Sådan beregnes fremtidens og nutidsværdien af en fast sum
Et stort tema, jeg forsøger at gentage i alle mine porteføljestyring og personlige finansartikler, er en filosofi, som jeg tror helhjertet: Penge er et redskab.
Intet mere. Intet mindre. Det er tåbeligt at erhverve det for egen skyld. I stedet bør der lægges vægt på en acceptabel afvejning mellem, hvad du skal give op med hensyn til tid, indsats og risiko i forhold til de fordele, du måtte modtage. Hvis du vil være glad for at leve i en trailer ved stranden og ikke har noget imod at aldrig have en ny bil eller være i stand til at få råd til luksus, vil jeg argumentere for, at det ikke giver mening at spilde dit liv i en karriere du hader, gør arbejde, som du ikke er lidenskabelig for, så det kan du til en tid i fremtiden måske sidde ved den samme strand i et pænere hus, der har ringe nytte for dig. Det siger jeg, fordi jeg tror, at tiden er det mest værdifulde aktiv du har. Oddsene er, at du kun har 27.375 dage til gavn for dig, og det forudsætter at du er heldig nok til at gøre det til en typisk forventet levetid. Når de er brugt, det er det. Spil over.
Du kan ikke gemme dem. Du kan ikke opbevare dem til senere brug. De er som sagt siger "som sand gennem timeglaset". Det er universets natur. Værre, hvis du har bygget en stor formue og ikke, men nød det, vil den ende i andre folks hænder; måske endda politikere, der tager det i form af statslige skatter.
Dette er den forudsætning, som jeg starter, når jeg hjælper mine egne venner og familie med at opbygge en finansiel plan. Ved at minde dem om denne grundlæggende sandhed undgår man fristelsen til at tænke på at spare penge som sit eget slutspil; at erhvervelsen er det højeste mål. Efter min opfattelse ville det være langt bedre for en person, der nød at rejse for at se verden, mens de er unge, sunde og energiske, og slutter med en mindre, mindre velhavende pensionering end forsøger at arbejde non-stop i 40 år, aldrig går overalt, så håber at være i god nok tilstand til at skala bjerge og sove under stjernerne, når de trækker ned socialsikringskontrol. Så længe du er eksplicit i din beregning af de mulige omkostninger, du giver op, er villige til at leve med konsekvenserne uden at forvente, at andre skal udligne manglen og få mere personlig tilfredshed og lykke ud af midlerne i dag end på et tidspunkt I fremtiden tror jeg, at der er situationer, hvor prioritering af investering er en fejltagelse.
For at sige det lidt mere blunt, ville jeg gå så langt som at sige det, forudsat at du gør ting for det meste ret - at få alle de gratis matchende penge, du kan fra din 401 (k) plan og fuldt ud at finansiere en Roth IRA , så du undgår kreditkort gæld og betale dine studielån - jeg tror, det er undertiden klogt at sige, "Jeg vil ikke købe en anden $ 10.000 værd af indeksfonden , jeg skal tilbringe to måneder i et lejet hus i Schweiz at opleve en anden kultur. " Du kan gøre det.
Jeg kender folk, der har gjort det; Folk på almindelige lønninger, der simpelthen styrer deres indkomst intelligent.
På den anden side tror jeg undertiden, at det er klogt at gøre det modsatte. I stedet for at købe en ny bil, beslutter du at køre din eksisterende i et par år og sætte forskellen i din aktie- eller obligationsportefølje, kan du give dig frihed senere til at opgradere dit hjem eller få hjælp, dine børnebørn betale for college. Dette kan lyde selvmodsigende, men meddelelsen er du nødt til aktivt at vælge baseret på den reelle pris for hvad du vil, ikke bare vandre gennem livet gør hvad der føles lige i øjeblikket. Du vil shortchange dig selv på den måde, fordi det vil medføre, at dine kortsigtede ønsker vinder ud over din langsigtede lykke.
Hvordan gør du det? Hvordan beregner du den reelle pris? Tidsværdien af penge.
Lad mig gå dig igennem to formler, der kan ændre, hvordan du ser kontanter i lommen eller bankkontoen for altid.
Brug af fremtidens værdi af en sum Sum Time Value of Money Formula til at tænke på penge som et værktøj
For det første skal vi bruge en tidsværdi af pengeformel kendt som den fremtidige værdi af et fast beløb til at beregne, hvor mange dollars du vil have på et tidspunkt baseret på din beslutning om at forlade udgifterne i dag. Jeg gik igennem beregningen mange, mange år siden i denne artikel, men det er værd at revidere her .
FV = pmt (1 + i) n
FV = Fremtidig værdi
Pmt = Betaling
I = Afkast, du forventer at tjene
N = Antal år
En illustration kan hjælpe dig med at forstå sin styrke. Forestil dig at du står i en butik, og du ser en ny cashmere sweater du vil have til $ 399. (Den typiske investor er uforholdsmæssigt i den øverste 50% af medianindkomsten i USA, så et sådant køb ville ikke være uhyre almindeligt, hvis du læser denne artikel og falder ind i den sædvanlige demografiske. Hvis du ikke kan forestille dig at bruge det meget på et stykke tøj, erstat et andet objekt, en køkkenhjælp mixer eller en ny iPad) Du bor i en stat uden moms på tøj, så vi kan ignorere det. Du kan enten købe trøjen og nyde den i de næste par år, eller du kan smide pengene i din indeksfond eller blue chip aktieportefølje til at bruge eller gave til en anden 25 år fra nu.
Historisk set har store aktiebeholdningsbeholdninger returneret 10%, og småbeholdningsbeholdninger har returneret 12%, når de er erhvervet ved hjælp af en billig, skatteeffektiv, buy-and-hold-investeringsstrategi med ringe eller ingen omsætning, udbytte geninvesteres og dollar omkostningsprocenten opretholdes for at udnytte markedets sammenbrud. (Dataene herom er tydelige. Interessant nok gør det næsten ingen, undtagen de rige og vellykkede, som skal omskrive Vanguards grundlægger John Bogle i en kommentar, han lavede i en af hans bøger, sandsynligvis hvorfor de er rige og succesrige i første omgang.)
Du beslutter dig for at være endnu mere konservativ og beregne en fremtidig sammensætningsgrad på 8%. Du trækker din regnemaskine ud og tilslutter de relevante tal.
Trin 1: FV = $ 399 (1 + .08) 25
Trin 2: FV = $ 399 (1,08) 25
Trin 3: FV = $ 399 (6.848475)
Trin 4: FV = $ 2.733
Hvad med inflationen, selvom? Sikkert inflationen betyder, at du behøver at beskytte dig mod det konstante afløb . Du har ret. Det gør det. Hvis penge er et værktøj, er alt det, der tæller, hvor meget det kan købe. Inflationen er afskrivninger i valutaen. Det repræsenterer et tab af værdi, så det skal inkluderes i vores tal.
Justering af dette for inflationen ved rabat ved brug af nutidsværdien af en sum Sum Time Value of Money Formula
Den måde, hvorpå vi opnår dette, er at tage den fremtidige værdi, du har fra den sidste beregning, og rabat den tilbage til nutiden med en estimeret inflation . Lad os forestille Dem, at inflationen vil køre 3% i løbet af de næste 25 år. I dette tilfælde vil du bruge en anden tidsværdi af pengeberegning kendt som nutidsværdien af et engangsbeløb.
PV = FV / (1 + i) n
PV = nutidsværdi
FV = Fremtidig værdi
Pmt = Betaling
I = Diskonteringsfrekvens
N = Antal år
I dette tilfælde tilslutter vi dine relevante numre:
Trin 1: $ 2.733 / (1 + .03) 25
Trin 2: $ 2.733 / (1.03) 25
Trin 3: $ 2.733 / 2.09
Trin 4: $ 1.308
Det betyder, at det spørgsmål, du skal spørge dig selv, er, om du bruger $ 399 i dag, er mere værd for dig end at have en ekstra $ 1.308 i dagens tilsvarende købekraft 25 år fra nu. Selv hvis du ikke vil have pengene til dig selv, som du bliver ældre og mere velstående, vil du sikkert finde hjælp til andre på vejen, er mere givende. For eksempel til jul i år, vi gav vores niece og nevøer aktier af The Hershey Company til jul sammen med en stor industri boks af deres yndlings candy. Vi giver også gennem familiens velgørende fundament som en måde at understøtte årsager, der betyder noget for os. Disse typer ting har meget mere værdi for os end at tilføje en anden bil eller tage en anden tur.
Det bliver anden natur efter et stykke tid for at udføre disse afvejningsanalyser, at jeg nu gør mange af beregningerne i mit hoved, da jeg har husket de faktorer, der giver mig mulighed for hurtigt at komme frem til slutresultatet. Min mand og jeg gør det til et spil. Vi har en kontoopsætning, som når som helst vi træffer beslutning om at forlade noget - siger vi kan spare $ 8 ved at samle en billigere bulkpose af vores yndlingskaffe hos Sam's Club i stedet for at købe den i mindre containere på hjørnemarkedet - vi fejer pengene ind i det øjeblikkeligt fra vores telefoner. Fra tid til anden sætter vi de akkumulerede kontanter på arbejde, som optræder som om vi havde brugt det; at den ikke eksisterer. Gennem årene synes tilsyneladende små beslutninger - ikke at bestille en drink til frokost, skifte pærer til mere energieffektive modeller i vores hjem - har resulteret i betydelig ekstra rigdom ophobning, samtidig med at vi hjælper os med at undgå decimale krybbe (tendensen af den økonomisk succesfulde at bruge mere som deres indkomst vokser uden at reflektere over, om de ekstra udgifter gør dem lykkeligere eller giver nytteværdi). Da spareforandringen er forbedret i løbet af de sidste halvandet år, befinder vi os nu i at holde ekstra aktier af olie- og gasgiganter, banker, emballerede fødevarevirksomheder, industrikonglomerater og andre virksomheder, der betaler os regelmæssigt udbytte. udbytte, der ellers ikke ville have eksisteret, hvis vi ikke havde besluttet, hvad der var vigtigere for os, baseret på vores egne personlige værdier.
Disse tidsværdier af pengesedler giver os magt. De lader os lettere identificere det, vi virkelig ønsker, og øger vores lykke. Viden er magt, og memorering af formlerne er helt fri, forudsat at du er villig til at skrive dem ned et par gange og holde dem bagud. Når du går ned ad denne sti, er det så nyttigt, det kan være utænkeligt at overveje at stoppe. Gør det. Det er usandsynligt, at du nogensinde vil have anledning til at fortryde det.