Find ud af, hvordan ETF-gebyrer trækkes fra, og hvordan de påvirker ydeevnen
Den primære årsag til, at ETF-investorer bør være opmærksomme på gebyrerne, før de køber, er, at lave omkostninger er en af de største fordele ved ETF'er . Da de fleste ETF'er sporer et benchmarkindeks, som f.eks. S & P 500 , er de bedste ETF'er at købe ofte de, der har de laveste omkostninger.
Udgiftsforholdet og hvordan ETF-gebyrer arbejder
Når du undersøger eller ser på informationer om ETF'er eller fonde, er en af de mest fremtrædende informationstyper, du skal se, hvad der hedder omkostningsforholdet .
Omkostningsforholdet, udtrykt i procent, er et administrationsgebyr, der fratrækkes fondens aktiver. For eksempel vil en ETF eller en investeringsfond, der har et udgiftsforhold på 0,50 procent, fratrække halvdelen af en procent af fondens aktiver på årsbasis. Ved at lave matematikken for dig oversætter en udgiftskvotient på 0,50 procent udgifter til $ 5 for hver $ 1000 investeret.
ETF-gebyrerne fratrækkes til at betale for fondens ledelses- og driftsomkostninger. Investor vil modtage ETF's samlede afkast, minus udgifterne. F.eks. Hvis fondens samlede afkast (før udgifter) i løbet af et år er 10,00 procent, og omkostningsforholdet er 0,50 procent, vil nettoafkastet til investor (efter udgifter) være 9,50 procent.
Derfor er ETF-gebyrer, der er inkluderet i omkostningsforholdet, ikke trukket eller trukket direkte fra investorens konto i lighed med fonde. Disse gebyrer er taget fra fondens aktiver, før de indgår i investorernes aktiver (den eksakte videnskab om ETF-gebyrprocessen er lidt mere kompleks end dette, og forklaringen forenkles derfor til uddannelsesformål).
Hvorfor ETF Gebyrer Materiel
Da de fleste ETF'er er passivt styrede , har deres omkostningsforhold en tendens til at blive meget lavere i forhold til de fleste fonde. Med andre ord, da ETF'er simpelthen sporer et benchmarkindeks, er det ikke nødvendigt for en fondschef at undersøge, analysere eller handle værdipapirer, og da disse aktiviteter elimineres, reduceres omkostningerne ved driften af fonden dramatisk.
Grunden til, at ETF'er er blevet mere populære de seneste år, er den samme grund til, at Vanguard Investments er verdens største investeringsfondsselskab: Investorer har lært, at lavere gebyrer oversætter til højere afkast i det lange løb. Derudover er aktive ledere menneskelige og har tendens til at lave fejl, hvilket bidrager til deres ulempe for ETF'er og passivt forvaltede fonde.
Typiske udgiftskvoter for fonde vil variere fra ca. 0,50 procent til 2,00 procent, mens ETF-gebyrer spænder fra så lidt som 0,05 procent til ca. 1,00 procent. Derfor har ETF'erne med laveste pris normalt lavere omkostningsforhold end de laveste omkostningsindeks-fonde.
For eksempel er en af de mest omsatte ETF'er SPDR S & P 500 (SPY), som har et udgiftsforhold på kun 0,09 procent. Den mest populære fond af sin art er Vanguard 500 Index (VFINX), som har et omkostningsforhold på 0,14 procent.
Da begge fonde passivt sporer S & P 500, ville en investor, der var meget bevidst om gebyrer, holde SPY, hvilket forventes at have lidt højere afkast på lang sigt (og denne svage kant i præstationer har historisk set holdt).
ETF Gebyrer og Valg af de bedste Fonde
ETF'erne, der har de laveste gebyrer, er ikke altid de bedste midler til at købe. Før du køber en ETF, skal du sørge for at sammenligne æbler-til-æbler. For eksempel skal du være sikker på, at de ETF'er, du sammenligner, sporer det samme indeks. Det hjælper også med at se præstationshistorien og fondens samlede aktiver.
Ydeevnen er vigtig på grund af noget, der hedder sporingsfejl, hvilket er et mål for en indeksfonds effektivitet ved replikering eller "matching" præstationen af benchmarkindekset. Hvis fonden ikke nøje følger indekset, kan de lave gebyrer muligvis ikke kompensere nok for, at fonden slår en sammenlignelig fond.
Så sørg for at sammenligne historisk præstation ud over omkostningsforholdet.
Fondens samlede aktiver er vigtige for at analysere, fordi større aktiver generelt betyder større likviditet, hvilket kan påvirke ETFs resultater, især på kort sigt. Derfor er ETF'er med flere aktiver generelt foretrukne for dem med betydeligt lavere aktiver.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.