Forståelse af afkast på egenkapitalen kan hjælpe dig med at opbygge aktier
Sådan beregnes ROE
Du kan beregne ROE ved at dividere nettoindkomst med bogført værdi. Et sundt selskab kan producere en ROE i 13-15 procent. Som med alle målinger vil sammenligning af virksomheder inden for samme branche give dig et bedre billede.
Nogle potentielle fejl
Selv om ROE er et nyttigt mål, kommer det med nogle fejl, der kan give dig et falsk billede. Du bør aldrig stole på ROE alene.
For eksempel kan et selskab have en stor gæld, så det hæver midler gennem låntagning frem for udstedelse af aktier. Dette vil reducere bogens værdi. En lavere bogværdi betyder, at du deler med et mindre antal, så ROE vil være kunstigt højere. Andre situationer kan også reducere bogført værdi, som f.eks. Nedskrivninger, tilbagekøb af aktier, eller enhver anden regnskabsmæssig svindel af hånden. Alle disse ting vil producere en højere ROE uden rent faktisk at forbedre overskuddet.
Det kan også være mere meningsfuldt at se på ROE i løbet af de seneste fem år i stedet for blot et år.
Dette vil hjælpe dig med at gennemsnitlige unormale tal.
Da du skal se på det samlede billede, er ROE et nyttigt redskab til at identificere virksomheder med en konkurrencemæssig fordel. Når alle andre ting er stort set ens, kan et firma, der konsekvent presser ud mere overskud med deres aktiver, være en bedre investering i det lange løb.
Andre vilkår at forstå
Tag lidt tid og læs videre for at forstå de følgende begreber for optimal succes.
- Indtjening pr. Aktie (EPS): Hvilken del af virksomhedens overskud er dedikeret til en del af sin fælles aktie?
- Price to Earnings Ratio (PE): Dette måler en virksomheds nuværende aktiekurs mod resultat pr. Aktie.
- Projiceret indtjeningsvækst (PEG): Denne beregning vejer prisen på en aktie i forhold til den indtjening, der genereres pr. Aktie, og den forventede vækst i virksomheden.
- Pris til salg (P / S): Dette forhold tjener også som en værdi for værdien af aktier. Opdele virksomhedens markedsdækning ved årets indtægter for det seneste hele år. Du kan også komme til salgspris ved at dividere en aktiekurs pr. Aktie af selskabets omsætning pr. Aktie.
- Pris til bog (P / B): P / B-forholdet sammenligner også en børs bogført værdi til markedsværdien. Opdel den aktuelle slutkurs med sidste kvartals bogførte værdi pr. Aktie.
- Udbytteudbetalingsforhold : Hvor meget i vejen for udbytte modtager aktionærerne i forhold til virksomhedens samlede nettoindkomst?
- Udbyttesats : Dette er en procentdel af en aktiekurs. Lær hvordan du beregner det.
- Bogværdi : Dette er virksomhedens samlede aktivværdi med fradrag af forpligtelser. Det omfatter ikke immaterielle aktiver såsom patenter.