Skatteeffektivitet og passivt forvaltede fonde
Hvis du elsker de lave omkostninger, enkelhed, diversificering og pålidelige langsigtede resultater af indeksfonde, vil du elske dem endnu mere, når du lærer, hvordan de kan minimere investeringsrelaterede skatter.
Udtrykket, der beskriver, hvordan visse investeringer producerer mere eller mindre skatter i forhold til andre, er skatteeffektivitet.
Hvis en bestemt investeringsfond er skatteeffektiv betyder det, at den ikke producerer så meget skat for den enkelte investor i forhold til andre fonde.
På grund af skatteeffektivitet kan investorer, der besidder midler på en skattepligtig konto (ikke 401 (k) eller IRA) reducere afgifter ved at anvende passivt forvaltede midler.
Af denne grund er indeksfonde hævdet at være skatteeffektive midler . Her er hvorfor:
Indeksfonde har lav omsætning
Et nøgleelement i indeksfonde, der gør dem skatteeffektive, er et lavt omsætningsforhold , hvilket er en måling, der udtrykker procentdelen af en bestemt fonds beholdninger, der er blevet udskiftet (omstillet) i det foregående år. For eksempel, hvis en investeringsfond investerer i 100 forskellige aktier, og 20 af dem erstattes i løbet af et år, vil omsætningsforholdet være 20%.
Hvad er der galt med høj omsætning? Når fonde har flere købs- og salgsaktiviteter, er de forpligtet til at sælge nogle værdipapirer til en højere pris, end fondschefen købte dem.
Det betyder, at der er en gevinst, og når fonde har kapitalgevinster, passerer de langs disse gevinster til investorer i form af kapitalgevinster . Hvad er der galt med kapitalgevinster fordelinger? De producerer kapitalgevinster skat!
Derfor resulterer høj omsætning ofte i høje relative skatter.
Indeksfonde har naturligvis ekstremt lav omsætning - ofte så lidt som 1% eller 2% - mens aktivt forvaltede fonde ofte har omsætningsforhold på over 20% og nogle gange så højt som 100% eller mere.
Indeksfonde generelt betaler mindre udbytter
Udbytte fra fonde er skattepligtige som indkomst, og de fleste indeksfonde giver generelt mindre udbytte end aktivt forvaltede fonde inden for samme respektive kategori.
Medmindre du køber en indeksfond, der er specielt designet til at købe og holde aktier, der udbetaler udbytte, eller medmindre du køber obligationsindeksfonde, er det ikke sandsynligt, at du vil indeholde en indeksfond, der skaber indkomstskat fra udbytte eller renter.
Endnu bedre, hvis det passer til din risikotolerance og investeringsmål, kan du købe vækstindeksfonde, såsom Vanguard Growth Index (VIGRX). Vækstbeholdninger betaler typisk ikke udbytte (fordi de virksomheder, der udsteder dem, geninvesterer deres overskud i stedet for at dele dem med investorer i form af udbytte).
Den nederste linje er, at hvis du har en skattepligtig mæglerkonto, kan indeksfonde være en smart bedrift, hvis du vil holde skatterne til et minimum.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussion, og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning eller skatterådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.