Og hvorfor du bør undgå at aflytte pensionskasserne tidligt
Hvis du tror, du har brug for penge, og din IRA er det eneste sted du kan få det, skal du sørge for at vide, hvordan punktafgiften fungerer, før du beslutter dig for kontanter i en del af din IRA.
Hvordan virker IRA's tidlige tilbagetrækning straf? Her er et eksempel.
Antag at du er 54 år og du tager $ 10.000 fra din traditionelle IRA.
- Den $ 10.000 vises som indtægt på den første side i din returafgift (på linje 15a og 15b på en regelmæssig 1040-formular.)
- Denne indkomst er inkluderet sammen med dine andre indtægtskilder for at bestemme det samlede beløb for skat, der skyldes året.
- Beløbet på 10.000 $ skyldes din indkomstskattesats, som er bestemt af din samlede indkomst og fradrag.
- Ud over afgiften på $ 10.000 tidlig tilbagetrækning vurderes en 10% strafafgift på tilbagekaldelsen.
- I dette scenario ville det være en ekstra $ 1000 af skat skylt ud over dine almindelige indkomstskatter.
Hvis du havde mindst $ 1.000 mere i afgifter, der blev tilbageholdt i løbet af året, end hvad du ville have brug for at dække din normale skat regning, så trods IRA tidlig tilbagetrækning, ville ingen yderligere skatter skyldes.
Betydning hvis du ikke havde taget den tidlige IRA-tilbagetrækning, ville du have modtaget mindst $ 1.000 refusion. På grund af straffen skat, får du ikke refusionen.
Hvis du ikke betalte i nok i løbet af året, ville du skylde på skat tid, og du kunne også blive ramt med en ekstra straf til IRS for underbetaling af skatter.
For at undgå dette, når du tager din IRA-distribution, er det bedst at få skat tilbageholdt lige fra distributionen. Så hvis du tog en $ 10.000 tidlig fordeling og havde 30% i skat tilbageholdt, ville du modtage en check på $ 7,000, og $ 3.000 ville blive sendt direkte til IRS for skat.
Undgå straffen skat
Hvis du bruger en tidlig IRA-fordeling til at betale gæld, så tænk igen. Pensionsregnskaber kan give nogle former for kreditorbeskyttelse. Lær mere i Før du udbetaler en 401 (k ). Mange af kreditorbeskyttelsesreglerne, der gælder for 401 (k) s, gælder også for IRA'er.
Det er svært at spare nok til at genoprette en konto efter en tidlig tilbagetrækning. Du bør tænke på dine IRA penge som dit reden æg. Gør alt for at undgå en tidlig tilbagetrækning. Hvis du skal bruge midler fra din IRA, skal du se, om du kan kvalificere dig til en undtagelse fra straffen .
Ovennævnte strafafgift gælder også for tidlige tilbagetrækninger taget fra 401 (k) konti.
Når du når alder 59 1/2 (eller 55 år i nogle tilfælde for en 401 (k) plan ), vil straffen ikke længere gælde for tilbagekøb. På det tidspunkt bliver enhver inddragelse almindelig skattepligtig indkomst til dig. Jeg dækker disse regler i skatter på normale IRA-tilbagekøb .
Mulighed for omkostninger
Straffen og afgifterne kan ikke synes at være stejle i starten, men husk at samme $ 11.000 i dag ville være værd $ 26.000 femten år ned af vejen, hvis dine investeringer tjente 6% afkast årligt.
Spørg dig selv, er dette min bedste mulighed?