartalsrapporter om ændringer i officielle guldbesiddelser. Andre organisationer, som World Gold Council, tilbyder også analyse af offentlige indkøb og salg i guld. Et vigtigt købs- eller salgsprogram af en regering kan påvirke prisen på guld. Derfor er det vigtigt at passe på denne udvikling på markedet.
Hvert år er det overordnet efterspørgsel efter investering eller hævning og ophævelse af guld, der er den primære faktor ved at køre prisen på metallet. At se statistikker som åben interesse for terminskontrakter og CFTCs ugentlige engagemangsrapporter rapport, strømmer ind i og ud af guldbaserede ETF- og ETN-produkter, og sammenlægning af anden information om strømmen af køb og salg af guld giver kritiske spor, som bidrager til pris retning.
Inflation
Endelig har guld tendens til at afspejle inflationstryk i en økonomi. Når man analyserer guldprisen i amerikanske dollars , har den amerikanske inflationstendens tendens til at påvirke prisretningen. Guldhandler i mange forskellige valutaer, så guld i euro er følsomt overfor de europæiske inflationstakster, guld i yen, japanske inflationstakster og i andre lande rundt om i verden er prisretningen for guld i en lokal valuta ofte en funktion af inflationær tendenser.
At forstå vejen for mindste modstand mod prisen på guld er ikke en nem opgave. Disse fire spor vil dog hjælpe dig, når det kommer til at være en bedre informeret investor på guldmarkedet.