Det er et lån, meget frie penge
Et af de mest almindelige fejl, folk gør, er at tro at låne fra deres 401k er det samme som at gå til banken og tage nogle penge ud af en opsparingskonto.
Dette kunne ikke være længere fra sandheden. Når du låner penge fra din 401 (k), tager du et lån ud. Ligesom et autolån eller et boliglån betyder det, at du lover at betale tilbage, hvad du låner.
Når du indleder et lån fra din pensionsplan, skal du oprette en tilbagebetalingsplan, som for de fleste lån varierer fra et til fem år. Lånetilbagebetaling begynder straks og trækkes automatisk fra din lønseddel. Ligesom hvis du skulle tage ud nogen anden form for lån, vil dette nu være en fast udgift, der skal betales.
Renter og gebyrer
En anden ting at overveje, før du låner mod din pensionskasse, er i forhold til de forskellige gebyrer og renter, du vil blive opkrævet. De fleste planer opkræver et engangs lånets oprindelsesgebyr, der kan overstige $ 75, uanset størrelsen af lånet. Det betyder, at selvom du skulle låne $ 1000 og de opkrævede et gebyr på $ 75, taber du 7,5% lige fra toppen.
Ud over gebyrer skal du også betale rente, som du ville på et andet lån. Den ene gode ting ved interessen er, at du rent faktisk betaler dig selv interessen. Så du lægger faktisk lidt flere penge på din konto i stedet for en bank, der modtager interessen. En fælles rente er den nuværende prime rate plus 1%.
Dobbeltbeskatning
Hvis du husker, er dine pensionsplanbidrag foretaget på grundlag af skat. Det betyder, at du indser en skatteafgang, når du laver bidrag til planen, og du beskattes derefter i fremtiden, når du tager penge ud af planen. Desværre, når du tager et lån fra din plan, kan du underkaste dig selv ekstra skatter.
Mens regelmæssige 401 (k) bidrag er taget ud af din lønseddel på grundlag af skat, er lånets tilbagebetalinger ikke. Dette betyder at du tager penge før skat ud af din konto og derefter tilbagebetaler den med efter skat penge. Dette kan medføre, at nogle af disse penge bliver beskattet to gange.
Aftagende kraften i sammensætningen
Sammensatte interesser er en af de største aktiver, du har til jer i en pensionsplan. Over tid vil renter og gevinster på pengene i din konto sneboller og kan akkumulere betydeligt.
Når du trækker penge ud af din pensionskonto , reducerer du mængden af penge, der kan sammensættes. Mens du langsomt tilbagebetaler lånet med lidt ekstra rente, kan denne langsomme tilbagebetalingsplan påvirke den hastighed, som dine penge kan vokse, hvis det forblev i din 401 (k) som helhed.
Konsekvenser, når man forlader arbejdsgiveren
Som nævnt i begyndelsen er dette et lån og skal tilbagebetales.
Hvis du skal forlade arbejdsgiveren, der sponsorerer planen, er du stadig på krogen for lånet. I nogle tilfælde kan du anmode om en kuponbog og fortsætte med at foretage betalinger, men hvis du ikke holder op med betalinger eller ikke kan tilbagebetale lånet fuldt ud, vil du have standard på lånet.
Når du har standard på et 401 (k) lån og ikke er op til 59 1/2 år, behandler IRS lånet som en fordeling, der ikke kun skulle være genstand for indkomstskat, men også en yderligere 10% tidlig tilbagetrækning straf . Dette kan hurtigt sætte en stor buk i dine pensionsbesparelser.
Afsluttende tanker
Forståeligt, sker livet, og der er tidspunkter, hvor du virkelig har brug for nogle ekstra penge. Ideelt set vil du gerne have en nødfond afsat til at dække disse situationer, men for mange kan det være en af de få muligheder at vende sig til en pensionsplan .
Før du hopper ind i et 401 (k) lån, skal du sørge for at overveje alle dine andre muligheder først og få en fuld forståelse for, hvad lån fra din pensionsplan virkelig vil koste dig.