En casestudie af en rigtig succesrig investor
For flere år siden sad jeg på kontoret for en lokal tillidsansvarlig hos en stor nationalbank. Vi diskuterede investorpsykologi og kundeforhold. Den bankmand, som jeg talte om, talte om de forskellige typer mennesker, han havde stødt på i sin karriere, og fortalte mig, at han fandt, at de mest succesrige investorer var typificeret af hans rigeste kunde, en pensioneret mælkebonde.
Denne mælkeproducent var 80 eller 90 år gammel.
Gennem hans liv havde han brugt tillidsagenterne i banken og taget en del af hans gårds pengestrømme for at investere i aktier af højkvalitetsvirksomheder, herunder bluechip-aktier . Han holdt derefter på disse aktier i årtier, reinvesteret udbyttet og viste sig et par gange om året for at foretage yderligere køb. Ca. 30 eller 40 år siden solgte han en forretning i forbindelse med sin mælkeproduktion og kom med en betydelig sum penge. Han havde specifikke instruktioner for, hvordan han ville have investeret, herunder det faktum, at han nu ønskede at leve på en del af den passive indkomst, der var genereret af sine aktier og obligationsbeholdninger .
"Uanset hvad jeg gjorde", sagde banken mig, "hverken jeg eller nogen af mine forgængere kunne overbevise ham om at sælge nogen af hans investeringer i næsten ingen grund. Det gjorde ikke noget, om det var en verdenskrig, recession , kollaps på aktiemarkedet, en uopsættelig inflationsrate eller naturkatastrofe, vidste min klient, hvad han ejede, han vidste hvorfor han ejede det, og vores job var simpelthen at håndtere nogle af ejendomsproblemerne og udføre handlerne. "
Banken fortalte derefter, at mælkeproducenten stadig havde aktier af virksomheder som IBM, som var købt tilbage på 1960'erne, hvoraf nogle havde et omkostningsgrundlag på få kroner eller endda cent per aktie splitjusteret!
Hvad jeg nød om historien var det faktum, at bonden stadig levede i samme lille gård, han havde boet i for det meste af sit liv, han kørte samme pickup truck, som han elskede, og ingen undtagen hans kone havde en anelse han var værd titusinder af dollars - ikke engang hans børn.
Denne mand elskede tilsyneladende investeringsprocessen, og hvis jeg husker korrekt, havde jeg planer om at forlade det meste af hans formue til velgørenhed.
Hvad kan vi lære af vores millionær mælkeproducent?
Hvilke investeringer lektioner kan vi hente fra denne ydmyge, men vellykkede investor?
- Vælg dine investeringer klogt . Det er lige så vigtigt at undgå en dårlig aftale, da det er at finde en god aftale.
- Har ikke meget omsætning i din portefølje. Dette vil holde friktionskostnader som f.eks. Børsmæglerprovisioner , markedsmæglerspredninger , obligationsspreder og kapitalgevinster til et minimum. Egne gode virksomheder på lang sigt ikke leje aktier.
- Tænk uafhængigt og følg ikke mængden . Uddanne dig selv nok til at vide, hvornår man skal træffe en beslutning, der går imod rådgivere i dit liv, så du aldrig gør noget, som du ikke er komfortabel med. Dette kan hjælpe dig med at undgå at købe ind i den seneste investeringsfad eller spekulative boble. I sidste ende skal du være ansvarlig for dine egne tab. Beskyttelse af dine penge er dit ansvar.
- Du skal ikke bekymre dig om at holde op med Joneses. Brug i stedet dine penge som et værktøj til at give komfort, sikkerhed og økonomisk uafhængighed til din familie. Undgå kreditkortgæld og andre former for forbrugsgæld, der betaler kontant for varer, når det er muligt.
Ligesom "spis mindre og motion" er en sikker ild måde at tabe sig, kan vores mælkebondenes investeringsråd synes at være enkel eller endog retfærdig, men sandheden er næsten altid. Hvad der ligner sund fornuft er alt andet end almindeligt, fordi mange mennesker kæmper for at gennemføre visdommen i deres daglige valg.