Kaffe er medlem af den bløde varegruppe sammen med andre varer dyrket af landmænd, herunder sukker, appelsinsaft, kakao og frugt. De fleste af disse varer, herunder kaffe, er tilbøjelige til at svinge i pris, og handlende skal overveje en række faktorer om kaffeproduktion og efterspørgsel, når de træffer beslutninger vedrørende kaffe futures.
Kaffebønner
Der er to hovedtyper kaffe: Robusta og Arabica. Kaffen, der handles på Intercontinental Exchange (ICE) Futures-kontrakten i USA, er Arabica. Robusta kaffebønnerne handler til højere priser, hovedsagelig på grund af efterspørgslen fra store globale kunder, herunder Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble og Nestlé.
Disse virksomheder køber sammen næsten 50 procent af al kaffe produceret over hele verden, og de er kendt som "Big 4" kaffemaskiner. Disse virksomheder ejer mange kaffe-relaterede mærker og producerer kaffeprodukter under forskellige navne. På grund af mængden af kaffe, disse virksomheder køber, kan eventuelle ændringer i deres efterspørgsel påvirke priserne på kaffe futures.
Arabica-bønnen kan betragtes som højere kvalitet af nogle i kaffebranchen, og du drikker sandsynligvis Arabica-bønne kaffe, når du køber Starbucks eller andre premium-kaffe.
Med hensyn til handel med kaffe futures, for enkelhed, vil denne artikel fokusere på Arabica bønner.
Robusta's fundamentale kan påvirke Arabica-priserne, fordi Robusta er en meget tæt erstatning.
Arabica bønner vokser overvejende i Brasilien, mens Columbia er den næststørste producent. De dyrkes også i Mellemamerika, men de fleste kaffehandlere fokuserer på Brasilien, når de handler kaffe.
Vejrvirkninger
Kaffen vokser på små træer, så afgrøderne bliver i jorden hele året. Dette gør dem modtagelige for vejrelementerne. Træerne skal blomstre hvert forår for at producere en god afgrøde, og det er vigtigt at have vejr, der bidrager til træerne blomstrer succesfuldt i denne periode.
Vejret spiller en stor rolle i kaffeproduktionen. Forlængede perioder med for høj fugt eller tørt vejr kan påvirke udbyttetallet. Frost eller frysning udgør dog den største trussel mod kaffeproduktionen. Kaffesårstidene er modsatte af USA, da de vigtigste afgrødeavlande lande findes på den sydlige halvkugle.
De fleste af de største bevægelser i kaffepriser sker, fordi træerne bliver beskadiget af koldt vejr. Træd omhyggeligt, når du handler kaffe futures, hvis vejrudsigterne kalder for ekstremt koldt vejr. Kaffen kan bevæge sig meget hurtigt, og priserne vil hoppe højere, end mange forventer, hvis en frysning rammer den voksende region i Brasilien .
Politisk stabilitet
Over 65 procent af verdens kaffebønner kommer fra fem lande, og hvis et af disse lande oplever politisk ustabilitet, kan dette påvirke kaffeproduktion, knappe og dermed priser. Brasilien fortsætter med at producere over 30 procent af verdens kaffe, efterfulgt af Vietnam, derefter Columbia, Indonesien og Etiopien.
Markedet reagerer meget hurtigt på eventuelle begivenheder i disse lande, der kan medføre en nedgang i kaffetilførslen.
Øget forbrugernes efterspørgsel
Efterspørgselssiden spiller også en stor rolle i prisen på kaffe. Europa er den største forbruger af kaffe, drikker mere pr. Indbygger i Europa end resten af verden. USA er også en betydelig forbruger. Udviklingslande som Kina og Sydamerika fortsætter med at blive mere vant til kaffe og kan tegne sig for en betydelig stigning i efterspørgslen i de kommende årtier.
Efterspørgslen stiger typisk på et forholdsvis pålideligt niveau, og folk drikker kaffe i gode tider og dårlige. Men hvis en økonomi falder i en dyb recession, vil efterspørgslen efter kaffe, og sandsynligvis alle varer, falde.
Kaffe Trading Tips
Kaffe futures kan gøre store svingninger inden for hver handelsdag.
Den ekstreme prisvariation gør kaffe farlig til handel på kort sigt, medmindre du kan bruge tiden til at overvåge markederne i løbet af dagen. Vellykket handel kræver også, at du bliver disciplineret, kontrollerer din risiko og kommer hurtigt ud af markedet, hvis handelen ikke virker. At vinde på dine mål er kritisk, da markedsprisen kan vende meget hurtigt.
Nogle erhvervsdrivende foretrækker at handle kaffe over en langsigtet horisont. Det betyder at se større bevægelser i kaffe i løbet af nogle uger, i modsætning til at forsøge at dag-handel kaffe futures markedet. Nogle gange kan du vælge at tage hurtige overskud, hvis markedet gør et uheldigt træk. Det giver dog mening at se efter større bevægelser, der har et overskudsprocent på tre til en eller risikerer en dollar til at lave tre.
Du kan også overveje at handle kaffe ved at sælge muligheder i stedet for at bruge futures kontrakter . Kaffeoptioner har typisk en stor præmie i dem på grund af markedets forkærlighed for store prisudsving. Indstillinger kan fungere godt i dette marked, fordi de giver dig en smule pude til at modstå prisvolatiliteten.
For eksempel kan du sælge en put option på kaffe, i stedet for at købe en futures kontrakt. Salgsmuligheder bærer en stor del risiko, som ligner en futureskontrakt. For dem, der ikke handler på futuresmarkedet, har et produkt som JO ETN en høj grad af korrelation med prisbevægelser på kaffe futures markedet.
Der er mange muligheder for at handle kaffe, især hvis du kan være forsigtig og disciplineret. Gør din forskning og konstruer en handelsplan. Kom godt i gang med at skære dine tab hurtigt, og følg markedet for en periode, i stedet for at hoppe ind på dag et. ETN-produktet kan være ideelt til langsigtede handelsstillinger, da det bærer mindre risiko end futures eller optioner. Mens ETN kan være volatil, har den ikke samme grad af gearing som futures og futures optioner kontrakter.