Flere fælles aktieklasser er klasse A, klasse B og klasse C. Hver aktieklasse kræver et administrations- og driftsgebyr, og mange aktieklasser opkræver et gebyr på 12b-1.
Administrationsgebyrer og driftsgebyrer
Alle aktieklasser i investeringsforeninger har gebyrer, der udbetales af fondens aktiver til fondens investeringsrådgivere (i modsætning til at betale den rådgiver, der sælger fonden). Med andre ord, se investorer disse gebyrer som en reduktion i deres nettoresultat versus en udgift på deres bank- eller mæglervirksomhed.
Gebyrer og omkostninger varierer meget fra fond til fond og kan variere fra mindre end .10 procent til mere end 2,00 procent afhængigt af investeringsstil , markedsværdi, fondaktiver , fondsselskab og andel af fonden.
12b-1 Gebyrer
SEC Regel 12b-1 bemyndiger en fondsfond til at betale distributions- og aktionærgebyrer til mæglere for at kompensere dem for markedsføring og salg af deres fondeaktier .
Finansinspektionsmyndigheden (FINRA) begrænser størrelsen af disse 12b-1 gebyrer til 1,00 procent. Disse gebyrer trækkes direkte fra fondens aktiver (dvs. investoren ser ikke gebyret på bank- eller mæglervirksomheder).
A-aktier
A-aktieklasser har generelt front-end-salgsafgifter (også kendt som en " load ").
Belastningen udbetales til rådgiveren for køb af investeringsforeningen på vegne af investorer . Securities and Exchange Commission (SEC) lægger ikke restriktioner på størrelsen af de salgsbelastninger, der opkræves af en fond, men FINRA pålægger en begrænsning på 8,5 procent (selv om det ifølge SEC er, at de fleste midler opkræver langt mindre end dette).
Du har ret til breakpoint-rabatter på salgsfremmende salgsgebyrer, hvis du køber et bestemt beløb (eller forpligter sig til at investere et bestemt beløb) i den fælles fond, eller hvis du køber en vis mængde forskellige midler inden for samme fondsfamilie. A-aktier, som alle fonde, bærer investeringsforvaltningsgebyrer, der betales til fondsselskabet for at forvalte fondens investeringer. Mange A-aktier har også et gebyr på 12b-1 (.25 procent er fælles), der betales til rådgiveren for at yde løbende service.
B-aktier har også gebyrer
Klasse B-aktier bærer ikke afsætningsgebyrer, men har en betinget udskudt salgsafgift (CDSC) og et højere gebyr på 12b-1 (1 procent er almindeligt). CDSC er en overgivelsesafgift pålagt aktionærerne, hvis de sælger deres aktier i fonden før overgivelsesperioden . CDSC betales ikke til rådgiveren, men betales til fondsselskabet for at dække sine forskellige omkostninger.
Disse omkostninger omfatter en forudgående provision til rådgiveren (ofte så højt som 4 procent). Endnu en gang ser investorerne ikke disse forudbetalte provisioner til rådgiveren.
Mængden af CDSC er skitseret i fondens prospekt og afhænger af, hvor længe investoren ejer aktierne. Mange B-aktiekasser har en CDSC, der reduceres til 0 procent i år seks og i år syv konvertere til en A-aktie (som ikke har nogen overgivelsesgebyrer og har lavere 12b-1 gebyrer).
Hvis du for eksempel køber $ 10.000 af en aktiegruppe B-klasse, investeres den fulde $ 10.000 i fonden med det samme (i modsætning til en A-aktie, hvor en salgsafgift trækkes fra din samlede investering). Men hvis du sælger disse aktier i fonden i løbet af det første år, kan du blive opkrævet en CDSC på 5 procent for at indløse dine aktier.
Klasse C Aktier og gebyrer
Generelt har C-aktier ikke en forhåndsbelastning, men opkræver et CDSC på 1 procent i et år. C-aktier har generelt et gebyr på 12b-1 på 1 procent og konverterer ikke til A-aktier (gebyret 12b-1 er ikke reduceret).
No-Load-aktier har gebyrer
Ikke-belastede investeringsforeningsandele er traditionelle hæfteklammer af gør-det-selv investorer eller rådgivere, der opkræver et aktivbaseret investeringsgebyr. Ingen belastninger bærer ikke et salgsgebyr og har generelt lavere administrationsgebyrer (og ingen gebyrer for 12b-1). Også lære om Commingled Funds .