De mest populære værktøjer til grundlæggende analyse fokuserer på indtjening
Mange investorer bruger alene grundlæggende analyse, men det kan være særligt nyttigt at bruge det i kombination med andre værktøjer til evaluering af lagre til investeringsformål.
Målet er at bestemme aktiens nuværende værdi og måske mere vigtigt at identificere, hvordan markedet vurderer bestanden.
Selv hvis du ikke har planer om at foretage en grundig grundlæggende analyse selv, kan forstå nøgletal og vilkår hjælpe dig med at følge aktierne nærmere og præcist.
Det er indtjeningen
Det drejer sig om indtjening . Det er den bundlinje, som investorer ønsker og har brug for at vide: Hvor mange penge er virksomheden at lave, og hvor meget vil det sandsynligvis gøre i fremtiden?
Indtjeningen er overskud. De kan være komplicerede at beregne, men det handler det om, hvad et firma handler om. Øget indtjening fører generelt til en højere aktiekurs og i nogle tilfælde et regelmæssigt udbytte.
Når indtjeningen falder, kan markedet hæmme bestanden. Virksomheder indberetter indtjening hvert kvartal, og analytikere følger store virksomheder tæt. De lyder alarmen, når og hvis disse virksomheder ikke overskrider forventet indtjening.
Fundamentalanalyseværktøjer
Selv om indtjeningen er vigtig, kan de ikke rigtig fortælle dig noget af sig selv. De identificerer ikke, hvordan markedet vurderer bestanden på egen hånd. Du skal også bruge nogle grundlæggende analyseværktøjer til at begynde at opbygge et billede af, hvordan bestanden vurderes.
Disse forhold er ikke vanskelige at beregne, og i virkeligheden kan du finde de fleste af dem, der allerede er gennemført for dig på websteder som CNN Money eller MSN MoneyCentral.
Men hvis du vil vade i dig selv, skal du huske på, at nogle af de mest populære værktøjer i grundlæggende analyse fokuserer på indtjening, vækst og værdi i markedet. Dette er nogle af de faktorer, du vil identificere og omfatte:
- Indtjening pr. Aktie (EPS) : Hvor meget af en virksomheds overskud er tildelt hver aktieandel? Resultat pr. Aktie er beregnet som nettoindkomst minus udbytte på foretrukket aktie divideret med antallet af udestående aktier.
- Pris til indtjeningsforhold (P / E) : Dette forhold sammenligner den nuværende salgspris på en virksomheds aktiebeholdninger til resultat pr. Aktie.
- Projiceret indtjeningsvækst (PEG) : PEG forudser aktieudviklingen på aktieåret på et år.
- Pris til salgsforhold (P / S) : Prisen til salgsforhold vurderer et selskabs aktiekurs i forhold til indtægterne. Det kaldes også nogle gange PSR, indtægtsmultiple eller salgsmængde.
- Pris til bogforhold (P / B) : Dette forhold, også kendt som forholdet mellem pris og egenkapital, sammenligner en børs bogførte værdi til markedsværdien. Du kan nå frem til det ved at dividere aktiens seneste slutkurs med sidste kvartals bogførte værdi pr. Aktie. Bogført værdi er værdien af et aktiv som det fremgår af selskabets bøger. Det svarer til kostprisen for hvert aktiv med fradrag af akkumulerede afskrivninger.
- Udbyttebetaling : Dette sammenligner udbytte udbetalt til aktionærerne til selskabets samlede nettoindkomst. Den tegner sig for tilbageholdt indtjening, indkomst, der ikke udbetales, men bevares for potentiel vækst.
- Udbytteudbytte : Dette er også et forhold: årlig udbytte i forhold til aktiekurs. Det udtrykkes som en procentdel. Opdele udbytte betalt i et års periode pr. Aktie efter værdien af en aktie.
- Afkast på egenkapital : Divider selskabets nettoindkomst efter egenkapitalen for at finde afkastet på egenkapitalen. Du kan også høre dette udtrykt som selskabets afkast af nettoværdien.
Der er ingen magiske kuler
Husk, at disse tal er værktøjer, og ingen enkelt forhold eller tal er en magisk kugle. De kan ikke give dig køb eller sælge anbefalinger af sig selv. De skal vejes i takt med andre overvejelser og forhold.
Når du begynder at udvikle et billede af, hvad du vil have i en aktie, skal disse tal blive benchmarks for at måle værdien af potentielle investeringer.