Du betaler for privat realkreditforsikring, men det forsikrer dig ikke
En mindre kendt type af pant forsikring er den type, der betaler din pant hvis du dør. Med andre ord betaler du en lille præmie for en lille chance for at dø. Du kan nok få bedre beskyttelse gennem en livsforsikring . Den type realkreditforsikring de fleste mennesker bærer, er den type, der sikrer långiveren, hvis låntageren holder op med at betale realkreditlånet . Nonsensicle, men privat pant forsikring sikrer din långiver.
Hvorfor betaler du for privat realkreditforsikring?
Mange låntagere tager ud af private realkreditforsikringer, fordi deres långiver kræver det. Det skyldes, at låntageren lægger mindre end 20 procent af salgsprisen som en forskudsbetaling . Jo mindre en låntager lægger ned, desto højere er risikoen for långiveren. Derfor ønsker långiveren forsikring mod en standard.
Du vælger ikke realkreditforsikringsselskabet, og du kan ikke forhandle præmierne. Det lyder unamerikanske, men det er hvad der sker, når du får et pant, der overstiger 80 procent lån til værdi (LTV).
Hvad mindre end 20 procent ser ud
For eksempel, hvis du lægger 5 procent på et hjem på $ 200.000 og stoppet med at lave dine pantobetalinger , ville realkreditforsikring betale din långiver $ 30.000, hvilket er de 15 procent, du ikke satte ned for at beskytte långiveren til en 80 procent LTV. Dette ville ske efter afskærmning .
Federal Housing Administration (FHA) afgifter for realkreditforsikring samt. Ikke alene betaler du en upfront præmie for realkreditforsikring, men du betaler en månedlig præmie sammen med din hovedstol, renter, forsikring for ejendomsdækning og skatter.
Hvordan annullerer du Privat Mortgage Insurance?
Når din egenkapital stiger over 20 procent, enten ved at betale dit pant eller taknemmelighed, kan du være berettiget til at holde op med at betale PMI . Det første skridt er at ringe til din långiver og spørge, hvordan du kan annullere din private realkreditforsikring.
Långiveren vil have bevis for, at din egenkapitalposition er sikker og overstiger 20 procent. Det vil få det bevis ved at kræve, at du betaler for en uafhængig vurdering . Du får ikke en stemme, når du vælger bedømmeren eller det beløb, som vurderingen vil koste dig, men generelt koster vurderinger mellem $ 350 og $ 500.
FHA regler er forskellige. Hvis du har et FHA-lån , skal du betale dit pant til 78 procent af din oprindelige salgspris. Selvom påskønnelsen har skubbet din egenkapital op, betyder det ikke noget. Du skal reducere din oprindelige hovedbalance.
Hvordan man undgår at betale for privat realkreditforsikring
Der er mange måder at undgå at betale for privat realkreditforsikring.
Du må ikke kvalificere dig for disse, eller måske ikke ønsker at ansætte dem.
- Hvis du er en veteran, kan du tage et VA-lån , som ikke har nogen privat pantforsikring.
- Du kan lægge ned 20 procent eller mere, hvis du vil trykke på Bank of Mom og Dad .
- Du kan betale en højere rente . Nogle gange er forskellen i din månedlige betaling spredt ud over dit planlagte belægningsperiode meget mindre end at betale for realkreditforsikring.
- Du kan tage et kombinationslån på 80/10/10. Dette består af en 10 procent forskudsbetaling, en 80 procent første pant og 10 procent andet pant .
- Du kan se på et HomePath realkreditlån, der tilbydes af Fannie Mae på udvalgte Fannie Mae bankejede hjem.
- Hvis du er en lærer eller læge, kan din bank give dig et særligt lån. Nogle gange kræver lån til lærere og læger ikke privat pant forsikring.