Vidste du, hvornår du forlader din arbejdsgiver, hvis du planlægger at overføre din virksomheds pensionskonto til en IRA - men ikke udfylde papirarbejdet korrekt - du kan ende med at betale uberettigede skatter? (Med korrekt udførte overdragelser er der ingen skat.)
01 Gør en IRA Rollover den forkerte måde
Hvad hvis dette sker, og du har ikke $ 40.000 liggende rundt for at sætte dig tilbage i IRA for at kompensere for den skattefradrag, der nu er sendt til IRS? Nå, at $ 40.000 af tilbageholdte skatter betragtes som en skattepligtig fordeling fra din konto, og du skal betale skat på det - selvom du mente, at det hele skulle være en IRA-rollover. (Ved en 25 procents skatteprocent, der er $ 10.000 i skat for året, som kunne have været undgået.)
Hvis du er under 59 1/2 år gammel, og dette sker for dig, skal du også betale en ekstra 10 procent strafafgift. Yikes!
Hvordan undgår du denne store skattefejl? Når du forlader en arbejdsgiver, skal du overføre dine penge korrekt .
02 Uden at vide om RMD's (Nødvendige Minimumfordelinger)
Det er sandt. Når du når alderen 70 ½, hvis du har penge i traditionelle IRA'er eller andre formelle pensionsordninger som 401 (k) s eller 403 (b) s-så er du forpligtet til at tage udlodninger. Det beløb, du skal trække tilbage, bestemmes af en formel baseret på din alder og din kontosaldo den 31. december i det foregående år.
Når du bliver ældre, skal du for hvert år, du bliver alder, kræve at trække en højere procentdel af den resterende saldo ud end hvad du måtte trække året tilbage.
Hvis du ikke tager det krævede beløb ud? Du kan skylde en strafafgift på op til 50 procent af det beløb du skulle tage!
Nødvendige distributioner kan også gælde for arvede IRA'er og arvelige Roth IRA'er, selvom du er under 70 1/2.
03 Ikke tilbageholdt skat på pensioner og social sikring
De fleste former for pensionsindkomst er skattepligtige . Pensionsindkomst er for eksempel skattepligtig indkomst, og din socialsikringsindkomst kan også blive beskattet! Derudover rapporterer du renter, udbytte og kapitalgevinster på eventuelle ikke-pensionskonti.
Når du går på pension, hvis du ikke har det rigtige beløb i skat tilbageholdt fra din pension eller socialsikringsindkomst, kan du være i en stor overraskelse, når du indgiver dine skatter. Du skal foretage et skatteprojekt for at estimere din skattepligtige indkomst og din skattesats, og sørg for, at du har de rigtige beløb tilbageholdt.
04 Gør ingen skatplanlægning før pensionering
Skatteplanlægning gør du ikke godt, når året er overstået. Lavindkomstår kan især være nyttige, og du bør bruge dem til din fordel. At miste et job eller på anden måde have mindre indkomst er aldrig godt, men det kan muliggøre en skatteplanlægningsmulighed.
Hvis du har et år med høje fradrag, som f.eks. Realkreditfradrag og sundhedsrelaterede udgifter - og lav indkomst det år - kan du muligvis bruge det til din fordel ved at konvertere nogle af dine IRA til en Roth IRA og betale lidt -til-ingen skat.
Dette kan spare dig tusindvis af dollars - men det sker ikke, medmindre du gør din skatteplanlægning inden året slutter . Skatteplanlægning kan hjælpe dit reden æg længere
05 Ikke drage fordel af IRA'er
Lær IRA-reglerne - og hvert år se om du er berettiget til at lave en IRA, ikke-fradragsberettiget IRA eller Roth IRA-bidrag.
Du bør også finde ud af, om din virksomheds pensionsplan giver mulighed for at lave Roth-bidrag (det kaldes en Designeret Roth-konto gennem din 401 (k) plan).
Roth bidrag går efter skat, så de ikke reducerer dit nuværende års skattepligtige indkomst, men når du bruger penge fra en Roth i pension, udloddes udbytte skattefrie.
Derudover er Roth IRA-tilbagekøb ikke medtaget i formlen, der bestemmer, hvor stor en del af din Social Security-indkomst, der skal beskattes.
06 Ikke strategisk at vælge, hvordan og hvornår at trække indkomst
Hvorfor er dette en skattefejl? Brug af dine pensionskasser i den forkerte rækkefølge kan betyde, at du betaler flere tusinde i skat hvert år, end du ville skulle betale, hvis du havde omarrangeret ting baseret på den strategi, der ville give dig den mest efter skattede indkomst.
Dette gælder især, hvis du ikke har pension, og det meste af din pensionsindkomst kommer fra socialsikring og IRA-penge. En erfaren pensionist planlægger kan hjælpe med denne form for planlægning - og det kan resultere i mere efter skat pensionering indkomst for dig.