Hvor hårde penge lån arbejder
Når lån skal ske hurtigt, eller når traditionelle långivere ikke vil godkende et lån, kan hårde penge være den eneste mulighed. Lad os se, hvordan disse lån fungerer.
Hvad er hårde penge?
De fleste lån kræver bevis for, at du kan tilbagebetale dem.
Normalt er långivere interesseret i din kredit score og din indkomst til rådighed til at tilbagebetale et lån. Hvis du har en solid historie med at låne ansvarligt og evnen til at tilbagebetale lån (målt ved din gæld til indkomstforhold ), vil du blive godkendt til et lån.
At blive godkendt med en traditionel långiver er en smerteligt langsom proces - selv med gode kredit score og masser af indkomst. Hvis du har negative elementer i dine kreditrapporter (eller en indtægt, der er svært at bekræfte til din långivers tilfredshed), tager processen endnu længere, og du bliver måske aldrig godkendt.
Hårde penge långivere tager en anden tilgang: De låne baseret på sikkerhedsstillelse sikre lånet , og de er mindre bekymrede over din evne til at tilbagebetale. Hvis noget går galt, og du ikke kan tilbagebetale, planlægger de hårde penge långivere at få pengene tilbage ved at tage sikkerhedsstillelsen og sælge den. Værdien af sikkerhedsstillelsen er vigtigere end din økonomiske stilling.
Hårde penge lån er generelt kortfristede lån , der varer fra et til fem år. Du vil ikke holde dem langt længere end det alligevel, fordi renten for hårde penge generelt er højere end de er for traditionelle lån.
Hvorfor bruge hårde penge?
Hvis hårde penge er dyrt, hvorfor vil du bruge det?
Hårde penge har sin plads til bestemte låntagere, der ikke kan få traditionel finansiering, når de har brug for det.
Hastighed: fordi långiveren hovedsagelig er fokuseret på sikkerhedsstillelse (og mindre bekymret over din finansielle stilling), kan lån med hård penge lukkes hurtigere end traditionelle lån. Långivere vil hellere ikke tage din ejendom i besiddelse, men de behøver ikke bruge så meget tid på at gennemgå en låneansøgning med en fin tandkamme - verificere din indkomst, gennemgå bankerklæringer og så videre. Når du har et forhold til en långiver, kan processen bevæge sig hurtigt, hvilket giver dig mulighed for at lukke tilbud, som andre ikke kan lukke (det er især vigtigt på varme markeder med flere tilbud).
Fleksibilitet: Aftaler om hårde penge kan også være mere fleksible end traditionelle låneaftaler. Långivere bruger ikke en standardiseret tegningsproces . I stedet vurderer de hver enkelt aftale individuelt. Afhængigt af din situation kan du muligvis tilpasse ting som tilbagebetalingsplanerne. Du kan låne fra en person, der er villig til at tale - ikke et stort selskab med strenge politikker.
Godkendelse: Den vigtigste faktor for hårde penge långivere er sikkerhedsstillelse. Hvis du køber en investeringsejendom, vil långiveren låne så meget som ejendommen er værd.
Hvis du har brug for at låne mod en anden ejendom, du ejer, er ejendommens værdi det, som långiveren bryr sig om. Hvis du har en afskærmning eller andre negative ting i din kredit rapport, er det meget mindre vigtigt - nogle långivere kan ikke engang se på din kredit (selvom mange långivere vil spørge om din personlige økonomi).
De fleste hårde penge långivere holder lån-til-værdi forhold ( LTV forhold ) forholdsvis lave. Deres maksimale LTV-forhold kan være 50% til 70%, så du skal bruge aktiver for at kvalificere dig for hårde penge. Med forhold disse lave, långivere ved, at de kan sælge din ejendom hurtigt og have et rimeligt skud på at få deres penge tilbage.
Hvornår gør hårde penge mening?
Hårde penge lån giver mest mening for kortfristede lån. Fix-and-flip-investorer er et godt eksempel på brugere af hårde penge: De ejer en ejendom lige længe nok til at øge værdien - de bor ikke der for evigt.
De vil sælge ejendommen og tilbagebetale lånet, ofte inden for et år eller deromkring. Det er muligt at bruge hårde penge til at komme ind i en ejendom og blive der, men du vil gerne refinansiere, så snart du kan få et bedre lån.
Hårde penge ulemper
Hårde penge er ikke perfekt. Mens det virker simpelt - et aktiv sikrer lånet, så alle er sikre - hårde penge er kun en mulighed. Det er dyrt, så tingene skal fungere efter planen for overskud at realisere. Hårde penge virker anderledes end lån, du måske har brugt tidligere: långivere kan bruge mere konservative metoder til at værdiansætte ejendomme, end du forventer. Lær mere om hårde penge faldgruber .
Omkostninger: Hardtidslån er dyre. Hvis du kan kvalificere dig til andre former for finansiering, kan du komme ud med disse lån. FHA-lån giver f.eks. Dig mulighed for at låne selv med mindre end perfekt kredit. Forvent at betale tocifrede renter på hårde penge, og du kan også betale oprindelsesgebyrer på flere point for at blive finansieret.
Hvis du ikke kan få godkendt et lån, fordi din ejendom har brug for alvorlige reparationer, kan et FHA 203k-lån betale for rehabilitering til en lavere pris.
Finde hårde penge långivere
For at låne penge skal du være forbundet med investorer. For at gøre det, find ud af, hvem i dit område låner penge baseret på sikkerhedsstillelse. Lokale ejendomsmæglere og fast ejendom investorgrupper er en god kilde til navne. Nå ud til nogle få långivere, diskutér dine behov og udvikle et forhold, så du kan finansiere projekter hurtigt og nemt, når tiden kommer.