Det er næsten altid en fejl at tage et 401 (k) lån mod din pensionering
1. 401 (k) Lån er normalt en meget dårlig idé
Hvis du er i klem og har brug for penge hurtigt, kan ideen om et 401 (k) lån være tiltalende. I stedet for at betale tocifret interesse for et kreditkortselskab, kan du betale interesse for dig selv og effektivt bidrage med flere penge til din pensionsplan.
Der er dog nogle få store fangster.
- Hvis du mister alt og skal erklære konkurs, er dine pensionsplanaktiver, som f.eks. 401 (k), 403 (b) , Traditional IRA , Roth IRA , SEP-IRA og Simple IRA , beskyttet. Tænk på disse som sikre haver, eller låsekasser, at kreditorer har svært ved at røre ved. Hvis du begynder at raide din 401 (k) for at forsøge at redde dit hjem, er disse penge retfærdigt spil til kreditorer, når det er taget ud af kontoen i form af en direkte tilbagetrækning eller lån.
- Hvis du mister dit job eller ændrer arbejdsgivere, er hele din 401 (k) lånebalance forfalden inden for 60 dage. Hvis du ikke kan tilbagebetale det, behandles pengene som en tilbagetrækning. Du vil skylde alle føderale og statslige indkomstskatter på den plus en yderligere 10 procent strafafgift, hvis du er under 59,5 år gammel. Du vil være heldig at blive efterladt med 50 ¢ til 70 ¢ på dollaren, hvilket betyder at du får en kæmpe skatteregning i det øjeblik du finder dig selv uden arbejde!
2. Ikke alle 401 (k) Planer giver dig mulighed for at tage et 401 (k) lån
Mens loven tillader virksomheder at tilbyde 401 (k) lån i deres planer, er de ikke forpligtet til at gøre det. Faktisk er nogle arbejdsgivere imod hele ideen om 401 (k) lån, fordi ledelsen eller ejerne mener, at pensionsaktiver i disse konti burde være så uskadelige som pensionsaktiver; holdt uden for rækkevidde og ude af vejen for fristelsen.
Derudover tillader nogle arbejdsgiverplaner kun 401 (k) lån til specifikke formål, såsom at købe et hjem eller betale lægeudgifter.
Under den store recession i 2008-2009 var det ikke usædvanligt for mig at modtage breve fra rasende læsere og spørge, hvad de kunne gøre ved en sådan situation. De fleste af tiden havde disse mennesker levet uden for deres midler og nu fundet sig ude af stand til at foretage kreditkort gældsbetalinger eller betale deres pant. I stedet for at være intelligent og erklærer konkurs eller går i afskærmning, ønskede de at overvinde deres 401 (k) aktiver ved enten at foretage en direkte tilbagetrækning, hvilket ville udløse regelmæssig indkomstskat plus en 10 procent strafafgift for dem under 59,5 år , eller tage et 401 (k) lån.
De ønskede ikke at overdrage deres penge til IRS, de fleste valgte sidstnævnte indtil de fandt ud af, at deres virksomhedsplan ikke gav 401 (k) lån til denne situation - for at forhindre folk i at pantsætte deres fremtid til at betale for i dag. Nogle skrev mig om at spørge om de kunne sagsøge deres arbejdsgivere, overbevist om at denne adfærd ikke var lovlig! Da jeg forklarede, at du ikke har ret til at låne mod dine pensionsaktiver, var kun opsættelsen, hvis din arbejdsgiver gjorde det til en del af deres plandokumenter, overbevist om, at det var en anden måde for "systemet" at skade dem selv selvom de var deres egen værste fjende.
3. Den maksimale 401 (k) lån er den mindste på $ 50.000 eller 50 procent af din kontosaldo
Selvom du har millioner på millioner af dollars på din pensionskonto, kan du maksimalt betale 401 (k) lån, som er mindre end 50 procent af din kontosaldo eller $ 50.000. Der er ingen undtagelser. Hvis din familie er meget høj indkomst, det vil ikke gøre dig meget godt.
4. Din plan sponsor styrer den rente, der er opkrævet på dit 401 (k) lån
Ved tilbagebetaling af penge lånt fra din pensionsplan skal du betale renter. Sandt nok betales renterne til dig selv, hvilket betyder, at det er mere en overførsel fra en lomme til en anden end den er en reel udgift, men du skal stadig komme op med kontanter. Desværre kontrollerer du ikke renten; plan sponsor gør.
5. Loven fastsætter tilbagebetalingsperioden for eventuelle 401 (k) lån
Når du låner fra din 401 (k) konto, skal du tilbagebetale pengene med interesse over 60 måneder.
Denne femårsperiode kan forlænges for dem, der bruger de lånte penge til at købe en primær bopæl, men i de fleste tilfælde vil et 401 (k) lån ikke være næsten så attraktivt som et traditionelt realkreditlån fra en lokal bank.
Alt i alt, sig bare nej til 401 (k) lån
Selv om 401 (k) -planen kan være en fantastisk måde at spare på for pensionering, kan du opbygge rigdom gennem år med skattefordelte sammensætninger, og fjerne penge fra kontoen tidligt kan være en stor fejl, selvom du har til hensigt at tilbagebetale midlerne.