Timing Strategies for alle investortyper
Når det drejer sig om at købe fonde, er alle investeringer en form for markeds timing, selvom du anvender en buy-and-hold investeringsstrategi. For eksempel, når du træffer beslutning om at købe en fond, har du valgt hvad du skal købe og hvornår du skal købe den. Det samme gælder salgssiden - du bestemmer, hvilken investering der skal sælges, hvor mange aktier, og du bestemmer timingen, uanset om du bevidst er "timing på markedet" eller ej.
Som med alle investeringsstrategier og finansielle planer er der mange måder at opnå succes på. Du skal bare finde en eller to strategier, der virker for dig og forbliver hos dem. Her er 10 måder at klare markedet med fonde på, sammen med et forsigtighedsvarsel om markedets timing i slutningen:
1. Overvinde investorens værste fjende
At omskrive den legendariske investor, Ben Graham, er investorens værste fjende ofte selv. Måske er den største fejl, en investor kan gøre, tillade sig at blive blindet af skadelige følelser, såsom frygt, grådighed, angst og ønske om kontrol, som alle kan minimeres eller neutraliseres af ydmyghed og tålmodighed. Når du beslutter at vide, at det er umuligt at "smide markedet" og du indser, at resultaterne ikke ofte er øjeblikkelige, begynder du at reducere oddsene ved at træffe dårlige beslutninger, som normalt er dem der er baseret på følelser.
Disse dårlige beslutninger kan komme fra eksterne kilder, som f.eks. Finansielle medier. Læser du artikler, der trykker på følelsesmæssige knapper, såsom "Sådan får du rig hurtig med markeds timing"? Prøv at holde dit informationsforbrug så faktabaseret som muligt. Men hvis du føler behovet for at holde kontakten med et websted, der kan lide at provokere følelser, skal du sørge for at afbalancere det med en anden kilde, der er mere realitetsbaseret.
2. Værdi vs vækst vs indeks
Uanset om du bygger en portefølje af fonde fra bunden, eller du er på udkig efter den bedste måde at øge effektiviteten af din eksisterende investeringsmix, er du klog til at forstå, hvor i værdikurs- og vækststrategierne fungerer bedst.
Vækststrategier ( vækstfondsforeninger) , som navnet antyder, fungerer typisk bedst i de modne faser af en markedscyklus, når økonomien vokser med en sund sats. Vækststrategien afspejler, hvad virksomheder, forbrugere og investorer alle gør samtidigt i sunde økonomier - får stadig større forventninger til fremtidig vækst og bruger flere penge til at gøre det. Teknologiske virksomheder er gode eksempler her, ligesom andre industrisektorer som energi eller alternative områder, såsom ædelmetaller . De er typisk værdsatte højt, men kan fortsætte med at vokse ud over disse værdiansættelser, når miljøet har ret.
Værdipapirer ( værdipapirfondens fonde ) overstiger typisk vækst og blanding (indeks) under recessionære miljøer. Tænk på 2002, da "dot com bubble" var fuldt udbrudt, og væksten var rundt om hjørnet. Mere for nylig 2008, toppen af den store recession, så værdien dominere væksten.
3. Bedste tid til at investere i småkapitalbeholdninger
Konventionel visdom blandes, hvornår er den bedste tid til at investere i småkapitalfondsmidler. Nogle siger, at de gør det bedst i stigende rentemiljøer, men småkapitaldominans kan ofte forekomme tidligt i økonomisk opsving, når renten kan være relativt høj og faldende. Ræsonnementet er, at små virksomheder kan begynde at vende tilbage i voksende økonomier hurtigere end større virksomheder, fordi deres kollektive skæbne ikke er bundet direkte til renten og andre økonomiske faktorer for at hjælpe dem med at vokse. Som en lille båd i vandet kan små virksomheder bevæge sig hurtigere og navigere mere præcist end de store virksomheder, der bevæger sig som kæmpe ocean liners.
4. Timing med gensidige pengestrømme
Fondstrømme, som normalt kaldes "fondsstrømme", angiver, hvordan investorer investerer deres penge i fonde.
Strømmene er foranstaltninger af dollars, der strømmer ind i eller ud af fonde. Nogle investorer anvender investeringsstrømme som en ledende økonomisk indikator, hvilket betyder at spor om, hvilken retning økonomien kan være på vej i den nærmeste fremtid, kan opnås ved at observere, hvordan investeringsselskab investorer investerer i dag. Hvis fx-strømme f.eks. Er positive - flere dollars strømmer ind i investeringsforeninger end udstrømning - investorer kan betragte dette som et tegn på, at økonomien er i en positiv retning i den nærmeste fremtid.
5. Brug af Bear Market Mutual Funds
Bear-markedsfonde er fondsbaserede porteføljer bygget og designet til at tjene penge, når markedet falder. For at gøre dette skal markedsfondene investere i korte positioner og derivater, således at deres afkast generelt går i modsat retning af benchmarkindekset. Derfor er den bedste tid til at bruge bjørnemarkedsfonde tæt på slutningen af et tyremarked, eller når investor ser tvingende bevis for et bjørnemarked .
6. Tid markedet med sektorer
Der er flere forskellige industrisektorer, såsom sundhedspleje, økonomi og teknologi, og hver sektor har tendens til at klare sig godt i forskellige faser af økonomisk ekspansion og sammentrækning. Derfor er det muligt at tide markedet med sektorfonde eller ETF'er. Selv om der ikke er nogen idiotsikker metode til timing på aktiemarkedet, tilføjer sektorer i små portioner til en investeringsportefølje, såsom tre eller fire sektorfonde eller ETFer fordelt på 5%, kan faktisk tilføje diversificering (minimere risikoen) og potentielt øge porteføljen vender tilbage.
7. Momentum Investering: Timing og Strategi
Mest almindeligt, og især med fonde, der er designet til at fange momentuminvesteringsstrategien, er ideen at "købe højt og sælge højere." For eksempel kan en fondforvalter søge vækstaktier, der har vist tendenser for konsekvent prisstigning med forventning om, at de stigende prisudviklinger vil fortsætte. Denne timing er normalt i de sidste faser af et tyremarked, hvor aktiekurserne generelt har klatret i mere end et par år, og den økonomiske cyklus nærmer sig modne faser.
For de fleste investorer er den bedste tilgang at bruge en værdipapirfond med god vækstindeks, såsom Vanguard Growth ETF (VUG) eller aktivt forvaltet vækstfond, som Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Brug af Tactical Asset Allocation
Taktisk aktivfordeling er en investeringsstil, hvor de tre primære aktivklasser (aktier, obligationer og kontanter) er aktivt afbalanceret og justeret af investoren med det formål at maksimere porteføljens afkast og minimere risikoen i forhold til en benchmark, såsom et indeks. Denne investeringsstil adskiller sig fra den tekniske analyse og den grundlæggende analyse, idet den primært fokuserer på aktivfordeling og sekundært på investeringsvalg.
Den del af denne investeringsstil, der gør det taktisk, er, at tildelingen vil ændre sig afhængigt af de gældende (eller forventede) markeds- og økonomiske forhold. Afhængigt af disse forhold og investorens mål kan tildelingen til et bestemt aktiv (eller mere end et aktiv) enten være neutralvægtet, overvægt eller undervægtet.
Det er vigtigt at bemærke, at taktisk aktivfordeling afviger fra absolut markedstimering, fordi metoden er langsom, bevidst og metodisk, mens timing ofte indebærer hyppigere og spekulativ handel. Derfor er taktisk aktivfordeling en aktiv investeringsstil, der har en vis passiv investering, køb og besidder kvaliteter, fordi investor ikke nødvendigvis opgiver aktivtyper eller investeringer, men snarere ændrer vægten eller procentsatserne.
9. Brug af teknisk analyse
Teknisk analyse er en markedstimeringsteknik, der bestrides af den effektive markedshypothese (EMH), hvori det hedder, at alle kendte oplysninger om investeringspapirer, såsom aktier, allerede er indregnet i priserne på disse værdipapirer. Derfor kan ingen analyser give en investor en fordel over andre investorer. Tekniske forhandlere bruger ofte diagrammer til at genkende de seneste prismønstre og aktuelle markedstendenser med det formål at forudsige fremtidige mønstre og tendenser. I forskellige ord er der særlige mønstre og tendenser, der kan give den tekniske erhvervsdrivende visse tegn eller signaler, kaldet indikatorer, om fremtidige markedsbevægelser. F.eks. Gives nogle mønstre beskrivende navne, såsom "hoved og skuldre" eller " kop og håndtag ". Når disse mønstre begynder at tage form og er anerkendt, kan den tekniske erhvervsdrivende træffe investeringsbeslutninger baseret på det forventede resultat af mønsteret eller tendensen.
10. Køb og hold strategi
Ja, selv køb og hold er en form for markedstiming! Hvis du mener, at hver gang du køber aktier af aktier, obligationer, fonde eller ETF'er, vælger du tidspunkt og antal aktier eller dollarbeløb, du har aftalt købet! Selv om meget af buy-and-hold betragtes som passiv investering, især når investorer anvender en "sæt det og glemmer det" filosofi med taktik som dollar-omkostninger i gennemsnit , køb og hold er stadig timing, men i det mindste grad.
Markedsføringstiden har typisk en investor, der køber og sælger i kortere perioder med henblik på at købe til lave priser og sælge til høje priser, mens buy-and-hold typisk indebærer køb med periodiske intervaller uden ringe eller uden hensyntagen til pris til formålet at holde i lange perioder.
Desuden vil buy-and-hold-investor hævde, at holdbarhed i længere perioder kræver mindre hyppig handel end andre strategier. Derfor minimeres handelsomkostningerne, hvilket vil øge investeringsporteføljens samlede nettoafkast. Simpelthen, køb og hold investorer mener "tid på markedet" er en mere forsigtig investeringsstil end "timing på markedet."
Et forsigtighedsord på markedet Timing
Markeds timing er en investeringsstrategi, hvor investoren træffer investeringsbeslutninger, køber eller sælger investeringspapirer baseret på fremtidige forudsigelser. Men er Market Timing Wise? Spørgsmålet om, hvorvidt markeds timing er klog for investorens investeringsforening, kan besvares ved at stille et andet spørgsmål: Er det muligt at forudsige fremtiden? Det korte svar er 'Nej'. En markedsundersøger mener imidlertid, at det er muligt at købe aktier eller fonde til høje priser og sælge til lave priser ud fra deres vurdering af fremtidige markeds- og økonomiske aktiviteter.
De fleste vil være enige om, at markedstimingen kan være mulig i korte perioder, men det er vanskeligere at konsekvent og præcist forudsige aktiemarkedsbevægelser over lange perioder. Man kan helt sikkert forudsige fremtiden, men det betyder ikke, at forudsigelser vil gå i opfyldelse. For den gennemsnitlige investor er en diversificeret portefølje af fonde, der holdes på lang sigt, den bedste strategi. Opbygning af en portefølje af fonde er bedst anvendt, når investor har nøje overvejet deres investeringsmål (dvs. tidshorisont, finansielle mål) og tolerance for risiko (dvs. følelser eller følelser omkring aktiemarkedsopkørsels- og nedture).
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.