Pax World Funds er en familie af fonde, der investerer i henhold til bæredygtige investeringsprincipper og er blandt de ældste SRI-fonde i USA.
Per deres hjemmeside:
Pax World blev grundlagt i 1971 af to mænd med en veldefineret mission. Luther Tyson og Jack Corbett, som havde arbejdet med fred, bolig og beskæftigelse spørgsmål til United Methodist Church, ønskede at gøre det muligt for investorer at tilpasse deres investeringer med deres værdier. Samtidig ønskede de at udfordre virksomheder til at etablere og leve op til specifikke standarder for social og miljømæssigt ansvar.
Deres køretøj var Pax World Fund. Lanceret den 10. august 1971 med $ 101.000 i aktiver, var det den første offentligt tilgængelige investeringsfond i Amerika at anvende sociale såvel som finansielle kriterier i investeringsbeslutningen.
Lidt kunne Tyson og Corbett have forestillet sig, at deres Fond, nu kaldet Pax World Balanced Fund, ville hjælpe med at føde Bæredygtige Investeringsbranchen.
Pax World drives nu af Joe Keefe og administrerer følgende fonde:
Pax World Balanced Fund
Pax World Balanced Fund er en ikke-belastet fond med et minimum på $ 250 for individuelle investorer. Som en afbalanceret fond holder den typisk ca. 60 procent af sine aktiver i værdipapirer og 40 procent i gæld. Det primære mål er at søge indkomst og bevare hovedstol. Et sekundært investeringsmål er langsigtet vækst af kapital. Pax World Balanced var den største SRI-fond i USA i mange år, men har nu mindre end 2 milliarder dollar i aktiver, da firmaet har gået i størrelse i de seneste år.
Pax World Growth Fund
Pax World Growth Fund er en non-load fond, der primært investerer i aktier i virksomheder, som lederne mener har over gennemsnittet vækstudsigter. Fondforvalterne investerer i små, mellemstore og store virksomheder, der søger muligheder i vækstindustrier, økonomiske sektorer, der ser ud til at vokse hurtigere end den samlede BNP-vækst og virksomheder med accelererende vækst i salg og indtjening.
Minimale investering er $ 250 for individuelle investorer.
Pax World Small Cap Fund
Pax World Small Cap Fund investerer i virksomheder med markedskapitaliseringer inden for Russell 2000-indekset, hvilket er ca. 262 millioner til 2,5 milliarder dollar. Forvalterne placerer mindst 80 procent af nettoaktiver i fælles aktier, foretrukne aktier og værdipapirer, der kan konverteres til almindelige eller foretrukne aktier.
Aktiverne investeres i vækst- og værdipapirer. Det er en ikke-belastet fond med en minimumsinvestering på $ 250 for enkeltpersoner.
Pax Ellevate Global Women's Index Fund
Pax har i de senere år indført Sallie Krawcheck, tidligere seniorleder hos Bank of America og lanceret Pax Ellevate Global Women's Index Fund, der hævder at være den første fond, der "investerer i de højest vurderede virksomheder i verden med at fremme kvinders lederskab. "
Pax World High Yield Bond Fund
Pax World High Yield Bond Funds primære mål er at søge høj nuværende indkomst. Normalt er mindst 80 procent af sine aktiver i uønskede obligationer - high yields, rentepapirer, der vurderes under BBB- af Standard & Poors Ratings Group eller under Baa3 af Moody's Investors Service. Blandt de instrumenter, som den køber, er konvertible obligationer, foretrukne aktier, nulkupon, indfrielse, udskudt betaling og andre højtydende værdipapirer. Det er en ikke-belastet fond, med en minimumsinvestering på $ 250 for individuelle investorer.
Pax World Global Environmental Markets Fund
Pax World Global Environmental Markets Fund søger at investere i virksomheder med fokus på at forbedre miljøet gennem tjenester og teknologier inden for områder som alternativ energi og energieffektivitet; forebyggelse og bekæmpelse af forurening og affaldsteknologi og ressourceforvaltning.
Investeret i marts 2008 som Pax World Global Green Fund, investerer fonden i virksomheder af alle markeder, indenlandske og internationale vækst og værdi. Det er en ikke-belastet fond med en minimumsinvestering på $ 250 for individuelle investorer.
Pax World Management Corp, investeringsrådgiver for Pax World Funds, er beliggende i Portsmouth, NH.