Hvad skal du gøre, når markedet går ned?
I en markedskorrektion (10% nedgang) eller fuld bjørnemarked (20% nedgang eller mere) er der nogle handlinger, som investorer kan tage for at beskytte mod yderligere fald eller at drage fordel af købsmuligheder eller begge.
Men vi starter med den bedste form for beskyttelse, som finder sted før korrektion eller bjørne marked.
Kend din risikotolerance
Hvis du tror at du vil hoppe ud af den største rutsjebane på forlystelsesparken, bør du ikke komme på det i første omgang! I investeringsverdenen er dette en smule selvkendelse , der kaldes risikotolerance , hvilket er en investeringsperiode relateret til markedsrisikoen, især volatiliteten (op- og nedture), som en investor kan tolerere. Normalt målt af en kalkulator eller et spørgeskema, bruges risikotolerance ofte til at kategorisere investorer som aggressiv, moderat eller konservativ.
For eksempel kan et risikotolerance spørgeskema stille flere spørgsmål med forskellige markedsscenarier, og investor vil forudse deres reaktion på det givne markedsscenarie og besvare spørgsmålene i overensstemmelse hermed.
Et eksempel på spørgsmålet er: "Hvad ville du gøre, hvis aktiemarkedet faldt med 20% i løbet af et år? Vil du A) Gør ingenting, B) Vent et par måneder til at træffe en beslutning eller C) Sælg dine aktier straks .?"
En aggressiv investor vil sandsynligvis svare 'A', en moderat investor 'B' og en konservativ investor 'C.' Formålet med spørgeskemaet er at hjælpe investor med at opbygge en portefølje af investeringer, som investor vil være tilfreds med over lange perioder. At afstå en investeringsstrategi abrupt på grund af aktiemarkedsaktivitet er normalt ikke den bedste reaktion.
Derfor bør spørgsmålet om risikotolerance hjælpe investor ved at foregribe og forhindre dårlig investeringsadfærd.
Gør intet og forbliv ro med viden om markedshistorie
Hvis du har forberedt din portefølje for at opfylde dine mål og egnethed, og du er en langsigtet investor, behøver du ikke gøre noget, når markedet går ned.
Det er dog stadig forståeligt, hvis en større markedskorrektion gør dig nervøs. Det er naturligt at tro, at du skal gøre noget, når medierne konstant advarer om negative markedsresultater.
For at forblive roligt, mens du ikke gør noget i stormen, er her en historie om markedsrettelser at overveje:
- En korrektion på 10% sker i gennemsnit en gang om året. Den gennemsnitlige restitutionstid for et fald på 10% eller mere er ca. 10 måneder.
- Det historiske gennemsnitlige afkast for lagre siden 1950 har været omkring 10%.
- Hvis en portefølje er moderat tildelt (dvs. 60% aktier, 40% obligationer) falder den typisk ikke så meget som aktiemarkedet. For eksempel, når markedet falder 10%, kan en moderat portefølje af fonde falde et sted mellem 5% og 7% afhængigt af tildelingen.
De eneste investorer på markedet, der har god grund til at sælge aktier under en korrektion, er dem, der har brug for kontanter med det samme eller inden for de næste flere måneder.
Generelt skal eventuelle penge, der er behov for inden for tre år, ikke investeres i aktier eller obligationer eller fonde.
Sådan investerer du i et bjørnemarked
Investering til et bjørnemarked svarer til at forberede sig på en markedskorrektion.
Som du allerede ved, er det ikke klogt at forsøge at tømme markedet ved at hoppe ind og ud på lager og obligationsfonde, men det kan være smart at lave små og forsætlige skridt ved at justere aktivets tildeling af din portefølje.
Assetfordeling er den største indflydelsesfaktor i den samlede porteføljepræstation, især over lange perioder. Derfor kan en investor kun være gennemsnitlig ved investeringsvalg, men god til taktisk aktivfordeling og har større præstationer i forhold til de tekniske og fundamentale investorer, der kan være gode til investeringsvalg, men har dårlig timing med aktivallokeringen.
Her er et eksempel på taktisk aktivallokering : Lad os sige, at du ser klassiske tegn på et modent tyremarked, såsom høje P / E-forhold og stigende renter, og et nyt bjørnemarked ser ud til at være i horisonten. Du kan derefter begynde at reducere eksponeringen for risikofyldte aktier og din samlede aktiefordeling og begynde at opbygge dine obligationsfonde og pengemarkedsfondspositioner.
Lad os også antage, at din målsætning (eller "normal") tildeling er 65% aktier, 30% obligationsfonde og 5% kontant- / pengemarkedsfonde. Når du ser P / E-forhold på høje niveauer, nye poster på store markedsindekser og stigende renter, kan du tage et skridt tilbage i risiko for 50% aktier, 30% obligationer og 20% kontant.
Hvordan man drager fordel af en markedskorrektion
Hvis du er en langsigtet investor, kan en markedskorrektion være årsag til fest, ikke bekymring. Den bedste tid til at købe er, når priserne er lave, og en markedskorrektion skaber et salg for aktier.
Hvis du er nervøs for at købe, når markedet falder, eller hvis du tror, du vil begå en fejl af en slags ved at købe fonde i et down-marked, kan du tage smarte forebyggende foranstaltninger med en DCA-strategi (DCA) , som simpelthen køber aktier af investeringer med jævne mellemrum. Du køber når priserne er høje, lave og mellemliggende. Dette i det væsentlige "gennemsnit" priserne nede, hvilket giver dine midler et løft over tiden.
Du kan DCA ved at oprette en systematisk investeringsplan , også kendt som en SIP, en tilbagevendende investeringsplan eller periodisk investeringsplan. En SIP er en automatisk opsparingsstrategi, der gør det muligt for en person at vælge et fast dollarbeløb (eller et fast antal aktier ved brug af investeringspapirer, såsom aktier, fonde eller ETF'er) og vælge en bestemt indlåns- eller investeringsfrekvens, som f.eks. som månedligt eller kvartalsvis. En likviditetskonto, som f.eks. En pengemarkedsregnskab eller en bankbesparelseskonto, bruges som regel til at finansiere de betalinger, som derefter går til at købe aktier af den valgte investeringstype.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.