At finde de bedste gensidige fonde ved at fjerne det værste

Hvad er de top 10 bedste fonde i hele tiden? En liste som denne kan være en udfordring at afslutte, fordi der er mere end 30.000 penge til rådighed for investorer, hvis du inkluderer alle aktieklasser og børsnoterede obligationer (ETF'er). Men hvis du ved, hvad du skal kigge efter i en fond , kan det være relativt let at komme frem til det bedste. Du kan også følge en lignende proces, når du søger efter de bedste midler til din egen portefølje.

Find de bedste midler ved at fjerne det værste: Her er hvad der skal undgås !

Som enhver god forfatter af en liste som dette ville gøre, inden jeg giver den faktiske liste , vil jeg begynde artiklen med mine grundlæggende kriterier for at vælge top 10. Også det samme som enhver klog investor vil gøre for at finde de bedste midler for deres egen portefølje eliminerer de de værste midler.

Bemærk: Jeg anbefaler ikke at springe over dette afsnit, men hvis du ikke har ekstra få minutter, kan du følge dette link til min liste over Top 10 Best Mutual Funds.

Her er de typer og kvaliteter af midler, som jeg straks fjernede fra listen:

• Brug ikke belastningsfonde: Fondsbørsbelastninger er provisioner eller gebyrer, der betales til mæglere til køb (front-end load) eller salg (back-end load) aktier i fonde. Den eneste grund (og det er ikke engang en god grund) at købe en fond med en belastning er, at du vil bruge en rådgiver eller mægler, der betales af provisioner for at give dig råd. Men der er masser af fremragende ikke-belastede midler at vælge imellem i investeringsuniverset, og de bedste typer investeringsrådgivere får ikke betalt af provisioner; de bliver kun betalt af dig; de bruger kun de bedste ikke-belastede midler og frafaldne midler . Derfor vil midler, der opkræver en belastning, ikke gøre min top 10 liste.

• Pas på skjulte gebyrer: Hvis du er meget opmærksom, kan du nemt savne (og derfor betale) unødvendige udgifter. De mest berygtede skjulte gebyrer er 12b-1 gebyrer, der er bestemt til at dække udgifter til fonde, såsom marketing og serviceomkostninger. Gebyrerne kan være så højt som 1,00%, hvilket er nok til at koste dig tusindvis af dollars over tid! Ingen top 10 liste over fonde, der er værdige til offentliggørelse, vil indeholde midler med 12b-1 gebyrer.

• Undgå høje omkostninger: Tro det eller ej, nogle indlæste fonde har lave omkostninger, og nogle ikke-belastede midler har høje udgifter. Uanset fondstype eller tilstedeværelse af en belastning bør du eliminere midler, der har over gennemsnitsomkostningsforhold , som hovedsageligt er omkostningerne ved at forvalte fonden. Her nogle generelle gennemsnit:

Large Cap Stock Funds: 1,25%
Mid Cap Cap Stock Funds: 1,35%
Small Cap Stock Funds: 1,40%
Udenlandske Aktiefonde: 1,50%
S & P 500 Index Funds: 0,15%
Obligationsfonde: 0,90%

• Ignorer Short Performance History: Dette burde være en no-brainer. Kortsigtet præstationer , hvad jeg vil definere som mindre end 3 år, giver ingen indikation af kvaliteten af ​​en fond. Vi ved alle, at tidligere resultater ikke garanterer fremtidige resultater, men hvis en fonds startdato kun er for et eller to år siden, har du ikke nok historie til at træffe beslutning om at købe fonden. F.eks. Hvis fonden har en 2-årig historie, og de sidste to år har været et tyremarked , er der ingen indikation på, hvordan denne fond kan udføre på et bjørnemarked . Standarden for min top 10 liste er dog højere: Jeg eliminerede alle penge med mindre end en 10-årig præstationshistorie. Ræsonnementet her er, at den gennemsnitlige fuldmarkedscyklus (en periode, der omfatter både et tyremarked og et bjørnemarked) er 5 til 7 år. Det er meget mere foretrukket at have en fond med den bedste 10-årige præstation end en fond med den bedste 5-årige præstation.

• Køb ikke aktivt styrede fonde med short manager Tenure: Begrundelsen for denne negative kvalitet ligner den korte præstationshistorie. Hvis du finder en fond, der ser godt ud på alle måder, men fondschefen kun har været ved roret i 6 måneder, har du ingen indikation for, at lederen fortsætter på samme måde som den tidligere leder. Derfor vil de bedste midler, især aktivt forvaltede fonde , have en lang ledertid , helst over 5 år.
• Eksotiske fondstyper er ikke hensigtsmæssige eller nødvendige for de fleste investorer: Min liste vil ikke indeholde midler, der ikke er egnede til det generelle investeringsselskab. For eksempel vil top 10-listen ikke omfatte bjørnemarkedsfonde eller hedgefonde .
• Afgør ikke for dårlig diversificering: I dette elimineringskriterium taler jeg om listen (eller porteføljen til dine formål), ikke midlerne selv. Min top 10 liste over de bedste midler, som en velbygget portefølje, omfatter en række forskellige midler fra flere fondskategorier, ikke blot et par fundtyper.

1. Bedste storkapitalindeks - Vanguard 500 Index (VFINX): Denne fond er på toppunktet på grund af dets tidløse kvaliteter. Det har lave omkostninger og er passivt forvaltet, hvilket gør det til et fremragende valg for en kernegruppe i næsten enhver investeringsportefølje. Hvis hver fondleder forsøger at slå indekset, hvorfor ikke bare ejer indekset? Det var det, som Vanguards grundlægger Jack Bogle tænkte omkring 50 år siden, da han startede dette legendariske indeksfondsselskab. Bemærk til indeksering af fans: De fleste af de resterende top 10 bedste midler er aktivt styret.
2. Bedste Large Cap Aktie, Active-Managed - Fidelity Growth Company (FDGRX): Der er en lille håndfuld store amerikanske kapitalandele, der overgår FDGRX, men ingen af ​​dem har den konsekvente resultatopgørelse sammen med lave omkostninger og en langsigtet lederleder. Som følge af denne skrivning har Steve Wymer forvaltet FDGRX i mere end 17 år, præstationsranger for 1 år, 3 år, 5 år, 10 år og 15 år er alle bedre (lavere) end 10. percentile, og Udgiftsforholdet er kun 0,83%.
3. Bedste Internationale Aktiefond - Dodge & Cox International Stock (DODFX) har eksisteret siden 2001, og ledelsen har været på plads i mere end 10 år. I løbet af denne periode har de konsekvent overgået 90% eller mere af midlerne i deres kategori af store cap udenlandske aktier .
4. Bedste Mid-Cap Stock Fund - T. Rowe Price Mid Cap Cap Growth (RPMGX) er blevet forvaltet af Brian Berghuis i 22 år, med denne skrivning i 2014. Resultatet overstiger 96% af mid-cap vækstfondene i 10 år returnerer og bests 80% for den 15-årige afkast. Du kan dog være ude af lykke med at købe aktier, fordi det for øjeblikket er lukket for nye investorer. Forhåbentlig vil det åbne for nye investorer snart, så sørg for at tjekke, hvis du leder efter en god mid-cap fond.
5. Bedste Small Cap-fond - Fidelity Small Cap-opdagelse (FSCRX) er også lukket for nye investorer, men det er tegn på en god manager. 10-årige årlige afkast placerer det på over 99% af småkapitalfonde i sin kategori. 2014 har været en smule tilbagelænet i præstationer, men 3-årige og 5-årige præstationsranger placerer FSCRX foran mindst 90% af klassekammeraterne.
6. Best Bond Index Fund - Vanguard Total Obligationsindeks (VBMFX) får æresbevisninger her på grund af sin bundprocent på 0,20% og dens brede og forskelligartede eksponering for Barclay's Capital Aggregate Bond Index , der repræsenterer næsten 16.000 obligationer!
7. Bedste flersektorsobligationsfond - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , der i mere end 20 år styres af obligatorisk legende Dan Fuss , slår 91% af alle andre fonde i kategorien for sektorer med flere sektorer til 15-årigt afkast, hvilket var 8,46% i forhold til dette skrivning i 2014. Bare advarsel om, at de aktierelaterede afkast kommer med mere risiko end den gennemsnitlige obligationsfond, fordi det kan indeholde udenlandske obligationer og uønskede obligationer.
8. Best Sector / Alternative Asset Class Fund - Tocqueville Gold (TGLDX) leder kategorien ædle metaller til 15-årig tilbagevenden, og besejrer 99% af klassekammeraterne. Andre sektorfondsledere omfatter sundhedspleje- og energilagre, men der er ingen midler i denne gruppe med langlederleder. Husk at guld kan være et godt diversificeringsværktøj, men ikke anbefalet til begyndere. Den længste ansættelse blandt ledelsen for TGLDX er 16 år.
9. Best Balanced Fund - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : Forvaltes af et hold, som har en gennemsnitlig ansættelsesperiode på over 15 år med den længste ansættelsesperiode over 30 år. DODBX er en moderat fordeling af aktierobligationer og kontanter. Denne afbalancerede fond, der slår 97% af sine klassekunstnere til 15-årige, 86% for 10-årige præstationer, og det skader 99% af moderate allocaiton-midler til 1-årigt, 3-årigt og 5-årigt afkast. Hvis du skulle vælge kun en fond i 15 år mens du boede på en øde ø, ville Dodge & Cox Balanced være et godt valg.
10. Best Target Date Pension Funds - Vanguard Target Pension Funds: De bedste mål-dato pensionskasser kan ikke begrænses til kun en fond eller mål pensionsdato. Jeg giver denne ære til Vanguard Investments på grund af deres valg af billige, diversificerede midler. T. Rowe Price fortjener en hæderlig omtale på grund af deres fremragende præstation i denne kategori. Vanguards valg består dog af indeksfonde, og de har en tendens til at være lidt mere konservative end T. Rowes tilbud.

Denne top 10 liste blev sidst opdateret i april 2015.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.