Historical Market Tumbles
For dem der er gamle nok til at huske, faldt markedet i 1970'erne 48% over 19 måneder og i 1930'erne faldt 86% over 39 måneder.
Det seneste amerikanske bjørnemarked skete i 2007-2009, da aktiemarkedet faldt 57% over 17 måneder. Et andet bemærkelsesværdigt bjørnemarked er Japans "Lost Two Decades" fra 1998 til nutid, hvor markedsværdier blev noteret som faldende 80%.
For investorer, der solgte i bunden af disse markeder, havde disse nedtider en skadelig virkning. Investorer, der opretholdt en diversificeret portefølje og blev investeret, så de oplevede den efterfølgende opsving, blev ikke skadet. Resterende fokus på det langsigtede er en vigtig ting at gøre, når i midten af et bjørnemarked.
Året efter et bjørnemarked er en boom
I 80-årene fra 1934 - 2014, målt i kalenderåret, har S & P 500-aktieindekset haft et samlet afkast på mindst 20% i fire forskellige år, den seneste var 2008s fald på 37,0% i 2008. I året efter de tre foregående 20% + tumbles, blev indekset i gennemsnit 32%. Du skal være villig til at forblive investeret i markedet i nedetiderne for at deltage i opsvinget.
På trods af bjørnemarkederne har mere godt end dårligt hørt
Her er opdelingen mellem "up" og "down" tidsperioder for S & P 500:
- Dage: 53% "op" og 47% "ned".
- Måneder: 58% op, 42% nede
- Kvartaler: 63% op, 37% ned
- År: 72% op, 28% nede
- 5 år Rolling Time Perioder: 76% op, 24% ned
- 10 år Rolling Time Perioder: 88% op, 12% ned
Gendannelse fra et bjørnemarked
Bull markeder følger bjørnemarkeder. Der har været 14 bullmarkeder (defineret som en stigning på 20% eller mere i aktiekurserne) siden 1930. Mens tyrmarkeder ofte har varet for flerårige perioder, har en væsentlig del af gevinsterne typisk tilfældet i de første måneder af en bull marked rally.
F.eks. Efter at S & P 500 nåede bunden til 777 den 10/09/02 efter et 2½ års bjørnemarked, opnåede aktieindekset + 15,2% (samlet afkast) i den efterfølgende 1-måneders periode. Investorer, der flyver til kontanter under bjørnemarkederne, bør huske på de potentielle omkostninger ved manglende de tidlige stadier af et markedsgendannelse, hvilket historisk har givet den største procentdel af afkast per investeret tid.
Et andet eksempel, efter at den faldt med næsten 40% i 2008, fortsatte S & P 500 sin dråbe indtil den bundede til 683 den 9. marts 2009. Derefter begyndte det en bemærkelsesværdig stigning og klatrede over 100% i de følgende 48 måneder. Per definition er nye tyre markeder ikke kendt, indtil aktiemarkedet allerede er steget med 20%. Investorer, der er tilbøjelige til at bevæge sig helt ud af lagrene under bæremarkedsfald, vil måske gerne overveje en sådan handling, da forsøget på at rette tid på starten af et nyt tyremarked kan være udfordrende.
Investering under et bjørnemarked
Hvis du har penge, overvejer at købe muligheder under et bjørnemarked. Historisk set har S & P 500 Price to Earnings Ratio (P / E) været markant lavere under bjørnemarkederne. Når investorerne er mere sikre, øger P / E-forholdet typisk lagerværdierne højere. Professionelle investorer LOVE bære markeder fordi aktiekurserne betragtes som "på salg".
Som en tommelfingerregel skal du sætte din investeringsblanding i overensstemmelse med din risikotolerance og balance igen for at købe lavt og sælge højt. Skær aldrig bidrag til pensionsregnskaber i down-markeder. I det lange løb vil du drage fordel af at købe nye aktier til lavere priser og opnå en lavere gennemsnitlig købspris.
Hvis du er på pension, skal kun den del af dine penge, som du ikke behøver for yderligere fem til ti år, være på lager.
Denne proces med tildeling af penge i henhold til når du har brug for det kaldes tidssegmentering . Du vil have en pensionsplan, der giver dig mulighed for at slappe af og ikke behøver at være bekymret over de daglige, månedlige eller endda årlige markedsgirationer.
> (Statistiske referencer fra BTN Research og Fidelity Investments.)