01 Få det forkerte realkredit ved at sammenligne APR
Er APR et gyldigt sammenligningsværktøj? Kun hvis du sammenligner æbler med æbler - hvilket er en udfordring.
Eksklusive gebyrer
Långivere har noget wiggle rum, når de beregner apr for dig. De kan eller måske ikke indeholde nogle af de omkostninger, du betaler. F.eks. Kan kreditrapporteringsgebyret, appraisationsgebyrer og inspektionsgebyrer ikke inkluderes i dit APR-citat. Da forskellige långivere kan opkræve forskellige kreditrapporteringsgebyrer, bliver APR-sammenligningen mindre værdifuld.
En ærlig långiver vil indeholde flere gebyrer, der nøjagtigt afspejler dine omstændigheder, hvilket får deres APR til at blive højere.
- Se Administrer dine lukkekostnader for oplysninger om disse gebyrer
Agn og switch med apr
Når man ser på reklamer, kan APR være bedrageri. Websites kan vise attraktive APR'er meget lavere end dem, du har stødt på. Husk, at du måske ikke kvalificerer dig for disse satser.
En annonceret APR må ikke indeholde pant forsikringsomkostninger. Hvis du har brug for privat pant forsikring ( PMI ), vil APR stige. På samme måde er disse APR-citater for de bedste låntagere derude. Hvis du har mindre end perfekt kredit eller du har brug for et lavt dokumentationslån, har du en højere APR.
Anser APR et langsigtet forhold?
Når du ser et låns APR, går du ud fra, at lånet vil blive betalt i hele sin levetid. For eksempel er APR på et 30-årigt lån beregnet med den antagelse, at du vil holde lånet i 30 år. I virkeligheden holder de fleste ikke deres lån i live så længe. 7 år eller deromkring er mere som det.
Hvis du betaler et 30-årigt lån efter 7 år, fører APR dig den forkerte vej. Du får se lavere APR på lån med høje opkrævningsgebyrer og lavere renter. Desværre vil du ikke kunne sprede de up-front omkostninger du betalte over mange år.
Hvis du betaler dit lån tidligt, er det faktiske APR højere end det du ser citeret. APR er mest nyttigt, hvis du planlægger at holde lånet for evigt.
02 Hvordan APR passer i det store billede
Husk at få den laveste APR betyder ikke, at du gør det bedste for din samlede finansielle stilling. Se også på det store billede.
For de fleste låntagere gør APR lånet med en lavere rente, og højere upfront-gebyrer ser bedst ud. Men det betyder, at du bliver nødt til at komme op med tusinder af dollars i dag. Du kan få gavn af lavere månedlige betalinger over tid, men er det det værd?
Du kan kende svaret, hvis du ser på det store billede. Kig på dit breakeven punkt kan hjælpe , og andre faktorer betyder også. Kan du sætte de få tusind dollars af up-front omkostninger i en IRA eller pensionsplan i stedet og komme ud foran? Er en ekstra $ 100 per måned på din betaling, der kommer til at betyde så meget om 5 eller 10 år? Igen vil du holde lånet længe nok til at genvinde disse omkostninger?
Ved at se på det store billede har du en bedre chance for at gøre det rigtige.
03 En bedre måde
Fokusering udelukkende på apr, som er nebulous og måske vildledende, er ikke den bedste måde at købe et lån på. Visst, det er bedre end en skarp stok i øjet, hvis du ikke kan eller vil ikke tage dig tid til at se under emhætten. Der skal dog være en bedre måde.
Hvis du vil finde det bedste lån, så tag et kig på hver långivers citat. Se på sats og lukkekostnader - ikke kun APR - og noter omhyggeligt hvilke omkostninger der er udelukket. Byg et lille regneark for at få æbler til at sammenligne æbler. Hvis du vil, skal du køre dine egne numre med vores APR-regnemaskine .
Du kan også læne på din långiver for at hjælpe dig med at vade gennem APR sammenligninger. Spørg hver af dem: "Hvordan er dit lån bedre end den anden fyr?" Vis dem lånestimatet eller god troskøn ( GFE ) og bede dem om at hjælpe dig med at forstå.
APR kan være forvirrende. For at lære mere om forskellige typer APR, se Hvad betyder APR?