Sådan drager du fordel af at bruge omsætningsforholdet
Der er snesevis af kvantitative statistikker og foranstaltninger til analyse af fonde , hvoraf nogle ikke er nødvendige for at investere succes. Men hvis du kender en investeringsfonds omsætningsforhold, kan det afsløre nogle få vigtige aspekter om fondens potentiale i fremtiden, herunder præstationer og beskatning.
Mutual Fund Omsætning Ratio Definition
Omsætningsforholdet i en investeringsforening er en måling, der udtrykker andelen af en bestemt fonds beholdninger, der er blevet udskiftet (omstillet) i det foregående år. For eksempel, hvis en investeringsfond investerer i 100 forskellige aktier, og 50 af dem erstattes i løbet af et år, vil omsætningsforholdet være 50%.
Hvad en lav omsætningsprocent betyder for gensidige fonde
Et lavt omsætningsforhold indikerer en købs- og holdstrategi for aktivt forvaltede fonde, men det er naturligt forbundet med passivt forvaltede fonde , såsom indeksfonde og børsnoterede fonde . Generelt vil en fond med højere relativ omsætning generelt have højere handelsomkostninger (målt ved omkostningsforhold ) og højere skatteomkostninger end en fond med lavere omsætning. Dette skyldes, at flere handler generelt skyldes mere forskning og analyse, som har sine egne omkostninger.
Handler har ofte også deres egne transaktionsgebyrer.
Sammenfattende betyder lavere omsætning i almindelighed højere nettoafkast, fordi det normalt betyder lavere relative omkostninger til at styre investeringsforeningen. Derfor kan omkostningsbesparelserne videreføres til aktionærerne.
De højere skatteomkostninger kommer hovedsageligt fra kapitalgevinster , som er skatter, der genereres af fondforvalteren, der sælger værdipapirer i porteføljen, der har gevinster.
Disse skatter overføres derefter til investor.
Bedste omsætningsniveauer baseret på gensidig fondtype
Nogle typer af fonde eller fonde, såsom obligationer og småkapitalbeviser, vil naturligvis have en høj relativ omsætning (op til 100% eller mere), mens andre fonde typer, såsom indeksfonde, vil have en lavere relativ omsætning (mindre end 10%) i forhold til andre fondskategorier.
Generelt for alle typer af fonde er et lavt omsætningsforhold mindre end 20% til 30%, og en høj omsætning er over 50%. Indeksfonde og de fleste ETF'er har ofte omsætningstal lavere end 5%. Men den bedste måde at fastslå den ideelle omsætning på for en given fonds type er at lave en "æbler til æbler" sammenligning med andre fonde i samme kategori gennemsnit. For eksempel, hvis den gennemsnitlige småkapitalfond har et omsætningsforhold på 90%, kan du vælge at søge småkapitalfonde med omsætning betydeligt under det gennemsnitlige mærke.
Som med mange statistiske metrics, der anvendes til analyse af fonde, kan omsætningsforholdet ikke bruges isoleret for at bestemme værdien af en given fonds. Investorer er kloge at undersøge og analysere andre kvaliteter kvantitative foranstaltninger af fonden.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.