Risiko og belønning er en del af investeringen
Du skal afveje den potentielle belønning mod risikoen for en investering for at afgøre, om "smerten er den potentielle gevinst værd." Forståelse af forholdet mellem risiko og belønning er et centralt element i opbygningen af din personlige investeringsfilosofi.
Carry Risk
Alle investeringer har en vis risiko. Tommelfingerregelen er "jo højere er risikoen, jo højere er det potentielle afkast", men du skal overveje en tilføjelse til reglen, så den siger forholdet tydeligere: "jo større er risikoen, desto højere er det potentielle afkast, og jo mindre sandsynligt vil det opnå det højere afkast. "
For at forstå dette forhold helt, skal du vide, hvor dit komfortniveau er og være i stand til korrekt at måle den relative risiko for en bestemt aktie eller anden investering.
Vil jeg tabe penge?
De fleste mennesker tænker på investeringsrisiko på en måde: "Hvor sandsynligt er jeg at miste penge?" Denne erklæring beskriver kun en del af billedet. Du bør overveje denne risiko og andre, når du vurderer en investering:
- Skal mine investeringer tabe penge? (Er hovedstolens sikkerhed vigtigere end vækst?)
- Vil jeg nå mit investeringsmål? (Underfinansieret pensionering, for eksempel.)
- Skal jeg acceptere mere risiko for at opnå højere afkast ? (Vil mine investeringer holde mig vågen om natten med bekymring?)
Lad os se på disse bekymringer om risiko.
Skal jeg tabe penge?
Den mest almindelige form for risiko er risikoen for din investering vil tabe penge. Du kan foretage investeringer, der sikrer, at du ikke vil miste penge, men du vil opgive det meste af muligheden for at tjene penge til gengæld.
For eksempel bærer amerikanske statsobligationer og regninger fuld tro og kredit for USA bag dem, hvilket gør disse spørgsmål den sikreste i verden. Bankens indskudsbeviser (CD'er) hos en føderalt forsikret bank er også meget sikre.
Prisen for denne sikkerhed er dog et meget lavt afkast af din investering. Når du beregner effekten af inflationen på din investering og de skatter, du betaler på indtjeningen, kan din investering måske ikke returnere meget lidt i reel vækst.
Vil jeg nå mine økonomiske mål?
De elementer, der afgør, om du opnår dine investeringsmål er:
- Beløb investeret
- Investeret længde
- Afkast eller vækst
- Mindre gebyrer, skatter, inflation osv.
Hvis du ikke kan acceptere en stor risiko i dine investeringer, vil du tjene et lavere afkast som angivet i det foregående afsnit. For at kompensere for det lavere forventede afkast skal du øge det investerede beløb og længden af investeret tid.
Mange investorer finder, at en beskeden risiko i deres portefølje er en acceptabel måde at øge potentialet for at nå deres økonomiske mål. Ved at diversificere deres portefølje med investeringer af forskellig grad af risiko håber de at drage fordel af et stigende marked og beskytte sig mod dramatiske tab i et down-marked.
Er jeg villig til at acceptere højere risiko?
Hver investor skal finde sin komfort niveau med risiko og opbygge en investeringsstrategi omkring dette niveau. En portefølje, der bærer en betydelig grad af risiko, kan have potentialet for fremragende afkast, men det kan også mislykkes dramatisk.
Din komfortniveau med risiko bør passere "god natts søvn" test, hvilket betyder at du ikke bør bekymre dig om risikoen i din portefølje så meget som at tabe søvn over det.
Der er ingen "rigtig eller forkert" risiko - det er en meget personlig beslutning for hver investor. Men unge investorer har råd til højere risiko end ældre investorer kan, fordi unge investorer har mere tid til at komme sig, hvis katastrofen rammer. Hvis du er fem år væk fra pensionering, vil du sandsynligvis ikke tage ekstraordinære risici med dit reden æg, fordi du vil have lidt tid tilbage til at komme sig fra et betydeligt tab.
Selvfølgelig kan en for konservativ tilgang betyde, at du ikke opnår dine økonomiske mål.
Konklusion
Investorer kan styre en del af risikoen i deres portefølje gennem den rette blanding af aktier og obligationer. De fleste eksperter anser en portefølje mere vægtet mod aktier, der er mere risikable end en portefølje, der favoriserer obligationer.
Risiko er en naturlig del af investeringen. Investorer skal finde deres komfortniveau og opbygge deres porteføljer og forventninger i overensstemmelse hermed.