Realkreditlån er ikke rigtig for enhver bolig ejer
Realkreditlån er alt det vrede, når renten falder. Priserne behøver ikke at falde meget langt, heller ikke, før de fleste boligejere beslutter at refinansiere deres realkreditlån giver mening. Men det giver ikke altid økonomisk mening at refinansiere . Nogle gange er realkreditfinansiering det værste, du kan gøre.
Hvad er Realkreditlån?
Refinansiering af et pant betyder, at ejerne betaler deres eksisterende pant og erstatter det pant med et nyt lån.
Generelt er omkostningerne forbundet med realkreditfinansiering rullet ind i lånet, hvilket betyder at de tilføjes til den eksisterende saldo, hvilket øger lånebeløbet.
Når et lånebeløb øges, reduceres ejerens egenkapital .
Det er muligt at øge den primære saldo på et realkreditlån og sænke det eksisterende realkreditlån. Det er derfor mange låntagere graver mod realkreditlån. For at sænke den eksisterende realkreditbetaling, forlænges lånets løbetid. Men en lavere betaling kan ikke betale sig i det lange løb. Det er ofte en kortsigtet opløsning.
Hvorfor Realkreditlån Refinancing forlænger Termen af dit Mortgage
Når lånets løbetid forlænges, vil det tage længere tid at betale dette pant i sin helhed. Hvis du tog et lån, da du købte dit hjem, var det nok et 30-årigt lån. Sig du beslutter at refinansiere dit pant i slutningen af 5 år. I stedet for at se frem til at betale dit lån i 25 år på dette tidspunkt, vil du nu betale på det realkreditlån i en samlet periode på 35 år.
Hvis dit oprindelige lån blev afskrevet i 30 år på en $ 100.000 pant med 6% rente, er din månedlige betaling $ 599.55. Hvis du refinansiere det pant på $ 103.000, på 5,5%, er din nye betaling $ 584,82. Dit lån vil blive nulstillet til en 30-årig periode. De fleste låntagere vælger en 30-årig afskrivningsperiode.
Du vil foretage en ekstra 60 måneders betalinger og betale $ 35.065 mere i løbet af lånets løbetid, hvis du bor i ejendommen, lang nok til at betale dit lån.
Hvis du beslutter dig for at sælge efter realkreditfinansiering, vil du miste $ 3.000 af egenkapitalen plus uanset hovedstol, du havde betalt på det oprindelige lån på $ 100.000.
Omkostninger forbundet med realkreditlån
Du vil enten betale for omkostningerne ved realkreditfinansiering gennem en højere rente eller disse gebyrer vil blive tilføjet til din ubetalte pantbalance, fordi få husejere betaler disse omkostninger i kontanter. Der er ingen ledig tur. Følgende er typiske gebyrer betalt for at få en refinansiering:
- Vurdering
- Titelpolitik
- Spærrede
- Lånepunkter
- Origination
- Forarbejdning
- underwriting
- Tråd
- Modtagerbehov
- Ansøgning
- Administration
- Reconveyance
- Kreditrapport
- Notar
- E-mail doc
- Skat service
- Indspilning
Det er næppe værd at refinansiere dit pant for at spare 15 dollar om måneden under disse omstændigheder. De fleste realkrediteksperter siger, at du skal kunne genoprette dine omkostninger fra realkreditfinansiering over en 3-årig periode. Hvis du har gemt kun $ 15 om måneden, og det koster dig $ 3.000 i gebyrer, ville det tage 200 måneder at bryde lige.
Men hvis dine samlede omkostninger til at refinansiere dit realkreditlån koster dig $ 3.000, for eksempel, og du sparer $ 50 om måneden i din realkreditbetaling ved at sænke det med det beløb, ville du bryde selv i slutningen af 5 år. Nogle gange bliver folk til serielle refinancers, og hver gang renten falder et halvt punkt eller et punkt, skynder de sig for at refinansiere, tænker de gør det kloge, når det ofte er det modsatte.
Desuden kan din personlige situation være unik, og refinansiering kan være fornuftigt for dig, når det ikke ville være til andre ved første blush. For eksempel, at du ejede et andet hjem med et pant i saldoen på $ 200.000. Det realkreditlån kan betales med en lidt højere sats end dagens satser. Hvis dit primære boliglån blev afskrivet over 15 år, kunne du sandsynligvis refinansiere dit primære hjem i over 30 år, holde betalingen det samme og betale pantet på dit andet hjem.
Hvis du er i tvivl, spørg en ejendomsmægler, der ikke har en hund i løbet, som en vurderer eller en escrowofficer eller endda en ejendomsmægler til at beregne matematikken for dig. Fordi hvis du spørger en realkreditlåner, hvis du skal refinansiere, svaret oftest på det spørgsmål er ja.
På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate hos Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.