Diversifikationsgrundlag for opbygning af en portefølje af gensidige fonde
Hvor meget af en fond er for meget? Det korte svar er: "Det afhænger." Faktorer, der skal overvejes, omfatter investeringstype, investorens investeringsmål og investorens risikotolerance. Men 5 procent reglen er en smart tommelfingerregel at følge for visse investeringstyper, der kan fungere for de fleste investorer.
Før vi forklarer 5 procentreglen yderligere, lad os først definere nogle investeringsbetingelser, du skal vide for at opbygge en portefølje af fonde .
Definitioner af vilkår for opbygning af en portefølje af gensidige fonde
Når du opbygger en portefølje af fonde, vil du være opmærksom på de forskellige typer aktiver og de forskellige typer af fonde. Dette vil medvirke til at bestemme, hvor meget af et aktiv eller en investeringsfond, der skal tildeles i din portefølje.
Her er det grundlæggende at kende:
- Aktivklasse : Et aktiv er noget, der ejes eller kan ejes. Eksempler omfatter finansiel valuta (penge), aktier, obligationer, guld og fast ejendom. Aktieklasser med hensyn til investering er de tre grundlæggende typer af aktiver: aktier, obligationer og kontanter.
- Assetallokering: Assetallokering beskriver, hvordan investeringsaktiver er opdelt i de 3 basale investeringstyper, obligationer og kontanter inden for en investeringsportefølje. For et simpelt eksempel kan en investeringsforvalter have 3 forskellige fonde i hendes investeringsportefølje: Halvdelen af hendes penge er investeret i en aktiefond, og den anden halvdel er fordelt ligeligt mellem to andre fonde - en obligationsfond og et pengemarked fond. Denne portefølje vil have en kapitalfordeling på 50 procent aktier, 25 procent obligationer og 25 procent kontant.
- Investeringsinstrumenter: Værdipapirer er finansielle instrumenter, der normalt handles på finansielle markeder. De er opdelt i to brede klasser eller typer: værdipapirer (aka aktier) og gældsinstrumenter. Oftest er aktier aktier. Gældsinstrumenter kan være obligationer, indskudsbeviser (CD'er), foretrukne aktier og mere komplekse instrumenter, som f.eks. Sikkerhedsstillede værdipapirer.
- Gensidige fonde kategorier : Gensidige fonde er organiseret i kategorier efter aktivklasse (aktier, obligationer og penge / pengemarked) og derefter kategoriseret yderligere efter stil, mål eller strategi. At lære, hvordan fonde er kategoriseret, hjælper en investor med at lære at vælge de bedste midler til fordeling af aktiver og diversificering. For eksempel er der aktiefonde, obligationer, fonde og pengemarkedsforeninger. Aktie- og obligationsfonde, som primære fondstyper, har snesevis af underkategorier, der yderligere beskriver fondets investeringsstil.
- Sektorfonde : Sektorfonde fokuserer på en bestemt industri, social mål eller sektor som sundhedspleje, fast ejendom eller teknologi. Deres investeringsmål er at give koncentreret eksponering til specifikke industrigrupper, kaldet sektorer . Investeringer i investeringsforeninger bruger sektorfonde til at øge eksponeringen for visse industrisektorer, som de mener, vil fungere bedre end andre sektorer. Til sammenligning vil diversificerede fonde - de, der ikke fokuserer på en sektor - allerede have eksponering for de fleste industrisektorer. For eksempel giver en S & P 500 Index Fund eksponering for sektorer, såsom sundhedspleje, energi, teknologi, forsyningsselskaber og finansielle virksomheder.
- Fondsbeslutninger : En investeringsfonds beholdninger repræsenterer værdipapirerne (aktier eller obligationer) i fonden. Alle de underliggende beholdninger kombineres for at danne en enkelt portefølje. Forestil dig en spand fyldt med klipper. Spanden er den fælles fond, og hver sten er en enkelt aktie- eller obligationsbeholdning. Summen af alle sten (aktier eller obligationer) svarer til det samlede antal bedrifter.
Sådan bruges 5 procents regel for investering
I et simpelt eksempel på 5 procentreglen bygger en investor sin egen portefølje af individuelle aktier. Investoren kunne passere 5 procent reglen ved at opbygge en portefølje på 20 aktier (med 5 procent hver, den samlede portefølje svarer til 100 procent). Imidlertid bruger mange investorer fonde, som antages at være godt diversificerede allerede, men det er ikke altid tilfældet.
En af de mange fordele ved fonde er deres enkelhed.
Men 5 procentreglen kan brydes, hvis investor ikke er opmærksom på fondens beholdninger. For eksempel kan en investeringsforvalter nemt passere 5 procentreglen ved at investere i en af de bedste S & P 500 Indeksfonde, fordi det samlede antal beholdninger er mindst 500 aktier, hver repræsenterer 1 procent eller mindre af fondens portefølje. Men nogle fonde har store koncentrationer af aktier, obligationer eller andre aktiver, såsom ædle metaller (f.eks. Guld), at investorer måske ikke er opmærksomme på, medmindre de læser fondens prospekt eller bruger en af de internetsider til at undersøge fonde .
Investorer bør også anvende 5 procentreglen med sektorfonde. For eksempel, hvis du ønskede at diversificere med specialsektorer, såsom sundhedspleje, fast ejendom, forsyningsvirksomheder og guld, beholder du simpelthen din tildeling til 5% eller mindre for hver.
Eksempel Mutual Fund Portefølje Brug 5% Investeringsregel
Husk på, at din tildeling til en fond kan være betydeligt højere end 5%, hvis fonden selv ikke bryder 5 procentreglen. For eksempel er en god porteføljestruktur, der skal bruges, kerne- og satellitporteføljen , som er en strategi for at vælge en "core" -fond, såsom en S & P 500 Index-fond, med en stor fordelingsprocent, som f.eks. 40 procent, og bygge rundt det med "satellit" midler, hver fordelt på omkring 5-20 procent. Indeksfonde er gode til at bruge til både kernen og satellitterne, fordi de er bredt diversificerede.
Her er en stikprøvekerne og satellitportefølje, som overgår 5 procentreglen ved hjælp af indeksfonde og sektorer:
65% Aktier
25% Vanguard 500 Index (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% Hjælpeprogrammer Sektor SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% Obligationer
25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)10% kontant
For penge, find en god pengemarkedsfond ved din mægler.
Som du kan se, modtog sektorfondene (forsyningsvirksomheder, sundhedsvæsen og fast ejendom) en tildeling på 5 procent, da disse særlige fonde koncentrerer sig om en bestemt type lager, hvilket kan skabe højere risikoniveauer. Fond med højere risiko bør generelt modtage lavere tildelingsprocenter. Andre fonde kan modtage højere tildelingsprocenter.
Overvej også 3-procentreglen.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.