Risici, belønninger og skattefordele ved ETF'er og aktier
Det store billede
Fondsbørsmeddelte fonde har et vist gærdeværdigt ry i nogle kredse. De er ikke altid meget spændende. Retur har tendens til at være i det gennemsnitlige interval.
Men det gør det typisk sikkert ... eller sikrere end mange lagre alligevel. Aktier kan og ofte udvise mere volatilitet.
Æbler og appelsiner er begge frugter med deres egne unikke drag og de appellerer til forskellige smag. Det samme gælder for aktier og ETF'er. Din personlige tolerance for risiko kan være en stor faktor ved at beslutte, hvilket kan være bedre egnet til dig, som din anden unikke personlighed kan gøre. Mål dine præferencer mod disse faktorer for at få en bedre ide om, hvilken vej du vil lænke.
Og husk, at denne sammenligning forudsætter, at du sammensætter en portefølje af alle ETF'er eller alle aktier, når alle ved, at mangfoldighed er konge. Hvis du stadig finder dig selv på hegnet, skal du overveje en investeringsblanding. Det kan være den sikreste mulighed for at overveje sikkerhed, er din største bekymring.
Enkel transaktion
- Aktier: Med nogle undtagelser er lagrene ret nemt at købe og sælge. Du kan ringe til din mægler eller logge ind på din online-konto og gøre handel. Du er færdig, bare sådan.
- ETF'er: Fondsbørsmeddelelser er lige så nemme at købe, men i modsætning til et indeks er det kun en transaktion.
Denne ene er et slips så vidt som det er bedst, når du overvejer at komme ind på aktiemarkedet eller ETF-markedet. Er din tid værdifuld til nanosekunden? I så fald kan ETF'er have en lille kant.
Transaktionsomkostninger
- Aktier: Dine provisioner er baseret på hver handel.
- ETFS: Dine provisioner er baseret på hver handel.
Du kan se, hvor den ene går. Transaktionsomkostningerne for ETF'er er mindre end indekser og fonde, men det er en vask, når du sammenligner dem med aktierne. Omkostningerne er pr. Handel af aktivet med både aktier og ETF'er. Denne ene er virkelig et slips. Ingen vinder.
Likviditetsfaktorer
- Lagre: Nogle er meget flydende og andre er ikke.
- ETF'er: Igennem er ETF'er genstand for bestyrelsen, men færre ETF'er er flydende.
En generel fordel skal gives til aktier i denne kategori, hvis du foretrækker likviditet.
Risiko og belønning
- Aktier: Individuelle aktier kan have forskellige risikobetalinger.
- ETF'er: ETF er lidt mindre risikabelt, fordi det er en miniportefølje, og derfor er det lidt diversificeret, men det afhænger virkelig af, hvad der er i den faktiske ETF.
Husk, med mindre risiko kommer mindre chance for belønning. Det hele kommer ned til din risikotolerance. Vi skal kalde denne ene sammen, da det er tilfældet for hver sådan investering.
Skatteeffekter
- Aktier: Hvis du er en aktiv erhvervsdrivende af flere aktier, kan du argumentere for, at en ETF, der bærer de samme aktier, giver dig en skattefordel.
- ETF'er: En af skattefordelene ved ETF'er er, at de behandles som aktietransaktioner på din selvangivelse, i modsætning til fonde og indekser.
Fordi både ETF'er og aktier er enkelttransaktioner, kan kapitalgevinstskat opstå, når fonden eller egenkapitalen sælges. Fordelen går til ETF'er i denne kamp.
Muligheder
- Aktier: Både ETF'er og aktiebeholdningsoptioner, men der er flere opkald og sætter på aktier end ETF'er.
- ETF'er: Fondsbørsmeddelinger har en tendens til at være mere begrænsede end aktier på rent volumenbasis.
Optionshandlere ser altid på, hvordan de kan anvende derivater i deres handelsstrategier , især til sikringsformål, så aktier har den fordel i denne sag.
Adgang til en sektor eller marked
- Aktier: Hvis du ønsker at få adgang til en industri, er et lager køb sandsynligvis ikke den bedste vej til at gå. At købe flere lagre er en mere solid strategi. Men hvilke bestande køber du? Hvor mange? Skal du bare købe en indekskurv?
- ETF'er: Du kan simpelthen købe et færdigpakket aktiv, der giver dig øjeblikkelig adgang til en sektor, siger som en industri ETF.
Hvis dit mål - eller mere realistisk - et af dine mål - er at få adgang til et bestemt marked eller en sektor, går fordelen til ETF'er.
Indtægtskilder
- Aktier: Du kan oprette indtægtsstrømme for din portefølje med udbyttebeholdninger, men ikke for obligationer, fordi de er et andet aktiv.
- ETF'er: Med obligationsfonde og udbytte ETF'er kan du oprette indtægtsstrømme til din portefølje.
ETF'er får en 2-1 sejr i denne sag. Fordel: ETF.
Og vinderen er…
Så hvilket aktiv er bedre? Det kommer an på.
Hvert investeringsvalg skal foretages fra sag til sag, men hele ETF'ernes punkt er at give investorer miniporteføljer, der handler som aktier. Der er mange ligheder mellem børsnoterede fonde og aktier af denne grund - mere end når man sammenligner ETF'er med indekser eller fonde.
Husk også på, at ovenstående sammenligninger er baseret på en individuel aktie versus ETF. Hele spillet kan ændre sig, hvis du overvejer en brugerdefineret portefølje af aktier i forhold til en ETF. Provisioner er forskellige, skatteimplikationer ændres, og næsten alle sammenligninger påvirkes. Men det er en diskussion for en anden dag.