Hvordan 4% reglen gør (og ikke) gælder for dagens pensionister
Lad os tage et kig på nogle af de nuværende tanker om tilbagetrækningshastighed for sikker pensionskonto.
Sikker tilbagetrækning: Mere end en tommelfingerregel?
Som Michael Kitces delte med finansrådgiveren i løsningen af paradoxen - er den sikre tilbagetrækningshastighed nogle gange for sikker? (Maj 2008), et scenario, hvor to par med identiske porteføljer går på pension om et år fra hinanden, kan føre til overraskende og noget ulogiske resultater afhængigt af hvad der sker i markedet de respektive år, parrene går på pension. Hvis markedet skulle stige eller falde væsentligt i løbet af året, når et par går på pension, men det andet ikke har, vil hvert par sandsynligvis blive rådgivet om ret forskellige sikre tilbagetrækningsbeløb i resten af deres liv baseret på 4% -reglen, der blev indført af Bengen, selv om de anbefalede tilbagekøbsmængder forholdsvis er modstridende. Dette sker, selv om de har samme startportefølje.
Under 4% -reglen dikterer kun tidspunktet for deres pensionsdato og parrets regnskabsværdi på pensionstidspunktet den dramatiske forskel i den foreslåede bæredygtige levestandard. Med ingen andre overvejelser, giver 4% -reglen simpelthen ikke et hurtigt og hurtigt svar på at have et bæredygtigt pensionsindkomstniveau.
Det er kun et udgangspunkt. Overvej et par, for eksempel, som pensionist lige før bjørnemarkedet i 2008 finanskrisen . Ifølge 4% -reglen skal de med rimelighed kunne trække det samme beløb, som de trækkede året før, justeret for inflationen. Men er det tilbagetrækningsbeløb, der stadig er bæredygtigt efter det slag, deres portefølje tog i 2008? Spørgsmålet er simpelthen ikke besvaret af 4% -reglen alene.
Så hvad er en sikker pension tilbagetrækning beløb?
Det er ikke sikkert, at der er risikofri løsning til en sikker tilbagetrækningshastighed. Hvert forslag har enten risikoen for at bruge for meget for hurtigt og løbe ud, eller at du bruger for lidt og for sent i livet bliver skuffet over, at du ikke brugte mere tidligere på pensionering. Et alternativt forslag er at bruge 4% -reglen som udgangspunkt, idet du er opmærksom på nogle nøglefaktorer, der kan guide dig til at bruge mere eller mindre i et givet år i løbet af din pension, som fx følgende:
- Dit helbred kan falde efterhånden som du bliver ældre. Overvej at bruge mere i begyndelsen af pensionering på ting som rejser og ferie med den viden om, at dit rejsebudget tidligt i pension kan meget godt være nødvendigt at blive omfordelt til dit sundhedsbudget senere i pension.
- Markedet kan tage en alvorlig tilbagegang kort tid efter at du går på pension. Hvis dette sker for dig som det gjorde for pensionister lige før 2008, overveje ratcheting tilbage udgifter i de tidlige år for at give dine investeringer en chance for at komme tilbage i stedet for at realisere dit tab ved at sælge på et relativt lavt punkt.
- Du kan overleve din forventede levetid. I dag lever mange pensionister godt ind i deres halvfemserne, og andre skal påtage sig den ekstra udgift af længere liv sammen med andre budgetmord som langtidspleje. For at afdække risikoen for at overleve dine aktiver, overveje at bekæmpe muligheden ved køb af en øjeblikkelig livrente eller en livrente livrente for at sikre, at du er dækket. Langsigtet pleje forsikring er også værd at overveje.
Pensionering tilbagetrækning priser er ikke en sikker ting
Selv med denne begrænsede information kan du sikkert se hvorfor det er næsten umuligt at give præcis vejledning til, hvor meget du har råd til at bruge i et givet år under pensionering.
Der er simpelthen for mange ukendte variabler. Men som folk ønsker en forenkling fra det stadig mere komplicerede koncept for pensionering, kan tommelfingerregler være nyttige. Personligt vil jeg stræbe efter at starte med 4% en dag ved at vide, at der er en masse variabler, hvoraf mange jeg ikke kan kontrollere, der kan ændre mit ultimative udgiftsforhold fra år til år. Reevaluering af min portefølje og budget vil simpelthen være en del af ligningen hvert år.
Bundlinjen
Fastlæggelse af en sikker pensionsindkomst baseret på din porteføljeværdi er bare ikke så simpel som en tilbagetrækningshastighed. Men den nøje overvågning af din portefølje og udgifter, eventuelt med en kompetent finansiel rådgiver på din side, kan give dig selvtillid til at bruge komfortabelt på de ting, du virkelig ønsker med den tid, der giver mening i betragtning af dine overordnede mål for pensionering. Måske er den vigtigste pensionsplanlægningsstrategi at tage, at skabe en plan, før du begynder at tappe ind i dine pensionsinvesteringer.