Diagrammerne i denne serie viser aktiemarkedsresultater i forhold til andre sikrere investeringer som obligationer eller statsobligationer. Returneringer vises i form af rullende indeksafkast .
01 S & P 500 Indeks rullende aktiemarkedet returnerer
Rullende afkast går ikke i kalenderåret; I stedet ser de på hvert etårigt, treårigt, femårigt osv. tidsrum, der begynder hver måned i løbet af den valgte historiske tidsramme. Rullende afkast giver dig et godt billede af, hvordan aktiemarkedet udfører i både gode og dårlige tider. Du får ikke denne komplette visning, når du kun ser på gennemsnitlige afkast. Gennemsnittet glider ud op og ned.
I løbet af korte perioder kan en S & P 500 Index fond levere usædvanligt højt afkast, eller usædvanligt lavt afkast afhængigt af den periode, du investerer. Diagrammet ovenfor viser 1, 3, 5, 10, 15 og 20-årige rullende indeksafkast af S & P 500-indekset i perioden januar januar til december 2016.
Det værste etårige rullende tidsrum gav et afkast på -43%. Dette skete i løbet af de tolv måneder, der sluttede i februar 2009. Det bedste etårige indeksafkast leverede et afkast på 61%, der fandt sted i de tolv måneder, der sluttede i juni 1983.
Hvis du var en langsigtet investor, leverede de værste tyve år et afkast på 6,4% om året. Dette skete i løbet af de tyve år, der sluttede i maj 1979. De bedste tyve år leverede et gennemsnitligt afkast på 18% om året, hvilket skete i de tyve år, der sluttede i marts 2000.
02 One-Year Rolling Time Frames
I løbet af korte perioder kan aktieindekser levere usædvanligt højt afkast eller meget lave afkast afhængigt af den periode, du investerede.
Ovenstående diagram ser på rullende etårsafkast af S & P 500-indekset og tre forskellige obligationsindekser fra januar 1973 til december 2016, og Russell 2000-indekset vender tilbage fra januar 1979 til december 2016 (Russell 2000-indekset viser resultaterne af småkapitalbeholdninger , og data er ikke tilgængelige før januar 1979.)
Russell 2000-indekset til højre gav det værste etårige afkast på -42% i løbet af de tolv måneder, der sluttede i februar 2009. Det er det bedste etårige afkast på 97% i løbet af de tolv måneder, der sluttede i juni 1983.
Sammenlign det til de bedste 12 måneder for mellemliggende obligationer, hvor de steg 27,9%, og det værste hvor de faldt 1,7%. Dette er et meget snævrere udvalg af resultater end det du ser med aktier.
03 Treårige tidsrammer
Når der ses over et par år, kan aktieindekser også levere højt afkast eller lave afkast afhængigt af den periode, du blev investeret. Der er tre års tidsperioder, hvor du ikke ville have tjent penge på aktiemarkedet.
Ovenstående diagram ser på rullende treårige afkast af S & P 500 Index og tre forskellige obligationsindekser fra januar 1973 til december 2016, og Russell 2000 Index returnerer fra januar 1979 til december 2016.
Langfristede statsobligationer, der vises i orange, leverede deres værste treårige afkast på -6% om året i de tre år, der sluttede i september 1981. Deres bedste treårige afkast på 25% fandt sted i de tre år, der sluttede i august 1986 .
04 Femårsrammer
Ovenstående diagram ser på rullende femårige afkast af S & P 500 Index og tre forskellige obligationsindekser fra januar 1973 til december 2016, og Russell 2000 Index returnerer fra januar 1979 til december 2016.
S & P 500-indekset, der blev vist i lyse rødt, leverede sit værste femårige afkast på -6,6% om året i de fem år, der sluttede i februar 2009. Det bedste femårige afkast på 30% fandt sted i løbet af de fem år, der sluttede i juli 1987 .
05 Tiårsrammer
Over længere perioder er du mindre tilbøjelige til at opleve negativt afkast, selv i flygtige investeringer som aktier.
Ovenstående diagram ser på rullende tiårige afkast af S & P 500 Index og tre forskellige obligationsindekser fra januar 1973 til december 2016, og Russell 2000 Index returnerer fra januar 1979 til december 2016.
S & P 500-indekset, der blev vist i lyse rødt, leverede sit værste tiårige afkast på -3% om året i de ti år, der sluttede i februar 2009. Det bedste tiårige afkast på 20% om året fandt sted i løbet af de ti år slutter i august 2000.
06 Forskellige femten-årige tidsrammer
Da den periode, du forbliver investeret, bliver endnu længere, er du endnu mindre tilbøjelige til at opleve negativt afkast, når du investerer i en aktieindeksfond.
Ovenstående diagram ser på rullende femtenårige afkast af S & P 500 Index og tre forskellige obligationsindekser fra januar 1973 til december 2016, og Russell 2000 Index returnerer fra januar 1979 til december 2016.
S & P 500-indekset, der er vist i lyse rødt, leverede sit værste femtenårige afkast på 3,7% om året i de femten år, der sluttede i august 2015. Det bedste femtenårige afkast på 20% om året fandt sted i løbet af de femten år, der sluttede i juli 1997.
07 Tyve-årige tidsrammer
Når man ser på tyve årstykker, har aktierne leveret positive afkast, selv i de dårlige tyveårsperioder.
Ovenstående diagram ser på rullende tjueårige afkast fra januar 1979 til december 2016.
S & P 500-indekset, der er vist i lyse rødt, leverede sin værste tjueårige afkast på 6,4% om året i de tyve år, der sluttede i maj 1979. Det bedste 20 års afkast på 18% om året fandt sted i de tyve år, der sluttede i marts 2000.
En ting at være forsigtig med, når man studerer disse data; Historiske obligationsafkast ser ret anstændigt ud! Meget af det skyldtes et faldende rentemiljø. Hvis renten gradvist stiger tilbage i løbet af det næste årti, vil afkastindekset ikke se godt ud.