Blunders og Market Inefficiencies At Smart Investors Can Profit From
Undgå at jagte præstationer og investere i værdipapirer
Værdipapirer er dem, der handler for mindre end deres egenværdier. Værdindeksefonde omfatter aktier med lave priser i forhold til deres indtjening, salg og bogværdier.
Momentum- og vækstaktieinvestorer begår imidlertid fejlen ved at jage præstationer og købe aktier, da de når nye highs. Disse investorer tror på tendensen - en stigende aktie vil fortsætte med at gå op i pris. Aktuelt investeringsfejl er, at når aktiebeholdningen er for høj , bliver aktien overvurderet og til sidst falder aktiekursen til dagsværdi.
I sidste ende er det svært for momentum investor at vide, hvornår man skal trække stikket og sælge.
På kort sigt er der perioder, hvor værdien overskrider væksten og omvendt. På lang sigt er forskningen imidlertid klar over, at værdien investorer overgår momentuminvestorer.
I de sidste par årtier har værdipapirer med storkapital returneret 9,03 procent, og storekapitalvækst (momentum) lagrede 8,60 procent årligt. Så hvis du investerede $ 10.000 i værdipapirer i 1990, ved udgangen af 2015, ville din $ 10.000 være værd $ 94.694 i modsætning til $ 85.435 for værdipapirer.
Ved at vippe din investeringsportefølje hen imod værdipapirer og -midler, vil du kunne udnytte en mulighed for at drage fordel af andre menneskers momentum og vækstlagerfejl.
Undgå de varme fonde
En stor investorfejl hænger sammen i sidste års topfonde. Du kan blive fristet af disse "top performing funds" lister, men investorer, der kommer ind på disse varme midler for sent, har tendens til at miste.
Vinderne om et år, har tendens til at ende som tabere i senere år. Ifølge Mark Hulbert i en nylig MarketWatch-artikel er det bedste, du kan gøre, at "sidde på dine hænder".
Du kan dog også finde muligheder for at blive rige ved at undgå ydeevne-jagter investor fejl og vælge en markeds-matching indeks fond investering metode. I et Vanguard-studie af 2.120 aktivt forvaltede fonde i 2001 var kun 476 af dem bedre end indekserne i løbet af de næste 15 år. En anden kilde siger, at indeksfond investerer beats aktiv forvaltning investeringsstrategier det meste af tiden!
Køb, når andre investorer er forhandlere
Investorer er drevet af frygt og grådighed . Efter en markedsnedgang bliver mange investorer bange og begår fejlen ved at sælge. Det er en tabende strategi, da investorerne låses i deres tab. Så, efter at markederne er kommet tilbage, vil de samme folk springe tilbage i nærheden af det næste markedstoppe. Denne adfærd betyder, at den gennemsnitlige langfristede investor tjener kun 3,79 procent, og S & P 500 tjener tæt på 10,00 procent.
Du kan udnytte investorens frygt og grådighed, når de sælger efter markedsdråber og køber tæt på markedstoppene. Vejen til at blive rig på disse irrationelle investorfejl er to gange: Først skal du vælge en investeringsstrategi og holde fast ved det.
Dernæst, når markederne er i doldrums, afhent ekstra aktier og hold til overskud på det næste bullmarked.
For at drage fordel af markedets ineffektivitet og andre investorer fejler, ikke blive svajet af hype. Undgå crowd-think og jagter tilbage. Når du investerer, sejler det godt og blomstrer.
Barbara A. Friedberg er en tidligere porteføljeforvalter og universitetsinvesteringsinstruktør. Hendes skrivning vises på forskellige hjemmesider, herunder Robo-Advisor Pros.com og Barbara Friedberg Personal Finance .