Brug af Form 1040-A kan kvalificere en elev til den simple behovstest
Hvad er den forenklede behovstest?
At kvalificere til den forenklede behovstest (SNT) betyder, at en universitetsstuderende måske modtager en større økonomisk hjælpepakke.
Skatteydere, der ellers ville have gavn af at specificere deres fradrag eller indgive den 1040 lange form i stedet, kunne indse en større fordel ved at indsende den korte formular, hvis det ville resultere i væsentligt øget økonomisk støtte.
"SNT er spørgsmål 34 på FAFSA formularen," ifølge Rivkah Schweke, en indskrevet agent, der også arbejder som finansiel rådgiver. "Formålet med spørgsmålet er at afgøre, om aktiver vil blive talt eller udelukket i beregningen af forventet familiebidrag (EFC). EFC repræsenterer det beløb, som regeringen føler, at eleven og familien har råd til at bidrage til hans eller hendes universitetsuddannelse . Simpelthen angivet, jo lavere nummer, jo mindre forventes du at betale. Den bedste score er nul. "
Studerende og forældre skal have mindre end $ 50.000 i justeret bruttoindkomst for at kvalificere sig til SNT i 2018. Din skattepligtige indkomst skal være mindre end $ 100.000 for at være berettiget til at indsende Form 1040-A blandt andre kriterier.
Forældre, der har justeret bruttoindkomst på under $ 50.000, vil gerne overveje at bruge Form 1040-A i stedet for længere formular 1040 for at udelukke deres aktiver til det skønnede familiebidrag.
Hvad er fordelene ved at opfylde testen for simple behov?
"SNT påvirker beregningen af familiens bidrag (EFC)", fortsætter Rivkah Schweke.
"EFC er let at forstå. Lad os begynde med at definere 'behov'.
OMKOSTNINGSKOSTNAD
Mindre (-): ESTIMATED FAMILY BIDRAG
Ligner (=): DIN BEHOV
"Jo højere behov, jo lavere EFC og en lav EFC er gode nyheder. Det omsætter til højere behovsbaserede føderale og statslige tilskud og subventionerede Stafford studielån. Subsidierede lån er gode, fordi regeringen betaler renten, mens barnet er i skolen. Hvis din EFC er nul, er du i stand til at modtage den absolutte maksimale tilladelige finansielle støtte. Desuden bruger skoler dette nummer som vejledning for at bestemme, hvor meget en finansiel bistandspakke de er villige til at tilbyde.
"Nogle gange har en familie en lav EFC kan sende deres barn til en meget dyr skole, fordi skolen udvider en værdifuld finansiel bistands stipendipakke til den studerende baseret på den lave EFC."
Den forenklede behovstest og EFC-beregningen
Men hvordan beregnes EFC til at begynde med? Det er her, hvor SNT kommer i spil.
"SNT beslutter, om aktiver er medtaget eller udelukket fra EFC-beregningen", ifølge Schweke. "Lad os sige, at forældrenes indtægt er $ 50.000. Ville det ikke betyde, at forældrene kunne have $ 49.999 i renteindtægter og $ 1 million i aktiver og ingen anden indkomst fra arbejde, men alligevel kvalificere sig til føderal økonomisk støtte, fordi aktiverne vil blive udelukket?
"Dette sker oftere end du måske tror. Et perfekt eksempel kan være en skilt mor, der bor i hjemmet, hun købte, mens hun var gift med hendes børns far. Nu er hun enkelt og har en meget lavere indkomst. De fleste revisorer vil gerne sende en 1040 og specificere. Men det er måske ikke den bedste måde for hende at gå i denne situation.
"Husk, at 'kostpris på college' mindre 'familiebidrag' svarer til 'studerendes behov'? Lad os tage det lidt længere og sætte det på denne måde:
MODERS BIDRAG +
STUDENTENS BIDRAG FRA INDTÆGTER +
STUDENTENS BIDRAG FRA AKTIVER =
FORVENTET FAMILIE BIDRAG
"Nu bliver det klart, hvorfor det er bedre at udelukke barnets aktiver."
Hvordan arkiveres 1040A eller 1040EZ Hjælp?
"Jeg har for nylig haft en kunde, som passer indkomstgrænserne, vi diskuterer," siger Schweke. "Uden at ændre en enkelt indtægt eller aktiver, ændrede vi simpelthen Form 1040 til Form 1040A som forældrenes skatteformular.
EFC faldt fra $ 20.000 til nul i blink i øjet. $ 20.000 et år gange fire år er en kæmpe besparelse på $ 80.000 for et barn. "
Dette korrigerer i teorien, men hver familie er anderledes, og det er også deres økonomi. Det er vigtigt at vurdere, om det er bedst at specificere eller arkivere den lange formular, og hvis der er nogen kredit eller fradrag, der kunne tages på 1040, der kunne opveje fordelene ved økonomisk støtte. En anden mulig overvejelse ville være, hvis barnet skulle henvende sig til et lokalt offentlig stats universitet eller college.
"Hvis den studerende søger på en privat skole, vil undervisningen blive meget højere," påpeger Schweke. "I dette tilfælde kan det være umagen værd at undersøge, hvilke former for finansielle hjælpepakker skolen tilbyder. Nogle gange er jo rigere skolen, jo bedre er stipendiet.
"Det er meget arbejde, men at få den EFC ned kunne spare en familie titusinder og endda hundredtusinder af dollars sende deres børn til college."
Går det samme for de studerende også?
"Mange unge studerende sender ikke en selvangivelse," siger Schweke, "især når de stadig er deres forældres afhængige. Reglen fra 2018 er, at hvis en enkelt skatteyder under 65 år ikke tjener mindst $ 10.400, er han ikke forpligtet til at arkivere.
"FAFSA spørgeskema spørger: 'Var du berettiget til at sende en 1040A eller 1040EZ?' At være berettiget er god nok. Du behøver ikke at filre. Så sig ikke, at du ikke ved spørgsmål 34. Sig ja. "
Andre overvejelser
"Skatkoden er kompleks, og mange faktorer kan komme i spil ved afkastet", forklarer Schweke. "Hvis der f.eks. Var statslige skatterestitutioner, der var tilgængelige i tidligere år for en skatteyder, der specificerede , kunne indgivelse af en kort form udløse en genoptagelse . Men der er ingen måde at registrere det på en kort form, så kun en 1040X-en ændret afkast - kunne løse problemet.
"Desuden er IRS-formler forskellige fra finansielle hjælpeformler, så at vælge en skattefaglig, der forstår forskellene, kan være afgørende. Med udgifterne til universitetsuddannelse skyrocketing i det ydre rum, mange forældre, der tidligere troede, at de ikke ville kvalificere sig til økonomisk hjælp ofte har et godt skud på at sende deres børn til en stor skole-hvis de får de rigtige råd. Forældre, der er meget seriøse om at hjælpe deres børn med at få den bedst mulige uddannelse, vil gøre det godt at konsultere en velrenommeret universitets finansrådgiver, der også har en dybdegående viden om skattelovgivninger og konsekvenser for at hjælpe med at planlægge og udforme det bedste strategi."
"Børn er vores fremtid. Lad os sende dem til skole! "
Rivkah Schweke er en indskrevet agent med stor interesse for college finansiel bistand planlægning. Hun forstår både den føderale skattekodeks og den økonomiske hjælpemetode.