Dette skatteforslag har mange bevægelige dele
Ikke overraskende - fordi skatter er komplicerede, efter alt - regningen efterlader mange amerikanere at ridse deres hoved og undre sig over, hvad disse ændringer vil betyde for dem.
Vil de ende med at betale mere i skat eller mindre?
Det kommer an på. På trods af navnet er skattelovgivningen ikke et overordnet skattelett, og dens indvirkning på egne skatter er meget afhængig af individuelle forhold. To personer, der tjener samme indkomst dollar for dollar, kan finde, at skattelettelser og jobloven påvirker dem forskelligt, i det mindste hvis det skulle bestå i sin nuværende form.
Grundlaget for GOP-skatteplanen
Husets skatteplan indeholder mange ændringer, men det er højdepunkterne for personlige filers:
- Syv føderale indkomstskattebeslag ville blive reduceret til fire, så indkomstområderne, der gælder for hver, ville nødvendigvis ændre sig.
- Standardafdraget ville effektivt fordoble.
- Personlige undtagelser ville blive elimineret.
- Børnsskatkreditten vil stige, og der vil blive tilføjet en yderligere familierelateret kredit for ikke-børneafhængige .
- Flere skattelettelser og fradrag ville blive elimineret, herunder statsskat og lokale fradragsafdrag, samt udgifter til lægeudgifter, aliment og rentelån. Planen indebærer også nye begrænsninger på hjemmemarkedsrenteafdrag.
- Den foreslåede plan ville ophæve den alternative minimumsafgift.
- Det ville ophæve den føderale ejendomskat ... Til sidst.
Men nogle ting forbliver de samme:
- Regningen giver ingen ændringer i fradrag for 401 (k) planlægge bidrag (som tidligere blevet foreslået).
- Beskatningsindkomstskatten er upåvirket.
- Vilkårene i Affordable Care Act ville ikke blive ændret.
Hvordan vil det påvirke lavindkomst skattepligtige?
Ja, det er meget at tage ind. Og den gennemsnitlige lavindkomstfamilie er formentlig ikke ligeglad med de alternative minimumskattelovgivninger eller de planlagte ændringer i ejendomsskatten, der begge påvirker mere velhavende filers.
På den anden side kan ændringerne i skattebeslag , standardfradrag og personlige fritagelser have stor indflydelse på din skattesituation. Vi bruger et eksempel til at vise, hvordan de tre store ændringer ville påvirke en hypotetisk skattefiler.
Lad os sige, at John, en enkelt skatteyder, tjente 16.000 dollars sidste år. Som skattelov står i øjeblikket, ville det sætte ham i en 15 procent skatkonsol. Han ville betale 10 procent i skat på sin indkomst op til $ 9.325-den nuværende 10-procentige skatkonsol, som nu ville blive elimineret - og 15 procent i balance op til sin samlede indkomst på $ 16.000. Det er en ret betydelig skatteregning på $ 1.933: $ 932 på den første $ 9.325, plus $ 1.001 af $ 6.675 saldoen, for i alt $ 1.933.
Den nye skatteplan giver mulighed for en 12-procentig beslag for indkomster på op til $ 45.000 for single filers. Dette er nu den laveste skattekonsol, så det gælder for alle Johns indtægter. Hans skatteregning ville komme ud til $ 1.920 sammenlignet med $ 1.933 , så der er ingen væsentlig ændring.
Men dette tager ikke standarden fradrag i betragtning! I henhold til skatteplanen ville John ikke betale skat på den første $ 12.000 (det foreslåede nye standardfradrag for enkelt filers). Efter den normale fradrag er hans faktiske skattepligtige indkomst kun $ 4.000, hvilket betyder, at hans faktiske skat ville udgøre til kun $ 480 (12 procent af $ 4.000). Til sammenligning får John i øjeblikket et standardfradrag på $ 6.350, hvilket betyder, at han ville betale skat på $ 9.650 ($ 16.000 minus hans standardfradrag på $ 6.350). Hans samlede skatteregning vil derfor komme ud til $ 980: $ 932 eller 10 procent af de første $ 9.325, plus $ 48 eller 15 procent af $ 325 saldoen.
Det endelige resultat er, at John kommer fremad under betingelserne i den nye skatteregning: På grund af forandringen i standardfradraget ville han betale $ 480 under den nye plan sammenlignet med $ 980 under den eksisterende skattestruktur.
Men vi er stadig ikke færdige. Husk at personlig undtagelse, at den nye lovforslag ville eliminere? I henhold til gældende skattelov vil John kunne yderligere reducere sin skattepligtige indkomst med yderligere $ 4.050 ved at påberåbe sig denne fritagelse for sig selv. Som det står nu, ville han betale skat med en sats på 10 procent på $ 5.600 i indkomst: $ 9.650 minus de ekstra $ 4.050 for fritagelsen. Hans skatteforpligtelse på 980 dollar falder til 560 dollars.
Så her er den endelige analyse: Under nuværende skattelov betaler John $ 560 i føderale indkomstskatter. Under husets foreslåede skatteplan betaler han 480 dollars . Så regningen sparer ham $ 80 om året. Det er ikke en stor stormfald, men for en person, der kun tjener 16.000 dollars på året, er det ikke noget at snuse på.
Dette er den nye skatteplanens telefonkort-tilhængere siger, at mange lavindkomst skattepligtige vil komme ud foran. Og de, der tjener mindre end det nye standardfradrag på $ 12.000, ville falde ind i en nulskatkonsol og ville ikke skylde nogen form for skat.
Hvad med familier?
Dette forudsætter selvfølgelig, at John ikke er berettiget til nogen skattekreditter. Hvad hvis han har et barn afhængigt, så han kan gøre krav på barnets skattelettelse?
Barneskatkreditten er i øjeblikket $ 1.000 pr. Barn under 17 år. GOP-skatteplanen skubber dette op til $ 1.600 pr. Barn, en stigning på $ 600. Den første $ 1.000 forbliver refunderes, ligesom det altid har været. Det betyder, at en forælder med nul skattepligt ville modtage en refusion fra IRS for $ 1.000 for hvert afhængigt barn, han kan kræve. Hvis johns skatteafgift var $ 480 og han kunne kræve kredit for et barn, ville den $ 1.000 refunderbare del udslette den gæld og heldige john ville ende med at skyldes IRS noget overhovedet. Han ville faktisk modtage en $ 520 refusion.
Den ekstra $ 600 er dog ikke refunderbar, så John ville ikke modtage en check for $ 1.120-den oprindelige $ 520 saldo på krediten plus den ekstra kredit. IRS får at beholde den del af restitutionen i henhold til den foreslåede lov om skattelettelser og job.
Om disse personlige undtagelser ...
Lad os nu sige, at John er gift, og han har fire børn. Han tjener $ 50.000 i dette scenario, og hans ægtefælle tjener $ 25.000 for en samlet fælles indkomst på $ 75.000. Dette stiller dem stadig i en 12 procent skatkonsol under den foreslåede lovforslag, fordi denne beslag strækker sig op til $ 90.000 i fælles indkomster. I henhold til gældende lovgivning betaler de 15 procent i skat.
Men de mister de fire personlige undtagelser i henhold til den nye lov, en for hver af deres børn, til en væggende sum på $ 16.200. Så John og hans ægtefælle ville ende med at betale skat på $ 16.200 mere i indkomst, hvilket neutraliserer den 3-procentige pause, de ville få på deres skatteprocent. Selvfølgelig vil de muligvis få $ 6.400 tilbage - $ 1.600 pr. Barn - takket være det fornyede barneskat. Så Johns samlede skattesituation forventes stadig at blive marginalt forbedret i henhold til den nye husregning.
Billens effekt på middelklassen
Mellemklasse skatteydere bør ikke gå alt for dårligt under de foreslåede husændringer, heller ikke. Men igen afhænger det af personlige forhold.
Matematikken på de nye skatkonsoller fungerer stort set på samme måde som det gør for lavindkomst skattepligtige. De nye indkomstparametre reducerer skatteprocenten for mange middle-class filers. Den 25-procentige skatkonsol begynder for øjeblikket for single filers med indtægter på $ 37,951. I henhold til den nye lov kunne de tjene op til $ 45,001, før de fandt sig i denne skatkonsol.
Men en højere procentdel af disse skatteydere har historisk valgt at specificere deres fradrag i stedet for at gøre krav på standardfradrag for deres indleveringsstatus, og Tax Cuts and Jobs Act kunne ende med at skade dem i den henseende.
I henhold til eksisterende skattelovgivning kan deres samlede opdelte fradragsberettigede omkostninger overstige deres standardfradrag, hvilket gør det mere fordelagtigt for dem at specificere. Det kan godt ændre sig, fordi det foreslåede standardfradrag næsten fordobler sig over, hvad det er under den eksisterende skatteplan. En enkelt skatteyder, der tidligere havde omkring $ 12.000 i specificerede fradrag, ville finde sig i stort set den samme skatte situation under den nye plan.
Men en, der historisk har hævet $ 15.000 i specificerede fradrag, ville finde sig selv at betale skat på yderligere $ 3.000, hvis han valgte at påberåbe standardafdraget snarere end at specificere. Og specificering ville sandsynligvis ikke høste de samme skattebesparelser under den nye plan, fordi den forhøjede standardfradrag også interagerer med alle de tabte specificerede skattefradrag. Husk, at husskatregningen fjerner specificerede fradrag for statslige og nogle lokale skatter samt fradrag for udgifter til lægeudgifter, alimentatier og studielån blandt andre.
Disse skatteydere kan godt ende med at have mindre i vejen for specificerede fradrag. Teorien er, at det forhøjede standardafdrag skal balancere det, men vil det virkelig?
Oprindelig skulle også fradrag for ejendomsskatter også blive afvist som led i afskaffelsen af fradrag for statslige og lokale skatter. Men dette mødtes med en masse modstand fra lovgivere. Ejendomsskatfradraget forbliver, selv om det nu ville være på $ 10.000. Fradragene for statsskat og lokale salgsafgifter er dog gået under GOP-planen, og det går ikke godt med nogle lovgivere, især de lande, der repræsenterer stater, hvor disse skatter typisk er høje. De giver betydelige fradrag for beboere i stater som New York og New Jersey, og selv republikanere hævder, at beboere i disse områder ville blive uretfærdigt fordømt af den nye GOP-plan. Deres specificerede fradrag ville blive påvirket og reduceret mest.
Den nederste linje er, at alle disse tabte fradrag kan give op til mange ikke længere fradragsberettigede penge, muligvis mere end det nye standardfradrag for hver indleveringsstatus. Dette kan medføre, at nogle over- og mellemindtægter betaler mere, især dem, der bor i områder, der pålægger statslige og lokale skatter.
Med hensyn til den fornyede børnetilskudsbetaling vil flere mellemindtjenere kvalificere sig til det i henhold til House Tax Bill. I øjeblikket begynder krediten at udfase eller reducere ved indkomster på $ 75.000 eller mere. John og hans ægtefælle ville netop have gjort det under ledningen for at kræve fuld kredit. Den nye regning øger denne grænse til $ 115.000, hvilket gør det muligt for flere mellemindkomstfamilier at udnytte krediten fuldt ud.
Så vinder eller mister en mellemindtægt skatteyder sig under disse foreslåede ændringer? Det kommer an på. Har han børn? Hvor mange? Var han hævder en masse specificerede fradrag, der nu ville blive elimineret?
Lovforslagets virkning på høje tjenere
Modstandere af Tax Cuts og Jobs Act hævder, at det uretfærdigt favoriserer de rige. Og i nogle tilfælde synes det at være sandt.
Mange af disse skatteydere vil stadig falde ind i 39,6-skatkonsollen forbeholdt de højeste lønmodtagere. Denne konsol ville stadig eksistere. Det begynder i øjeblikket med indtægter på $ 418.401 for single filers. Den nye skatteregning øger denne tærskel til $ 500.000, eller $ 1 million for skattepligtige, der er gift og indleverer fælles afkast. Så ja, nogle rige skatteydere vil få en pause der.
Tax Cuts Act og Jobs Act fjerner også den meget upopulære alternative minimumskat , der i øjeblikket rammer mange skattepligtige, der tjener $ 200.000 eller mere om året. AMT blev først implementeret tilbage i 1970 for at forhindre høje indkomster fra at kræve en række afgiftsfradrag og -kreditter for at betyde en væsentlig dråbe ned af deres skatteforpligtelser. De tjente mere, så de brugte tilsvarende mere på fradragsberettigede udgifter. Denne "mini skat", som det ikke er så kærligt blevet kaldt, fjerner effektivt mange af disse fradrag og kreditter og tilføjer dem tilbage til skattepligtig indkomst for dem, der er underlagt det, fordi de er høje lønmodtagere. Men husregningen ophæver minikatten, så høje indkomster kan gå tilbage for at få fat i alle de lukrative fradrag.
De velhavende bør snart også kunne overleve deres storhed til deres arvinger skattefri. GOP skatteregningen vil i sidste ende gøre væk med den føderale ejendomsskat , som hidtil kun berørte de rigeste amerikanere. Fra og med 2017 må der kun betales en federal ejendomsskat på deres værdier over denne tærskel. Statistisk set kommer dette ud til kun 0,2 procent af alle ejendomme. Lav- og mellemindkomst skattepligtige har altid dodged denne skat, så der er ingen stor forandring for dem her. Men nu kan velhavende individer måske stoppe med sig selv med ejendomsskatten.
Ejendomsskatten ville dog ikke gå væk med det samme. Dens død er ikke planlagt til 2024, men i mellemtiden vil fritagelsesbeløbet på $ 5,49 mio. Stige til $ 10 mio., Hvilket sparer rigtig store ejendomme en masse penge i skat.
Det er ikke alle solrige skyer for den rigeste
GOP-skatteopgørelsen fjerner også udelukkelsen for afhængige plejeassistancekonti. Dette er en skattefordel, der har været fordelagtig for mange velhavende skatteydere. Statistisk set hævder flere overindkomstfiler denne udelukkelse end nogen anden indkomstgruppe, men de vil ikke kunne gøre det længere, hvis husregningen passerer.
Og boligrenterne fradragsret er slated for tweaking under den nye regning så godt. Som det står nu kvalificeres realkreditgæld på op til $ 1 mio. For denne fradrag. Den nye lov slashes det i halv til $ 500.000. Man kan formode, at alle med en $ 1 million dollar eller mere realkreditlån er meget godt ude, men han skal betale skat på flere af hans indkomst, fordi han kun kan kræve realkreditrenter på den første $ 500.000 af denne gæld nu.
Hvad sker der nu?
Ingen af disse ændringer er en færdig aftale på nogen måde af fantasien. Den nye skattelovgivning kan resultere i en stor økonomisk nedfald, så det kan forventes at mødes med en stor modstand. Detractors siger, at det vil koste USA en svimlende $ 440 mia. I omsætning i de første 10 år alene. Dette kan være katastrofalt, hvis der heller ikke er betydelige nedskæringer i de offentlige udgifter. Og hvis der er nedskæringer i udgifterne, kan nøgleprogrammer for de fattige blive negativt påvirket eller endda helt elimineret.
Regningen næste går til senatet, og for virkelig at komplicere ting forventes senatet at frigive sin egen nye skatteplan i de kommende uger. Præsident Trump har sagt, at han gerne vil se lov om skattelettelser og arbejdspladser ved julen, men der er ingen garanti for, at dette vil ske i sin nuværende form eller slet ikke.
Bundlinjen? Start ikke din 2018-skatteplanlægning endnu, og foretag ikke nogen store økonomiske beslutninger baseret på disse ændringer.