Retur kan ikke forudsiges, men historiske mønstre kan være nyttige
Hvor ofte taber aktiemarkedet penge?
Negative aktiemarkedsafkast sker i gennemsnit en ud af hvert fjerde år. Du vil se de positive år langt opvejer de negative år.
Den gennemsnitlige årlige afkast af S & P 500 Index var omkring 11,69% fra 1973 til 2016. I et givet år vil det faktiske afkast, du tjener, sandsynligvis være langt anderledes end gennemsnitsafkastet.
Medierne taler meget om markedskorrektioner og bæremarkeder.
- En markedsjustering betyder, at aktiemarkedet faldt over 10% fra det tidligere høje. Dette kan ske midt på året, og markedet kan komme sig ved årets udgang, så en markedskorrektion kan aldrig komme op som et negativt i kalenderårets afkast.
- Et bjørnemarked opstår, når markedet ligger over 20% fra det tidligere høje. De fleste bæremarkeder varer i cirka et år i længden. I nedenstående data ser du to bjørnmarkeder; 2002 og 2008.
Mønsteret for afkast kan variere i løbet af forskellige årtier. Ved pensionering er din eksponering for et dårligt mønster, hvor mange negative år forekommer tidligt i pensionering, betegnet sekvensrisiko . Da der ikke kan forventes dårlige år, betyder det ikke, at du ikke bør investere i aktier; det betyder bare, at du skal indstille realistiske forventninger, når du gør det.
Tid i markedet vs Timing markedet
Nerårene har en indflydelse, men i hvilken grad de påvirker dig, bestemmes det ofte af, om du beslutter dig for at blive investeret eller komme ud. En investor med lang sigt kan have gode afkast, mens en med kort sigt, hvem der kommer ind og derefter betaler efter et dårligt år, kan have tab.
For eksempel tabte S & P 500 i 2008 37% af værdien. Hvis du investerede $ 1.000 i begyndelsen af året i en indeksfond, ville du have 37% mindre i slutningen af året - eller et tab på $ 370 - men det er kun et tab, hvis du sælger investeringen på det tidspunkt. Størrelsen af det nedadgående år kan dog betyde, at det kan tage mange år for din investering at genvinde værdien. Efter 2008 vil din startværdi det følgende år have været $ 630. I 2009 var der en stigning på 26,5%. Dette ville have bragt din værdi op til $ 797, hvilket stadig er mindre end dit $ 1.000 startpunkt.
I 2010, hvis du blev investeret, ville du have set en anden stigning på 15,1%. Dine penge ville være vokset til $ 917, stadig mangel på en fuldstændig opsving. I 2011 skete der et andet positivt år, og du ville have set et andet boost, men kun med 2,1%. Det var først i 2012 med en stigning på yderligere 16%, at du ville være tilbage over $ 1000 investeret med en investeringsværdi på $ 1.088.
Hvis du blev investeret, var 2008-året ikke ødelæggende for dig. Hvis du dog solgte og flyttede dine penge til sikre investeringer , ville det ikke have været i stand til at genvinde sin værdi i samme periode.
Ingen ved før tid, når de negative aktiemarkedet vender tilbage.
Hvis du ikke er villig til at blive investeret gennem et bjørnemarked, end du er nødt til enten at holde dig uden for aktier eller være parat til at tabe penge, fordi ingen vil være i stand til konsekvent at tvinge markedet til at komme ind og ud og undgå ned årene .
Hvis du skal investere, bør du forvente de nedre år. Hvordan i alverden kan du blive overrasket, når de opstår? Du bør vide, at de kommer til at ske, og holde fast i din langsigtede investeringsplan .
Kalender returnerer vs rullende returneringer
De fleste investorer investerer ikke 1. januar og trækker tilbage den 31. december, men markedsafkast tendens til at blive rapporteret på kalenderår. En alternativ måde at se afkast på er at se på rullende afkast , hvilket vil se på afkast på 12 måneders perioder, fx februar til det følgende januar, marts til den følgende februar, april til den følgende marts.
Tjek mine grafer af historiske rullende afkast , for et perspektiv, der strækker sig ud over et kalenderår. Kalenderårets afkast vises i tabellen nedenfor.
| Historisk S & P 500 Indeks Stock Market Returnerer | |
| År | Vend tilbage |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Markedsafkastdata fra Dimensional's Matrix Book 2016 og DFA Returns 2.0 Software program.