En begynder guide til forståelse af livrenter
En livrente er en forsikringskontrakt. Mange mennesker tænker på en livrente som en investering, men når du køber en livrente, køber du en forsikring. Du sikrer et resultat.
Du lægger penge i forsikringskontrakten eller -politikken, og forsikringsselskabet giver dig en garanti for hvornår og hvordan du får pengene tilbage, eller hvilken rente dine penge tjener.
Der er omkring lige så mange typer livrenter, da der er racer af hunde, og hver type fungerer forskelligt.
Fordi der er så mange typer af livrenteprodukter, fører det til meget forvirring om, hvad en livrente er, og hvordan det virker. Du har måske også hørt stærke argumenter for og imod livrenter, men sandheden er, at det hele afhænger af hvilken type livrente du taler om, og hvad du bruger det til.
Lad os se på de fem hovedtyper af livrenter, du sandsynligvis vil komme på tværs af - annuiteter, faste annuiteter, indekserede livrenter, variable livrenter og udskudte livrenter - og se hvordan hver type livrente fungerer.
Hvad er en øjeblikkelig livrente?
Med en øjeblikkelig livrente giver du forsikringsselskabet et engangsbeløb, og de betaler dig en garanteret mængde månedlig indkomst. De betaler indkomsten enten over en bestemt tidsperiode, som f.eks. Ti år (dette kaldes et tidsbegrænset livrente ), eller de garanterer at betale dig så længe du bor.
Tænk på en øjeblikkelig livrente, der udbetaler over hele dit liv som en krukke med cookies. Du giver forsikringsselskabet dine penge (en hel krukke cookies), og de giver dig en cookie tilbage hvert år.
Hvis krukken bliver tom, lover de at holde dig i gang med at give dig cookies, i så mange år som du bor. Til gengæld er du enig i, at når du giver dem krukken, kan du ikke komme ind og tage en cookie når som helst. Hvis ét år du vil have tre cookies, skal du få dem fra et andet sted - ikke fra den jar.
Denne uendelige levering af cookies betyder en livsudbetaling livrente er en god hæmning mod at leve i lang tid. Uanset hvor lang tid du bor, og uanset hvor meget af dine andre penge du bruger tidligt i pensionen, får du stadig en cookie hvert år. For ældre single pensionister kan en øjeblikkelig livrente hjælpe med at sikre, at de ikke overlever deres penge.
Hvad er en fast annuitet?
En fast livrente er en kontrakt med forsikringsselskabet, hvor de giver dig en garanteret rentesats på din investering. En fast livrente fungerer meget som et depositum (CD) udstedt af en bank. I stedet for at banken garanterer din rente, giver forsikringsselskabet garantien.
Med en fast livrente opkræves renterne skat. Du betaler skat, når du tager en tilbagetrækning. Renterne, der trækkes tilbage før alder 59-1 / 2, er genstand for en 10 pct.
Renten er normalt garanteret i et bestemt tidsrum, f.eks. Fem år eller 10 år. Efter denne tidsperiode er forbi, vil forsikringsselskabet fortælle dig, hvad din nye rentesats vil være. På det tidspunkt kan du fortsætte livrenten, bytte den til en anden type livrente eller (som en cd) indbetale den og beslutte at investere midlerne andre steder. (Hvis du indbetaler det, vil du skylde skatter på den akkumulerede skatteudskud.)
De fleste faste annuiteter har overgivelsesgebyrer, så hvis du kontant i livrente tidligt, være parat til at betale et stort gebyr. En fast livrente kan være et smart valg, hvis du vil have en lavrisiko investering, kan være i en lavere skatteprocent senere, når du trækker midlerne tilbage og er villige til at forlade dine midler i kontrakten i den nødvendige tid.
Hvad er en indekseret livrente?
En indekseret livrente er en type fast livrente, der ofte kaldes en fast indekseret livrente (FIA) eller en egenkapitalindekseret livrente. Med denne type livrente tilbyder forsikringsselskabet et minimumsgaranteret afkast sammen med muligheden for yderligere afkast ved at bruge en formel, der binder stigningerne i din konto til et aktiemarkedsindeks.
Indekserede livrenter har komplekse funktioner som deltagelsesfrekvenser og cap-satser, der stikker formlerne til, hvordan dine afkast beregnes. Sammenlign sådanne funktioner side om side, når du kigger på denne type produkt. Overvej dette produkt som et CD-alternativ, ikke som en egenkapital alternativ. Hvis nogen foreslår det som en egenkapital alternativ, tænk to gange.
Nogle indekserede livrenter har også funktioner, der garanterer det beløb, du kan trække tilbage senere i pension. Denne type produkt kaldes en udskudt indekseret livrente, og det kan være et godt valg for nogen omkring 10 år væk fra pensionering, da det garanterer den indkomst, de får i fremtiden.
Hvad er en variabel livrente?
En variabel livrente er en kontrakt med et forsikringsselskab, hvor du får mulighed for at vælge, hvordan midlerne i kontrakten er investeret. Forsikringsselskabet giver en liste over midler (kaldet underkonti) at vælge imellem. Det kaldes en variabel livrente, fordi de afkast, du tjener, varierer afhængigt af de underliggende investeringer, du vælger. Kontrast dette med den faste livrente, hvor forsikringsselskabet kontraktligt giver dig en garanteret rentesats.
Investeringer inde i en variabel livrente vokser udskudt, så som i en IRA-konto kan du bytte mellem investeringer uden at betale kapitalgevinster.
For at variabel livrente skal kvalificere som en forsikringskontrakt, skal der stilles garantier.
Den mest almindelige form for garanti er en garanti for dødsydelser, som garanterer, at den største af den nuværende kontraktsværdi eller det fulde beløb af dine bidrag (minus eventuelle udbetalinger) ved din død udbetales til din modtager. Hvis du for eksempel investerer $ 100.000, og investeringerne faldt i værdi til $ 90.000, og du døde på det tidspunkt, ville kontrakten betale $ 100.000 til din navngivne modtager. Hvis investeringerne havde steget op i værdi og var værd $ 110.000, ville kontrakten betale $ 110.000.
Dagens variable livrenter kommer med yderligere garantier for dødsydelse og livsforsikring, der gør dem til et af de mest komplekse forbrugerfinansielle produkter, jeg nogensinde har set. Til investeringsformål er indeksfonde ofte et bedre valg end en variabel livrente. Med henblik på et garanteret resultat er andre typer livrenter bedre. Det forlader ikke mange situationer, hvor en variabel livrente er et smart valg. På grund af skatteudskud kan en variabel livrente være et passende valg for en ung højindkomsttjener, der allerede maksimerer 401 (k) planer og IRA-bidrag og søger et ekstra sted at sætte penge, hvor det kan vokse skatte- udskudt i 20-30 år.
Hvad er en udskudt livrente?
Med en udskudt livrente indbetaler du penge i dag, og en indkomststrøm garanteres at starte på en bestemt tid i fremtiden, normalt mindst ti år fra det tidspunkt, hvor du oprindeligt køber livrenten. Denne type livrente kan medvirke til at mindske risikoen for, at en stor nedgang i aktiemarkedet vil bremse din planlagte pensionsdato.
Mange faste, indekserede og variable livrenter tilbyder en udskydelsesfunktion, hvor du har mulighed for at købe en garanteret mængde fremtidige indtægter. Disse funktioner går efter navne som garanteret tilbagetrækningsydelse, leveydelse, garanterede indkomne ryttere mv.
En udskudt livrente kan også kaldes "lang levetid forsikring" og der er en særlig type udskudt livrente, kaldet en Qualified Longevity Annuity Contract (QLAC), som du kan købe med dine 401 (k) eller IRA penge. Med en QLAC begynder indkomsten normalt i alderen 85, så du køber denne type livrente for at sikre, at du får et mindsteindkomstniveau i din ældre alder.
Som du kan se, er alle livrenter ikke ens. Enhver form for livrente kan være et godt valg, hvis du ved hvorfor du køber det, og hvordan du vil bruge det - og enhver livrente kan være et dårligt valg, hvis du ikke forstår hvordan det virker.