Institutionelle investorer kan flytte aktiekurserne til deres fordel
Problemet for de enkelte aktieinvestorer er, at de ikke har klar adgang til disse teknikker, og derfor er de ofte ender i den tabende ende af disse ordninger. Dette er en af de situationer, hvor en lille viden kan gå meget langt.
Den grundlæggende proces
Der er mange måder at opnå det samme resultat på, og dette er ret grundlæggende, men det virker, og det er relativt enkelt at opnå. Her er hvad der sker.
Lad os sige, at en stor institutionel investor i hedgefonde , fonde og forsikringsselskaber nulstiller sig på en aktie, som den ejer, og den begynder at sælge. Da investoren dumper lageret på markedet, vil prisen naturligvis begynde at være nosediv. Andre investorer kan få panik, så nu begynder de at aflæse bestanden også. Som følge heraf falder prisen fortsat.
På et tidspunkt beslutter den institutionelle investor, at det er tid til at hoppe tilbage, og det begynder et aggressivt købsprogram. Snart opdager andre investorer, at prisen stiger igen, og de begynder også at købe. Dette skubber også prisen op højere.
Cyklusen kan begynde igen, når prisen er tilstrækkelig høj, og det gør det ofte.
Hvad skete der her?
Hvad der er sket er, at en institutionel investor gennem købekraft har evnen til at køre priserne ned og derefter købe tilbage til lager til en lav pris.
Det rider denne pris op, mens andre deltager i rallyet, og det lancerer et voldsomt overskud som følge heraf. Dette kaldes slingshot-effekten og blev godt beskrevet i en meget citeret artikel af Jason Schwarz tilbage i 2009. Han henviste specifikt til Apple-lager.
Er det lovligt? Ja. Kan du også køre på bølgen?
Måske, men vigtigere, kan du lære en lektion fra det.
Hvad er der for en individuel investor?
Det samme scenario sker også med andre lagre, og der er en lektion her for individuelle investorer. Læren for den gennemsnitlige investor er aldrig at regne med kortsigtede gevinster i et lager, fordi de kunne fordampe meget hurtigt, for hvad der tilsyneladende ikke er nogen åbenbar grund. Du kan dog regne med at der er en underliggende årsag. Du kan bare ikke vide, hvad det er på det tidspunkt.
Hvis du har et godt overskud i en aktie, kan du overveje at tage nogle af bordet ved at sælge en del af dine beholdninger. På denne måde, hvis bestanden bruges i en manipulerende ordning eller noget andet sker, der får prisen til at falde, har du fået en del af dine gevinster og undgået nogle tab.
Bemærk: Kontakt altid en finansiel professionel for at få de mest opdaterede oplysninger og tendenser. Denne artikel er ikke investeringsrådgivning, og det er ikke beregnet som investeringsrådgivning.